Bankrating

Wichtigste Erkenntnisse

• Bankbewertungen sind Noten, die vergeben werden, um die Sicherheit und Solidität von Finanzinstituten zu bewerten.
• Bewertungen helfen der Öffentlichkeit, das Kreditrisiko und die finanzielle Gesundheit einer Bank einzuschätzen.
• Das CAMELS-System bewertet Banken nach Kapital, Vermögenswerten, Management, Gewinnen, Liquidität und Sensitivität.
• FDIC und Kreditratingagenturen bieten unterschiedliche Arten von Bewertungen für Banken an.
• Überprüfen Sie mehrere Bewertungen und Kennzahlen, um ein umfassendes Verständnis der finanziellen Lage einer Bank zu erhalten.

Was ist eine Bankbewertung?

Eine Bankbewertung ist eine Buchstaben- oder Zahlennote, die von Regierungsbehörden oder privaten Unternehmen vergeben wird, um die Stabilität und Kreditwürdigkeit eines Finanzinstituts zu bewerten. Diese Bewertungen helfen der Öffentlichkeit, die finanzielle Sicherheit einer Bank einzuschätzen, und leiten das Management bei der Identifizierung potenzieller Schwachstellen.

Agenturen verwenden oft eigene Modelle oder das CAMELS-System, das Kapitaladäquanz, Vermögensqualität, Management, Gewinne, Liquidität und Sensitivität untersucht, um Bewertungen zu bestimmen und Einblicke in die allgemeine Gesundheit des Instituts zu geben.1

Wie Bankbewertungen Finanzinstitute bewerten

Regulierungs- und Kreditratingagenturen vergeben Bewertungen an Banken, um der Öffentlichkeit Informationen über die Sicherheit und Solidität eines Finanzinstituts oder sein Ausfallrisiko bei Schuldverpflichtungen zu geben.

Diese Bewertungen werden von Aufsichtsbehörden wie der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und Kreditratingagenturen wie Standard & Poor's (S&P), Moody's und Fitch ausgestellt. Die Bewertungen werden von Bankenaufsichtsbehörden in der Regel vierteljährlich aktualisiert.1

Bewertungen geben Verbrauchern Einblicke in die Gesundheit und Stabilität von Finanzinstituten wie Banken und anderen Sparkassen.

Diese Einstufungen werden auch dem Managementteam der Bank und ihrem Vorstand zur Verfügung gestellt, um etwaige Probleme zu beheben. Die Noten können auf einer Reihe von Faktoren basieren, darunter Kapitalbeträge, Liquidität, Vermögensqualität und die Fähigkeit des Managements.1

Agenturen können unterschiedliche Bewertungssysteme verwenden. Sie können die Funktionsweise solcher Systeme als geschützt betrachten und die Vertraulichkeit darüber wahren, wie Bewertungen abgeleitet werden.

Vergleich der FDIC und privater Kreditratingagenturen

Die FDIC ist eine unabhängige Regierungsbehörde, die das Geld der Einleger bei FDIC-versicherten Banken bis zu einem bestimmten Betrag schützt, falls ein Finanzinstitut ausfällt. Sie prüft regelmäßig Finanzinstitute, um die finanzielle Sicherheit und Solidität zu gewährleisten.

Ihre Bewertungen unterscheiden sich von denen der Kreditratingagenturen, die sich auf die Fähigkeit von Finanzinstituten und Unternehmen konzentrieren, Schuldverpflichtungen rechtzeitig zu begleichen.

So stellt die FDIC beispielsweise Bewertungen zur Verfügung, die sich auf das Niveau der Verbraucher-Compliance (mit Verbraucherschutz- und Bürgerrechtsgesetzen/-verordnungen) beziehen, das sie bei jeder bundesweit regulierten Geschäftsbank, Sparkasse, gegenseitigen Sparkasse und Kreditgenossenschaft vorfindet.2

Sie liefert auch Bewertungen zur Sicherheit und Solidität dieser Finanzinstitute.2

Ein Überblick über das CAMELS-Bewertungssystem

Staatliche Aufsichtsbehörden vergeben Bewertungen auf der Grundlage des CAMELS-Systems, das weltweit verwendet wird, um Orientierungshilfe zur finanziellen Solidität von Finanzinstituten zu geben. Die Buchstaben des Akronyms CAMELS stehen für Kapitaladäquanz, Vermögensqualität, Management, Gewinne, Liquidität und Sensitivität.1

Die FDIC-Sicherheits- und Soliditätsbewertungen verwenden eine Skala von 1 bis 5, wobei:2

Bewertung 1 zeigt an, dass ein Finanzinstitut in jeder Hinsicht solide ist. Es hat die besten Fundamentaldaten und kann wirtschaftlichen Unsicherheiten standhalten. Es hält sich zudem weitgehend an Gesetze und Vorschriften. Darüber hinaus hat es die stärkste Leistungs- und Risikomanagementfähigkeit.

Bewertung 2 zeigt ein Finanzinstitut an, das grundsätzlich solide ist und nur moderate Schwächen aufweist. Konjunkturschwankungen sollten keine Probleme bereiten, und die Einhaltung von Gesetzen und Vorschriften ist gut.

Institute mit einer Bewertung von 3 gelten als mäßige bis schwere Schwächen aufweisend. Sie sind weniger in der Lage, Konjunkturschwankungen zu bewältigen. Und ihr Compliance-Zustand ist weniger als zufriedenstellend. Mehr als die normale Überwachung ist erforderlich, aber ein Ausfall scheint unwahrscheinlich.

Ein Institut mit einer Bewertung von 4 weist unsichere und ungesunde Praktiken auf und hat ernsthafte finanzielle oder managementbezogene Probleme, die zu unbefriedigender Leistung führen. Schwächen werden nicht angegangen oder behoben. Und es kann erhebliche Nichteinhaltung von Gesetzen und Vorschriften geben. Ein Ausfall ist möglich.

Eine Bewertung von 5 wird einem Institut gegeben, das extrem ungesunde Praktiken oder Bedingungen aufweist und infolgedessen eine kritisch mangelhafte Leistung erbringt. Es zeigt den größten Bedarf an aufsichtlicher Besorgnis und sofortiger externer Unterstützung. Diese Institute haben ein hohes Risiko, eine FDIC-Einlagensicherung zu benötigen. Ein Ausfall ist äußerst wahrscheinlich.

Beispiel für die Interpretation von Kreditratings

Bankkunden und -anleger können die Website einer Kreditratingagentur besuchen, um sich über deren Ratingstruktur und die Bedeutung der einzelnen Ratings zu informieren.

Fitch bewertet Banken beispielsweise mit Buchstaben und Zahlen. Im September 2022 vergab es der Bank of America Corporation ein Rating von AA- für die Kategorie Langfristiger Emittentenausfall und ein Rating von F1+ für die Kategorie Kurzfristiger Emittentenausfall.3

Laut Fitch bezeichnen "AA-Ratings Erwartungen eines sehr geringen Ausfallrisikos. Sie weisen auf eine sehr starke Fähigkeit zur Zahlung finanzieller Verpflichtungen hin. Diese Fähigkeit ist nicht wesentlich anfällig für vorhersehbare Ereignisse."4

Das F1+-Rating weist auf das geringste Ausfallrisiko und die größte Fähigkeit hin, fristgerechte Zahlungen finanzieller Verpflichtungen gegenüber Finanzinstituten im selben Land zu leisten. Fitch fügt das "+"-Zeichen hinzu, wenn die Liquidität einer Bank besonders stark ist.5

Wichtig

Da kein Bewertungsdienst identisch oder unfehlbar ist, sollten Anleger und Kunden bei der Analyse ihrer Finanzinstitute mehrere Bewertungen und Finanzkennzahlen konsultieren.

Aufschlüsselung der Komponenten des CAMELS-Systems

Wie oben erwähnt, verwenden viele Agenturen CAMELS oder ähnliche Kriterien, um Banken zu bewerten. Hier ist, was das CAMELS-System Agenturen zu untersuchen hilft.1

C steht für Kapitaladäquanz

Kapitaladäquanz bezieht sich auf den Betrag an Barmitteln, die Finanzinstitute als Rücklage halten, im Vergleich zu dem, was die Aufsichtsbehörden von ihnen verlangen. Institute müssen auch Richtlinien und regulatorische Vorschriften in Bezug auf Zinsen und Dividenden beachten.6

A steht für Vermögensqualität

Dies beinhaltet eine Bewertung des Kreditrisikos, das mit den verzinslichen Vermögenswerten einer Bank, wie z. B. Krediten, verbunden ist. Ratingorganisationen können auch prüfen, ob das Portfolio einer Bank angemessen diversifiziert ist. Sie können nach Richtlinien suchen, die das Kreditrisiko begrenzen und die Effizienz des Betriebs unterstützen.

M steht für Management

Durch die Überprüfung des Managementteams möchte eine Agentur untersuchen, ob die Führungskräfte einer Bank die Ausrichtung des Instituts verstehen und spezifische Pläne haben, um in einem bestimmten regulatorischen Umfeld voranzukommen. Das Visualisieren dessen, was möglich ist, das Einordnen einer Bank in den Kontext von Branchentrends und das Eingehen von Risiken, um das Geschäft auszubauen, sind allesamt erforderliche Eigenschaften starker Führungskräfte.

E steht für Gewinne

Jahresabschlüsse von Banken sind aufgrund ihrer spezifischen Geschäftsmodelle oft schwieriger zu entschlüsseln als die anderer Unternehmen. Banken nehmen Einlagen von Sparern entgegen und zahlen auf einige dieser Konten Zinsen.

Um Einnahmen zu erzielen, nehmen sie Einlagen, verleihen sie an Kreditnehmer und erhalten dafür Zinsen. Ihre Gewinne stammen aus der Spanne zwischen dem Zinssatz, den sie für Gelder zahlen, und dem Zinssatz, den sie von Kreditnehmern erhalten.

L steht für Liquidität

Bewertungen berücksichtigen die Liquidität, d. h. ob eine Bank über genügend Vermögenswerte verfügt, die schnell und einfach in Bargeld umgewandelt werden können, um kurzfristige finanzielle Verpflichtungen zu erfüllen. Zu diesen Verpflichtungen gehören Abhebungen durch Kunden.

S steht für Sensitivität

Sensitivität bezieht sich auf das Risikoengagement eines Instituts, z. B. Marktrisiko. Ein Regulierer kann beispielsweise prüfen, wie eine Bank ihre Kreditkonzentrationen und die Branchen, an die sie Kredite vergibt, überwacht.

Warum sind Kreditratings wichtig?

Kreditratings sind wichtig und nützlich, da sie das Kreditrisiko anzeigen, dem potenzielle Anleger in von einem Institut ausgegebene Schuldtitel ausgesetzt sein können. Kreditratings projizieren, wie wahrscheinlich es ist, dass Anleiheinvestoren ihre Darlehen vollständig und pünktlich zurückgezahlt bekommen.

Sind Ratings immer genau?

Ratings sind eine zukunftsgerichtete Meinung, die von Ratingagenturen auf der Grundlage einer genauen Prüfung eines Finanzinstituts abgegeben wird. Folglich gibt es keine Garantie dafür, dass ein Finanzinstitut mit einem hervorragenden Rating nicht ausfällt. Deshalb sollten Ratings nur einer von verschiedenen Indikatoren für die finanzielle Solidität sein, den Anleger vor Investitionen berücksichtigen.

Welche Rolle spielen Bankkreditratings?

Wichtig ist, dass sie eine Informations- und Transparenzquelle für Verbraucher und Anleger sein können. Kreditratings sind entscheidend für gesunde und effiziente Kapitalmärkte. Zusammen mit anderen wichtigen Finanzdaten können sie Anlegern das Vertrauen geben, zu investieren, was langfristig eine kontinuierliche und wesentliche wirtschaftliche Aktivität und Vermögensbildung bedeuten kann.