Bankreserve

Was sind Bankreserven?

Bankreserven, entscheidend für die Finanzstabilität, sind die Mindestbarreserven, die Institute vorhalten müssen, um die Vorgaben der Zentralbanken zu erfüllen. Diese Reserven werden entweder in Tresoren oder bei der Zentralbank gehalten und stellen sicher, dass Banken unerwartete Abhebungen bewältigen können. Sie spielen eine wichtige Rolle für die wirtschaftliche Stabilität und die Geldpolitik.

In den USA legt die Federal Reserve den Bargeldbetrag fest, den jede Bank vorhalten muss – den sogenannten Mindestreservesatz. Historisch lag der Mindestreservesatz zwischen null und 10 % der Bankeinlagen.1

Wichtige Erkenntnisse

• Bankreserven sind die Mindestbeträge an Bargeld, die Finanzinstitute zur Erfüllung der Zentralbankanforderungen vorhalten müssen.
• Reserven sind entscheidend, um sicherzustellen, dass eine Bank unerwartete Abhebungsanforderungen erfüllen kann und so Panik und mögliche Bank-Runs verhindert werden.
• Als Reaktion auf die COVID-19-Pandemie setzte die Federal Reserve den Mindestreservesatz ab dem 26. März 2020 auf null fest.
• Überschussreserven sind zusätzliche Mittel, die Banken über das erforderliche Minimum hinaus halten, aber Banken vermeiden in der Regel, diese zu halten, da sie keine Zinsen abwerfen.
• Trotz der Senkung der Mindestreserveanforderungen müssen Banken weiterhin Liquiditätsdeckungsquoten einhalten, um für Finanzkrisen gerüstet zu sein.
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Mechanismen und Funktionen von Bankreserven

Bankreserven sind in erster Linie ein Mittel gegen Panik. Die Federal Reserve verpflichtet Banken, eine bestimmte Menge an Bargeld als Reserve zu halten, damit ihnen nie das Geld ausgeht und sie eine Auszahlung eines Kunden ablehnen müssen, was möglicherweise einen Bank-Run auslösen könnte.

Eine Zentralbank kann die Höhe der Bankreserven auch als Instrument der Geldpolitik einsetzen. Sie kann die Mindestreserveanforderung senken, sodass Banken mehr neue Kredite vergeben und die Wirtschaftstätigkeit ankurbeln können. Oder sie kann verlangen, dass die Banken ihre Reserven erhöhen, um das Wirtschaftswachstum zu verlangsamen.

In den letzten Jahren haben die US-Notenbank und die Zentralbanken anderer entwickelter Volkswirtschaften auf andere Taktiken wie die quantitative Lockerung (QE) zurückgegriffen, um die gleichen Ziele zu erreichen. Die Zentralbanken in Schwellenländern wie China verlassen sich weiterhin auf die Erhöhung oder Senkung der Mindestreservesätze, um ihre Volkswirtschaften abzukühlen oder anzukurbeln.

Kurzer Fakt

Die Federal Reserve senkte die Mindestbarreserve mit Wirkung zum 26. März 2020 auf null Prozent, als die globale Pandemie ausbrach.1

Verständnis von Mindestreserven vs. Überschussreserven

Bankreserven werden entweder als Mindestreserven oder Überschussreserven bezeichnet. Mindestreserven sind das Bargeldminimum, das Banken halten müssen, während Überschussreserven jedes Bargeld über diesen Betrag hinaus sind, das nicht an Kunden verliehen wird.

Banken haben keinen Anreiz, Überschussreserven zu halten, da Bargeld keine Rendite abwirft und durch Inflation an Wert verlieren kann. Daher minimieren Banken normalerweise ihre Überschussreserven und verleihen das Geld lieber an Kunden, anstatt es in ihren Tresoren zu horten.

In guten Zeiten leihen sich Unternehmen und Verbraucher mehr und geben mehr aus. Während Rezessionen können oder wollen sie keine zusätzlichen Schulden aufnehmen. In Abschwungphasen können die Banken auch ihre Kreditvergabekriterien verschärfen, um Zahlungsausfälle zu vermeiden.

Tipp

Bankreserven sinken in Phasen wirtschaftlicher Expansion und steigen in Rezessionen.

Die Entwicklung der Bankreservenpraxis

Trotz der entschlossenen Bemühungen von Alexander Hamilton und anderen hatte die USA bis 1913, als das Federal Reserve System geschaffen wurde, nur für einige kurze Zeiträume ein nationales Bankensystem.2 (Bis 1863 hatte das Land zumindest eine nationale Währung und ein nationales Banklizenzsystem.)3

Bis dahin wurden Banken von den Bundesstaaten lizenziert und reguliert, mit unterschiedlichen Ergebnissen. Bankenzusammenbrüche und Bank-Runs waren üblich, bis eine ausgewachsene Finanzpanik im Jahr 1907 zu Reformforderungen führte. Das Federal Reserve System wurde geschaffen, um die Geldversorgung des Landes zu überwachen.2

Seine Rolle wurde 1977 erheblich erweitert, als der Kongress in einer Zeit zweistelliger Inflation Preisstabilität als nationales Politikziel definierte und das Federal Open Market Committee (FOMC) innerhalb der Fed mit der Umsetzung beauftragte.4

Schlüsselfaktoren, die die Mindestreserveanforderungen beeinflussen

Die erforderliche Bankreserve folgt einer Formel, die in den Vorschriften des Federal Reserve Board festgelegt ist. Die Formel basiert auf dem Gesamtbetrag, der auf den Netto-Transaktionskonten der Bank eingezahlt ist.

Diese Zahl umfasst Sichteinlagen, automatische Überweisungskonten und Anteilsscheckkonten. Nettotransaktionen werden berechnet als der Gesamtbetrag auf Transaktionskonten abzüglich fälliger Forderungen von anderen Banken und abzüglich Bargeld, das sich im Einzugsprozess befindet.1

Der Mindestreservesatz kann von einer Zentralbank auch als Instrument zur Umsetzung der Geldpolitik genutzt werden. Durch diesen Satz kann eine Zentralbank die für Kredite verfügbare Geldmenge beeinflussen.

Erkundung der Liquiditätsdeckungsquote (LCR) und ihrer Bedeutung

Zusätzlich zu den von der Federal Reserve festgelegten Mindestreserveanforderungen müssen Banken auch die Liquiditätsanforderungen der Basler Abkommen einhalten. Die Basler Abkommen sind eine Reihe von Bankenregulierungen, die von Vertretern wichtiger globaler Finanzzentren festgelegt wurden.5

Wichtig

Die erforderlichen Bankreserven werden von der Federal Reserve für jede Bank auf der Grundlage ihrer Nettotransaktionen festgelegt.

Basel III verschärfte die Basler Abkommen nach dem Zusammenbruch von Lehman Brothers im Jahr 2008. Es verlangte von den Banken, eine angemessene Liquiditätsdeckungsquote (LCR) vorzuhalten. Die LCR verlangt von Banken und anderen Finanzinstituten, genügend Bargeld und liquide Mittel zu halten, um Mittelabflüsse für 30 Tage abzudecken.6

Die LCR hilft Banken, während Finanzkrisen Kredite der Zentralbank zu vermeiden. Die LCR zielt darauf ab, genügend Kapital für Banken bereitzustellen, um kurzfristige Störungen zu überstehen. Es ist wichtig zu beachten, dass Banken, selbst wenn die Federal Reserve die Mindestreserven senkt, weiterhin die LCR-Anforderungen erfüllen müssen, um sicherzustellen, dass sie genügend Bargeld zur Verfügung haben, um ihre kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen.

Die Finanzkrise 2008: Auswirkungen auf Bankreserven

Vor der Finanzkrise 2008-2009 erhielten Banken keine Zinsen auf ihre Barreserven. Das änderte sich am 1. Oktober 2008.7 Im Rahmen des Emergency Economic Stabilization Act von 2008 begann die Federal Reserve, Zinsen auf Bankreserven zu zahlen.8 Gleichzeitig senkte die Fed die Zinssätze, um die Kreditnachfrage anzukurbeln und die Wirtschaft wieder in Gang zu bringen.

Das Ergebnis widersprach der herkömmlichen Weisheit, dass Banken ihr Geld lieber verleihen als im Tresor behalten. Die Banken nahmen das von der Federal Reserve eingespritzte Bargeld und behielten es als Überschussreserven, anstatt es zu verleihen. Sie zogen es vor, einen kleinen, aber risikofreien Zinssatz zu verdienen, anstatt es für eine etwas höhere, aber riskantere Rendite zu verleihen.

Aus diesem Grund stieg die Gesamtmenge der Überschussreserven nach 2008 sprunghaft an, obwohl der Mindestreservesatz unverändert blieb.

Wie viel Geld müssen Banken als Reserve vorhalten?

Der Reservebetrag lag historisch zwischen null und 10 %. Seit dem 26. März 2020 liegt er bei null.1

Sind Bankreserven Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten?

Die Reserven einer Bank gelten als Teil ihres Vermögens und werden in ihren Konten und Jahresberichten als solche aufgeführt.

Wie werden Bankreserven berechnet?

Die Reserven einer Bank werden berechnet, indem ihre gesamten Einlagen mit dem Mindestreservesatz multipliziert werden. Wenn die Einlagen einer Bank beispielsweise insgesamt 500 Millionen US-Dollar betragen und der erforderliche Reservesatz 10 % beträgt, multiplizieren Sie 500 mit 0,10. Die erforderliche Mindestreserve der Bank beträgt 50 Millionen US-Dollar.

Wo bewahren Banken ihre Reserven auf?

Ein Teil davon wird in einem Tresor der Bank aufbewahrt. Reserven können auch auf dem Konto der Bank bei einer der 12 regionalen Federal Reserve Banken gehalten werden. Einige kleine Banken halten einen Teil ihrer Reserven bei größeren Banken und greifen bei Bedarf darauf zurück. Dieser Bargeldfluss zwischen den Tresoren erreicht zu bestimmten Zeiten seinen Höhepunkt, beispielsweise während der Ferienzeit, wenn Verbraucher zusätzliches Bargeld abheben. Sobald die Nachfrage nachlässt, schicken die Banken einen Teil ihres überschüssigen Bargelds an die nächstgelegene Federal Reserve Bank.9