Bargeldakkumulationsmethode

Wichtige Erkenntnisse

• Die Methode der Kapitalakkumulation bewertet die Kosteneffizienz von Policen mit Kapitalwert.
• Sie geht von gleichen Todesfallleistungen zwischen den Policen aus und vergleicht die im Laufe der Zeit gezahlten Prämien.
• Die Police mit dem höchsten angesammelten Kapitalwert am Ende des Zeitraums wird am besten bewertet.
• Ungenauigkeiten bei den Eingaben, wie unrealistische Zinssätze, können zu irreführenden Ergebnissen führen.
• Kapitalwertversicherungen haben oft höhere Prämien als Risikolebensversicherungen.

Was ist die Cash Accumulation Method?

Die Methode der Kapitalakkumulation (Cash Accumulation Method) ist eine gängige finanzielle Technik, um die Kosten verschiedener Kapitalwert-Lebensversicherungen zu vergleichen – einer Form der unbefristeten Lebensversicherung mit einem Sparanteil. Sie ist ein Werkzeug, das Verbrauchern helfen kann, die kostengünstigste Option oder die beste Anlage im Zeitverlauf zu ermitteln.

Die Methode der Kapitalakkumulation geht davon aus, dass die Todesfallleistungen der Policen gleich sind, und akkumuliert die Differenzen der gezahlten Prämien zu einem bestimmten Zinssatz über einen festgelegten Zeitraum. Am Ende dieses Zeitraums gilt die Police mit dem höchsten Kapitalwert als die beste.

Wie die Methode der Kapitalakkumulation funktioniert

Kapitalwert-Lebensversicherungen bieten den Begünstigten eine garantierte Zahlung beim Tod des Versicherungsnehmers, zusammen mit einer integrierten Sparform. Ein Teil der Prämien wird für die Versicherungskosten verwendet, der Rest fließt in ein steuerlich vorteilhaftes Kapitalwertkonto, das Zinsen erwirtschaftet.

Die Kapitalwertkomponente dient den Versicherungsnehmern als lebzeitiger Vorteil, aus dem sie Mittel abziehen können. Der Versicherungsnehmer kann darauf für viele Zwecke zugreifen, um einen Kredit zu erhalten, Bargeld zu nutzen oder Versicherungsprämien zu bezahlen.

Eine Möglichkeit, die am besten geeignete Kapitalwert-Lebensversicherungspolice zu finden, ist die Nutzung der Methode der Kapitalakkumulation. Diese Technik bewertet Policen nach ihrer Kosteneffizienz, wobei diejenige mit dem höchsten Kapitalwert oder größten angesammelten Wert am Ende des Testzeitraums als die beste gilt.

Um diese Vergleiche durchzuführen, sollten die während des Vergleichszeitraums für jede Police gezahlten Prämien gleich sein. Ist dies nicht der Fall, muss die Differenz zwischen beiden zurückgelegt werden, um einen Äpfel-mit-Äpfel-Vergleich zu ermöglichen.

Anschauliches Beispiel zur Methode der Kapitalakkumulation

Wenn die Jahresprämie für die erste Police 1.400 $ beträgt und die Jahresprämie für die zweite 1.100 $, dann müssen bei der Methode der Kapitalakkumulation 300 $ zurückgelegt werden. Auf dieses Rücklagenkonto sollte ebenfalls ein Zinssatz angewandt werden. Wenn der Zinssatz beispielsweise 4 % beträgt, dann sind am Ende des ersten Jahres 312 $ auf dem Rücklagenkonto.

Als nächstes muss der Nennwert der Police mit der niedrigeren Prämie angepasst werden. Angenommen, beide Policen haben einen Wert von 250.000 $. Nehmen Sie die Police mit der niedrigeren Prämie und ziehen Sie den Wert der Rücklage nach dem ersten Jahr ab. Im Beispiel bleibt die Prämie der ersten Police bei 250.000 $, während die zweite um 312 $ auf 249.688 $ sinkt.

Nach diesen Anpassungen kann der Kapitalwert der ersten Police für eine bestimmte Laufzeit nun mit dem Kapitalwert der zweiten Police gleichgesetzt werden. Die Police, die am Ende des festgelegten Zeitraums, sagen wir 15 Jahre, den höchsten Kapitalwert aufweist, ist die bessere Wahl.

Vor- und Nachteile der Anwendung der Methode der Kapitalakkumulation

Die Methode der Kapitalakkumulation ist eine nützliche Möglichkeit, Kapitalwert-Lebensversicherungen zu vergleichen. Dieser Ansatz ermöglicht es, gegensätzliche Policen gegenüberzustellen, die sonst schwer vergleichbar wären. Sie funktioniert, solange der gleiche Zinssatz für jede Police während des Vergleichs gezahlt wird, und kann bei der Bewertung von Kapitallebensversicherungen, variablen Lebensversicherungen und Universallebensversicherungen angewendet werden.

Obwohl effektiv, ist die Methode der Kapitalakkumulation nicht ohne Mängel. Wie andere Vergleichsmethoden können die Ergebnisse irreführend sein, wenn die eingegebenen Informationen nicht vollständig korrekt sind. Wenn beispielsweise der gewählte Zinssatz unrealistisch hoch ist, wird die Police mit der niedrigeren Prämie als das bessere Angebot erscheinen, selbst wenn dies nicht der Fall ist.

Die Methode der Kapitalakkumulation kann auch nicht feststellen, ob eine Risikolebensversicherung insgesamt die bessere Option sein könnte.

Wichtig

Für genaue Ergebnisse ist es entscheidend, einen realistischen Zinssatz und eine angemessene Laufzeit für die Police einzugeben.

Wichtige Überlegungen zu Kapitalwertversicherungspolicen

Kapitalwertversicherungen sind nicht für jeden attraktiv. Diese Policen verlangen in der Regel höhere Prämien als Risikolebensversicherungen aufgrund der Kapitalwertkomponente. Und das Kapitalwertkonto erwirtschaftet nur einen bescheidenen Zinssatz, wobei Steuern auf die angesammelten Erträge aufgeschoben werden.1

Es ist auch wichtig, Gebühren und in einigen Fällen versteckte Kosten im Zusammenhang mit Kapitalwertpolicen zu berücksichtigen. Nach Berücksichtigung all dieser Faktoren könnte sich durchaus herausstellen, dass es eine bessere Option ist, eine Risikolebensversicherung abzuschließen und den Rest zu investieren.