Bankenstresstest

Bank Stresstests: Definition, Ablauf, Vorteile und Kritik

Was ist ein Bankenstresstest?

Ein Bankenstresstest bewertet, wie eine Bank extreme wirtschaftliche Bedingungen wie eine schwere Rezession oder einen Marktcrash bewältigen könnte. Diese Tests wurden nach der Finanzkrise von 2008 weit verbreitet eingesetzt, um einen weiteren Bankenzusammenbruch zu verhindern und die Stabilität des Finanzsystems zu gewährleisten. Aufsichtsbehörden verlangen von großen Banken, diese Tests regelmäßig durchzuführen, bei denen Szenarien verwendet werden, um zu sehen, wie ihre Vermögenswerte und ihr Kapital unter Stress abschneiden würden. Stresstests helfen, die Finanzstabilität zu stärken, indem sie Schwachstellen identifizieren, aber einige Kritiker argumentieren, dass sie nicht immer streng genug oder vollständig transparent sind.

Wichtige Erkenntnisse

Bankenstresstests analysieren, ob eine Bank genügend Kapital hat, um Wirtschaftskrisen zu überstehen.
Stresstests wurden nach der Finanzkrise von 2008 zum Standard, um Unterkapitalisierung zu verhindern.
Vorschriften können von Banken verlangen, Dividenden zu kürzen, wenn sie Stresstests nicht bestehen.
Kritiker argumentieren, dass Stresstests zu streng sein können und die Kreditverfügbarkeit einschränken.
Beispiele aus der Praxis sind mehrere Fehlschläge renommierter Banken wie Santander und Deutsche Bank.

Die Funktionsweise von Bankenstresstests verstehen

Stresstests untersuchen Bereiche wie Kredit-, Markt- und Liquiditätsrisiken, um die Bereitschaft der Banken während einer Krise zu bewerten. Diese Tests verwenden Computersimulationen mit Kriterien von Institutionen wie der Federal Reserve und dem IWF. Die EZB verlangt solche Tests auch für etwa 70 % der Banken im Euroraum.1 Von Unternehmen durchgeführte Stresstests werden halbjährlich durchgeführt und unterliegen strengen Berichtsfristen.

Alle Stresstests umfassen einen Standardsatz von Szenarien, die Banken erleben könnten. Eine hypothetische Situation könnte eine bestimmte Katastrophe an einem bestimmten Ort beinhalten – einen Hurrikan in der Karibik oder einen Krieg in Nordafrika. Oder sie könnte alle folgenden Ereignisse gleichzeitig umfassen: eine Arbeitslosenquote von 10 %, einen allgemeinen Rückgang der Aktien um 15 % und einen Einbruch der Immobilienpreise um 30 %. Banken könnten dann die nächsten neun Quartale prognostizierter Finanzdaten verwenden, um festzustellen, ob sie genügend Kapital haben, um die Krise zu überstehen.

Historische Szenarien umfassen vergangene Finanzereignisse wie den Zusammenbruch der Tech-Blase im Jahr 2000, die Subprime-Krise 2007 und die Coronavirus-Krise 2020. Weitere Beispiele sind der Börsencrash von 1987, die asiatische Finanzkrise Ende der 1990er Jahre und die europäische Schuldenkrise von 2010 bis 2012.

Wichtig

Im Jahr 2011 erließen die USA Vorschriften, die Banken dazu verpflichteten, eine Comprehensive Capital Analysis and Review (CCAR) durchzuführen, die die Durchführung verschiedener Stresstestszenarien umfasst.2

Hauptvorteile der Durchführung von Bankenstresstests

Das Hauptziel eines Stresstests ist es zu prüfen, ob eine Bank über das Kapital verfügt, um sich in schwierigen Zeiten zu behaupten. Banken, die Stresstests durchführen, müssen ihre Ergebnisse veröffentlichen. Diese Ergebnisse werden dann der Öffentlichkeit zugänglich gemacht, um zu zeigen, wie die Bank eine große Wirtschaftskrise oder eine Finanzkatastrophe bewältigen würde.

Unternehmen, die Stresstests nicht bestehen, müssen Dividendenzahlungen und Aktienrückkäufe kürzen, um die Kapitalreserven zu stärken. Dies hilft, Bankausfälle zu verhindern und Bank Runs vorzubeugen.

Manchmal erhält eine Bank eine bedingte Bestätigung eines Stresstests. Das bedeutet, dass die Bank kurz vor dem Scheitern stand und riskiert, in Zukunft keine Ausschüttungen mehr vornehmen zu können. Eine derartige Kürzung der Dividenden hat oft starke negative Auswirkungen auf die Aktienkurse. Folglich ermutigen bedingte Bestätigungen die Banken, ihre Reserven aufzubauen, bevor sie gezwungen sind, Dividenden zu kürzen. Darüber hinaus müssen Banken, die eine bedingte Bestätigung erhalten, einen Aktionsplan vorlegen.

Kurze Fakten

Viele Banken bestehen Stresstests in der realen Welt nicht. Selbst angesehene Institute können ins Straucheln geraten. So haben beispielsweise Santander und die Deutsche Bank Stresstests mehrfach nicht bestanden.3

Bewertung der Kritik an Bankenstresstests

Kritiker argumentieren, dass Stresstests zu anspruchsvoll sind und Banken zwingen, übermäßig viel Kapital für seltene Finanzereignisse vorzuhalten. Dies führt zu weniger Krediten für den privaten Sektor, was kleine Unternehmen und Erstkäufer von Eigenheimen betrifft. Zu strenge Kapitalanforderungen für Banken wurden sogar für das relativ langsame Tempo der wirtschaftlichen Erholung nach 2008 verantwortlich gemacht.

Kritiker behaupten auch, dass Bankenstresstests nicht ausreichend transparent sind. Einige Banken halten möglicherweise mehr Kapital als nötig, nur für den Fall, dass sich die Anforderungen ändern. Der Zeitpunkt von Stresstests kann manchmal schwer vorherzusagen sein, was Banken zögern lässt, Kredite während normaler Geschäftsschwankungen zu vergeben. Andererseits könnte die Offenlegung zu vieler Informationen es Banken ermöglichen, ihre Reserven rechtzeitig für Tests künstlich zu erhöhen.

Europäische Zentralbank. "EZB stresstestet 38 Banken des Euroraums im Rahmen des von der EBA geleiteten EU-weiten Stresstests 2021."

Die Federal Reserve. "Comprehensive Capital Analysis and Review: Objectives and Overview," Seite 1.

Reuters. "Santander, Deutsche Bank: Wiederholungstäter bei US-Stresstests."

Investieren

Gesetze & Vorschriften

SEC