Bankrun

Was ist ein Bank Run?

Ein Bank Run bezeichnet eine Situation, in der Kunden einer Bank oder eines anderen Finanzinstituts gleichzeitig ihre Einlagen abheben, weil sie Angst um die Zahlungsfähigkeit der Bank haben. Je mehr Menschen ihre Gelder abziehen, desto höher wird die Ausfallwahrscheinlichkeit, was wiederum weitere Abhebungen auslösen kann. In extremen Fällen reichen die Reserven der Bank möglicherweise nicht aus, um die Abhebungen zu decken. Bank Runs werden oft mit der Great Depression in Verbindung gebracht, es gibt jedoch auch neuere Beispiele wie die bei der Silicon Valley Bank, Washington Mutual und der Wachovia Bank. Verbrauchereinlagen sind bei Banken, die von der Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) versichert sind, bis zu 250.000 US-Dollar geschützt.

Wichtige Erkenntnisse

• Bank Runs treten auf, wenn eine große Anzahl von Kunden gleichzeitig Gelder abhebt, aus Angst vor Zahlungsunfähigkeit.
• Panik, nicht die tatsächliche Zahlungsunfähigkeit, löst oft Bank Runs aus, was zum Zusammenbruch einer Bank führen kann.
• Historisch bedeutende Bank Runs ereigneten sich während der Great Depression und der Finanzkrise 2008.
• Die Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) wurde 1933 gegründet, um Einlagen zu versichern und das Risiko von Bank Runs zu verringern.
• Ein stiller Bank Run beinhaltet elektronische Abhebungen, ohne dass Kunden die Bank physisch aufsuchen.
• Erhalten Sie personalisierte, KI-gestützte Antworten auf der Grundlage von über 27 Jahren vertrauenswürdiger Expertise.
• Zoe Hansen / Investopedia

Die Mechanik von Bank Runs verstehen

Bank Runs passieren, wenn viele Menschen gleichzeitig Geld von einer Bank abheben, weil sie befürchten, dass dem Institut das Geld ausgeht. Ein Bank Run ist in der Regel das Ergebnis von Panik und nicht einer tatsächlichen Zahlungsunfähigkeit. Allerdings kann ein durch Angst ausgelöster Bank Run eine Bank in den Bankrott treiben.1

Die meisten Institute haben ein festgelegtes Limit dafür, wie viel sie täglich in ihren Tresoren aufbewahren. Diese Grenzen werden basierend auf Bedarf und Sicherheitsgründen festgelegt. Viele Banken halten zudem bestimmte Beträge als Reserven bei der Zentralbank des Landes, um die Risiken im Zusammenhang mit Bank Runs und anderen Problemen zu minimieren. Tatsächlich zahlt die Federal Reserve ihnen dafür Zinsen – ein Programm, das sie Interest on Reserve Balances (IORB) nennt. Dieses Programm gibt Banken einen Anreiz, Einlagen als Reserven zu halten.23

Da Banken normalerweise nur einen kleinen Prozentsatz der Einlagen als Bargeld vorrätig haben, müssen sie ihre Barreserven erhöhen, um den Abhebungsanforderungen ihrer Kunden nachzukommen. Eine Methode, die eine Bank nutzt, um mehr Bargeld zur Verfügung zu haben, ist der Verkauf von Vermögenswerten – manchmal zu deutlich niedrigeren Preisen, als wenn sie nicht schnell verkaufen müsste. Verluste aus dem Verkauf von Vermögenswerten zu niedrigeren Preisen können Besorgnis bei den Kunden auslösen, was wiederum Abhebungen nach sich ziehen kann.

Historische und aktuelle Beispiele für Bank Runs

In der modernen Geschichte werden Bank Runs oft mit der Great Depression assoziiert. Nach dem Börsencrash von 1929 gerieten amerikanische Einleger in Panik und begannen, ihre Einlagen abzuheben. In den frühen 1930er Jahren kam es zu einer Reihe von Bank Runs auf Tausende von Banken, was einen Dominoeffekt auf die Wirtschaft auslöste.4

Neuere Beispiele für bedeutende Bank Runs sind die auf die Silicon Valley Bank, die Washington Mutual Bank (WaMu) und die Wachovia Bank.5

Silicon Valley Bank

Der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank im März 2023 war die Folge eines Bank Runs, der von Risikokapitalgebern ausgelöst wurde. Die Bank gab bekannt, dass sie 2,25 Milliarden US-Dollar benötige, um ihre Bilanz zu stärken, und bis zum Ende des folgenden Geschäftstages hatten Kunden rund 42 Milliarden US-Dollar abgehoben. Infolgedessen schlossen die Aufsichtsbehörden die Bank und übernahmen die Kontrolle über ihre Vermögenswerte.67

Die Silicon Valley Bank hatte zuletzt im vierten Quartal 2022 Vermögenswerte in Höhe von 209 Milliarden US-Dollar gemeldet, was sie zur zweitgrößten Bankenpleite aller Zeiten machte.8

Washington Mutual (WaMu)

Washington Mutual (WaMu), das zum Zeitpunkt seiner Pleite im Jahr 2008 über Vermögenswerte von rund 310 Milliarden US-Dollar verfügte, war die größte Bankenpleite in den Vereinigten Staaten. Ihr Zusammenbruch wurde durch mehrere Faktoren verursacht, darunter ein schlechter Immobilienmarkt und eine schnelle Expansion. Die Bank erlitt zudem einen Run, als Kunden innerhalb von zwei Wochen 16,7 Milliarden US-Dollar abhoben.9

JPMorgan Chase kaufte Washington Mutual schließlich für 1,9 Milliarden US-Dollar.10

Wachovia Bank

Die Wachovia Bank wurde ebenfalls geschlossen, nachdem Einleger im Jahr 2008 nach negativen Gewinnergebnissen innerhalb von zwei Wochen mehr als 15 Milliarden US-Dollar abgehoben hatten. Wachovia wurde schließlich von Wells Fargo für 15 Milliarden US-Dollar übernommen.1112

Ein Großteil der Abhebungen bei Wachovia konzentrierte sich auf Geschäftskonten mit Guthaben über der von der FDIC versicherten Grenze, wodurch diese Guthaben auf knapp unter das FDIC-Limit gesenkt wurden.

Kurzer Fakt

Die Pleite großer Investmentbanken wie Lehman Brothers, AIG und Bear Stearns war nicht die Folge eines Bank Runs. Stattdessen resultierten diese Bankenpleiten aus einer Kredit- und Liquiditätskrise im Zusammenhang mit Derivaten, forderungsbesicherten Wertpapieren und schlechten Risikomanagementpraktiken.1314

Strategien zur Verhinderung von Bank Runs

Als Reaktion auf die Turbulenzen der 1930er Jahre ergriffen Regierungen mehrere Maßnahmen, um das Risiko zukünftiger Bank Runs zu verringern. Die vielleicht größte war die Einführung von Mindestreserveanforderungen, die Banken vorschrieben, einen bestimmten Prozentsatz der gesamten Einlagen als Bargeld vorzuhalten. Diese Anforderung wurde inzwischen von der Federal Reserve auf null gesenkt, da andere geldpolitische Instrumente geschaffen wurden.1516

Zusätzlich gründete der US-Kongress 1933 die FDIC, um Bankeinlagen zu versichern – als Reaktion auf die vielen Bankenpleiten in den vorangegangenen Jahren. Ihre Aufgabe ist es, die Stabilität und das öffentliche Vertrauen in das US-Finanzsystem zu erhalten.17

Die FDIC bietet Versicherungsschutz basierend auf Eigentumskategorien an. Es gibt mehrere von der FDIC anerkannte Eigentumskategorien, aber im Allgemeinen ist jeder Einleger in jeder Kategorie bis zu 250.000 US-Dollar versichert.18

Kurzer Fakt

In manchen Fällen kann die FDIC ihre Deckung erweitern. Als beispielsweise die Silicon Valley Bank 2023 pleiteging, verwendete die FDIC Mittel aus dem Deposit Insurance Fund, um Einleger vollständig zu entschädigen. Das Geld in diesem Fonds stammt aus vierteljährlichen Gebühren, die von den Banken erhoben werden.1920

In manchen Fällen müssen Banken einen proaktiveren Ansatz verfolgen, wenn sie von einem Bank Run bedroht sind. Beispielsweise können sie vorübergehend schließen, um zu verhindern, dass Menschen massenhaft ihr Geld abheben. Franklin D. Roosevelt setzte eine weitere Lösung um, als er 1933 einen Bankfeiertag ausrief und Inspektionen anordnete, um die Zahlungsfähigkeit der Banken sicherzustellen, damit sie ihren Betrieb fortsetzen konnten.21

Was ist ein stiller Bank Run?

Ein stiller Bank Run liegt vor, wenn Einleger Gelder in großen Mengen elektronisch abheben, ohne die Bank physisch zu betreten. Stille Bank Runs ähneln anderen Bank Runs, nur dass die Gelder über Automated Clearing House (ACH)-Überweisungen, Drahtüberweisungen und andere Methoden abgehoben werden, die keine physischen Bargeldabhebungen erfordern.

Was bedeutet ein Run auf die Bank?

Dies geschieht, wenn Menschen versuchen, all ihre Gelder abzuheben, aus Angst vor einem Bankenzusammenbruch. Wenn dies gleichzeitig von vielen Einlegern getan wird, kann der Bank das Bargeld ausgehen, was dazu führt, dass sie zahlungsunfähig wird.

Warum ist ein Bank Run schlecht?

Bank Runs können Banken zum Einsturz bringen und eine systemische Finanzkrise auslösen. Eine Bank hat normalerweise nur eine begrenzte Menge an Bargeld zur Hand, die nicht ihren gesamten Einlagen entspricht. Wenn also zu viele Kunden ihr Geld verlangen, hat die Bank einfach nicht genug, um es ihren Einlegern zurückzugeben.