Bargeldreserven

Barreserven: Was sie sind und wie sie funktionieren

Was sind Bargeldreserven?

Bargeldreserven sind das Geld, das ein Unternehmen oder eine Einzelperson zur Deckung kurzfristiger und notfallbedingter Finanzierungsbedürfnisse bereithält. Beispielsweise können Organisationen, Banken und Einzelpersonen auf Geldmarktfonds oder Treasury Bills zurückgreifen, um Notfälle zu bewältigen oder kurzfristige Finanzierungen bereitzustellen. Während Bargeldreserven ein Sicherheitspolster darstellen, kann zu viel Bargeld zu verpassten Investitionsmöglichkeiten führen.

Wichtige Erkenntnisse

Bargeldreserven sind Mittel, die von Einzelpersonen und Unternehmen für Notfälle und kurzfristige Bedürfnisse bereitgehalten werden.
Unternehmen halten in der Regel Bargeldreserven, um unerwartete Kosten zu decken und schnell Investitionsmöglichkeiten nutzen zu können.
Privatpersonen sollten Bargeldreserven in Höhe von drei bis sechs Monatsausgaben für Notfälle haben.
Zu viel Sparen kann zu verpassten Investitionsmöglichkeiten führen, da überschüssiges Geld für höhere Renditen reinvestiert werden kann.
Die Anforderungen der Federal Reserve legen fest, wie viel Bargeld Banken halten müssen, was geändert werden kann, um die Kreditvergabe zu fördern.

Die Funktion von Bargeldreserven verstehen

Über erhebliche Bargeldreserven zu verfügen, gibt einer Einzelperson, einer Gruppe von Einzelpersonen oder einem Unternehmen die Möglichkeit, sofort einen großen Kauf zu tätigen. Es sollte auch sicherstellen, dass sie sich in einer finanziell schwierigen Phase abdecken können und unerwartete Zahlungen leisten müssen.

Praxis der Bargeldreserven für Unternehmen

Unternehmen halten Bargeldreserven sowohl für erwartete als auch unerwartete kurzfristige Kosten und mögliche Investitionen. Bargeld ist der liquideste Vermögenswert, aber kurzfristige Posten wie dreimonatige Treasury Bills werden ebenfalls als Reserven betrachtet, da sie leicht zugänglich sind und schnell fällig werden.

Unternehmen wie Alphabet Inc. (GOOGL), Apple Inc. (AAPL) und Microsoft Corp. (MSFT) halten Milliarden an Bargeldreserven. Experten raten Unternehmen in der Regel, drei bis sechs Monate Betriebskosten in Bargeld oder sehr liquiden Vermögenswerten zu halten.

Kurzer Fakt

Laut Moody's beliefen sich die Bargeldreserven der US-Unternehmen im März 2022 auf 2 Billionen US-Dollar, ein Rückgang um 7 % gegenüber den 2,15 Billionen US-Dollar Ende 2020.

Erklärung der Mindestreserveanforderungen für Banken

Banken müssen einen bestimmten Betrag an Bargeldreserven halten, wie von der U.S. Federal Reserve gefordert. Dieser Betrag basiert auf einem Prozentsatz ihrer Einlagenverbindlichkeiten, den sogenannten Netto-Transaktionskonten, also Geld, das an Einleger zurückgezahlt werden muss.

Investopedia / Sabrina Jiang

Reserven müssen als Kassenbestand oder Einlagen bei einer Federal Reserve Bank gehalten werden. Seit dem 27. Dezember 1990 unterliegen nicht-persönliche Termineinlagen und Euro-Währungsverbindlichkeiten keinen Bargeldreserveanforderungen.

Wichtig

Wenn die Wirtschaft einen Impuls benötigt, kann die Fed die Mindestreserveanforderungen senken, um mehr Kreditvergaben der Banken zu fördern.

Verwaltung von Bargeldreserven für Privatpersonen

Privatpersonen sollten Bargeldreserven haben, um drei bis sechs Monate Ausgaben für Notfälle zu decken. Diese Reserven werden normalerweise auf Bankkonten oder in stabilen kurzfristigen Anlagen gehalten, die ihren Wert behalten. Auf diese Weise können sie jederzeit auf diese Notfallmittel zugreifen oder diese Anlagen verkaufen, ohne Geld zu verlieren, unabhängig davon, wie gut der Aktienmarkt performt.

Persönliche Bargeldreserven können Guthaben auf Giro- oder Sparkonten, Geldmarktfonds, Geldmarktkonten, kurzfristige Treasury Bills und Einlagenzertifikate umfassen. Einzelpersonen und Unternehmen, die nicht über ausreichende Bargeldreserven verfügen, können auf Kredite zurückgreifen oder im Extremfall in die Insolvenz gezwungen werden.

Mögliche Nachteile des Haltens von Bargeldreserven

Viel Bargeld zu haben, mag ideal erscheinen, insbesondere für den sofortigen Cashflow-Bedarf, aber zu viel kann problematisch sein. Ausgewogenheit ist entscheidend, um keine besseren Möglichkeiten für Ihr Geld zu verpassen.

Zu viel Bargeld zu halten, kann verpasste Chancen bedeuten. Die Reinvestition überschüssigen Bargelds in das Unternehmen könnte höhere Renditen bringen als die Zinsen von einem Girokonto.

Für Privatpersonen kann es ebenfalls nachteilig sein, zu viel Geld in Bargeldreserven zu halten. Ja, sie sind sicherer. Aber sie erzielen auch viel niedrigere Renditen als beispielsweise Investitionen in Aktien, Anleihen, REITs, Gold, alternative Anlagen oder jede andere Anlageklasse in diversifizierten Portfolios. Im Laufe der Jahre wird dieser Unterschied aufgrund der Inflation und der Wirkung des Zinseszinseffekts des Zeitwerts des Geldes sehr deutlich.

Moody's. "Cash Pile for US Non-finance Companies Declines 7% to $2.0 Trillion as Capex, Other Spending, Hit Record Highs."

U.S. Chamber of Commerce. “5 Tips for Ensuring Your Business Has Enough Cash on Hand.”

Federal Reserve. "Reserve Requirements."

Vanguard. “Emergency Fund.”

Persönliche Finanzen

Bankwesen