Basel_Abkommen

Was ist das Basler Abkommen?

Die Basler Abkommen sind entscheidende Rahmenwerke für die Bankenregulierung, die vom Basler Ausschuss für Bankenaufsicht formalisiert wurden, um sicherzustellen, dass Banken weltweit über ausreichendes Kapital verfügen. Von Basel I, II und III umfassend, reagieren diese Abkommen auf sich entwickelnde wirtschaftliche Herausforderungen, indem sie die Sicherheit und Solidität von Finanzinstituten verbessern.

Wichtige Erkenntnisse

• Die Basler Abkommen sind internationale Bankregulierungsvereinbarungen, die entwickelt wurden, um sicherzustellen, dass Banken ausreichend Kapital halten, um unerwartete Verluste aufzufangen.
• Basel I, eingeführt 1988, kategorisierte Bankaktiva in Risikokategorien und verlangte von Banken, mindestens 8% Kapital gegen risikogewichtete Aktiva zu halten.
• Basel II verfeinerte den Ansatz mit drei Säulen: Mindestkapitalanforderungen, aufsichtliche Überprüfung und Marktdisziplin durch Offenlegung.
• Basel III, eingeleitet nach der Finanzkrise 2008, führte strenge Kapital- und Liquiditätsanforderungen für Banken ein und strich die Berücksichtigung von Tier-3-Kapital.
• Das laufende Basel III Endgame zielt darauf ab, die Kapitalanforderungen für große Banken weiter zu erhöhen, um die Stabilität zu verbessern und zukünftige Finanzkrisen zu verhindern.
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Ein umfassender Leitfaden zum Basler Abkommen

Die Basler Abkommen wurden über mehrere Jahre hinweg ab den 1980er Jahren entwickelt. Der BCBS wurde 1974 als Forum für regelmäßige Zusammenarbeit zwischen seinen Mitgliedsländern in Bankaufsichtsfragen gegründet. Der BCBS beschreibt sein ursprüngliches Ziel als die Verbesserung der "Finanzstabilität durch Verbesserung des aufsichtlichen Know-hows und der Qualität der Bankenaufsicht weltweit". Später richtete der BCBS sein Augenmerk auf die Überwachung und Sicherstellung der Kapitaladäquanz von Banken und des Bankensystems.

Das Basler Abkommen I wurde ursprünglich von den Zentralbankern der G10-Länder organisiert, die damals daran arbeiteten, neue internationale Finanzstrukturen aufzubauen, um das kürzlich zusammengebrochene Bretton-Woods-System zu ersetzen.

Die Treffen heißen "Basler Abkommen", da der BCBS seinen Sitz in den Büros der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) in Basel, Schweiz, hat. Zu den Mitgliedsländern gehören Australien, Argentinien, Belgien, Kanada, Brasilien, China, Frankreich, Hongkong, Italien, Deutschland, Indonesien, Indien, Korea, die Vereinigten Staaten, das Vereinigte Königreich, Luxemburg, Japan, Mexiko, Russland, Saudi-Arabien, die Schweiz, Schweden, die Niederlande, Singapur, Südafrika, die Türkei und Spanien.

Basel I: Grundstein für globale Bankenstabilität

Das erste Basler Abkommen, bekannt als Basel I, wurde 1988 veröffentlicht und konzentrierte sich auf die Kapitaladäquanz von Finanzinstituten. Das Kapitaladäquanzrisiko (das Risiko, dass ein unerwarteter Verlust einem Finanzinstitut schadet) kategorisiert die Vermögenswerte von Finanzinstituten in fünf Risikokategorien: 0 %, 10 %, 20 %, 50 % und 100 %.

Nach Basel I müssen international tätige Banken Kapital (Tier 1 und Tier 2) in Höhe von mindestens 8 % ihrer risikogewichteten Aktiva vorhalten. Dies stellt sicher, dass Banken eine bestimmte Menge an Kapital halten, um ihren Verpflichtungen nachzukommen.

Wenn eine Bank beispielsweise risikogewichtete Aktiva in Höhe von 100 Millionen US-Dollar hat, muss sie mindestens 8 Millionen US-Dollar an Kapital vorhalten. Tier-1-Kapital ist die liquideste und primäre Finanzierungsquelle der Bank, während Tier-2-Kapital weniger liquide hybride Kapitalinstrumente, Rückstellungen für Kreditausfälle und Neubewertungsrücklagen sowie nicht offengelegte Rücklagen umfasst.

Basel II: Verbesserung des Risikomanagements

Das zweite Basler Abkommen, genannt der Überarbeitete Kapitalrahmen, aber besser bekannt als Basel II, diente als Aktualisierung des ursprünglichen Abkommens. Es konzentrierte sich auf drei Hauptbereiche: Mindestkapitalanforderungen, aufsichtliche Überprüfung der Kapitaladäquanz des Instituts und des internen Bewertungsprozesses sowie die wirksame Nutzung der Offenlegung als Hebel zur Stärkung der Marktdisziplin und zur Förderung solider Bankpraktiken, einschließlich der aufsichtlichen Überprüfung. Zusammen werden diese Schwerpunktbereiche als die drei Säulen bezeichnet.

Basel II erweiterte das regulatorische Bankkapital von zwei auf drei Stufen. Je höher die Stufe, desto weniger nachrangige Wertpapiere darf eine Bank darin aufnehmen. Jede Stufe deckt einen festgelegten Prozentsatz des gesamten regulatorischen Kapitals ab und wird zur Berechnung der Kapitalquoten verwendet.

Tier-3-Kapital, das für Markt-, Rohstoff- und Währungsrisiken aus dem Handel verwendet wird, wird als tertiäres Kapital definiert. Tier-3-Kapital umfasst eine größere Vielfalt an Schuldtiteln als Tier-1- und Tier-2-Kapital, ist jedoch von wesentlich geringerer Qualität als beide. Im Rahmen der Basel-III-Abkommen wurde Tier-3-Kapital anschließend abgeschafft.

Basel III: Stärkung des Bankensektors nach der Krise

Nach dem Zusammenbruch von Lehman Brothers und der Finanzkrise im Jahr 2008 entschied sich der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht (BCBS), die Abkommen zu stärken. Der BCBS betrachtete schlechte Unternehmensführung und Risikomanagement, unangemessene Anreizstrukturen und eine übermäßig gehebelte Bankenbranche als Gründe für den Zusammenbruch. Im November 2010 wurde eine Einigung über das Gesamtdesign des Kapital- und Liquiditätsreformpakets erzielt. Diese Vereinbarung ist heute als Basel III bekannt.

Basel III ist eine Fortsetzung der drei Säulen, zusammen mit zusätzlichen Anforderungen und Sicherheitsvorkehrungen. Beispielsweise verlangt Basel III von Banken eine Mindestmenge an hartem Kernkapital und eine Mindestliquiditätsquote. Basel III fügt Anforderungen für "systemrelevante Banken" hinzu, die als "zu groß zum Scheitern" gelten. Dabei wurden die Überlegungen zu Tier-3-Kapital gestrichen.

Die Basel-III-Reformen wurden nun in den konsolidierten Basler Rahmen integriert, der alle aktuellen und kommenden Standards des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht umfasst. Basel III Tier 1 wurde inzwischen umgesetzt, und alle bis auf eines der 27 Mitgliedsländer des Ausschusses nahmen an der Basel-III-Überwachungsübung im Juni 2021 teil.

Basel III Endgame: Abschluss wichtiger Reformen für mehr Stabilität

Die letzte Phase der Basel-III-Reformen, bekannt als "Basel III Endgame", soll ab 2025 ausgerollt werden. Diese neuesten vorgeschlagenen Reformen, die im Juli 2023 veröffentlicht wurden und darauf abzielen, die US-Bankkapitalregeln an die Basel-III-Standards anzupassen, werden Banken zwingen, mehr Kapital zu halten, was ihnen in Stresszeiten ein zusätzliches Polster gibt.1

Die Regeln, die über drei Jahre hinweg schrittweise eingeführt werden und am 1. Juli 2028 vollständig eingehalten werden müssen, werden die größeren Banken am stärksten treffen. Die strengsten Regeln sind für Banken mit einem Vermögen von 100 Milliarden US-Dollar oder mehr reserviert, was 37 Banken in den USA abdeckt. Gemeinschaftsbanken und kleinere Regionalbanken sind nicht betroffen.1

Es gab viel Gegenwind. JPMorgan-Chef Jamie Dimon beklagte, dass die Regulierung die Kapitalanforderungen für bereits finanziell solide Großbanken um 20 % bis 25 % erhöhen werde und dass die normalen Menschen die größten Opfer sein würden.2

Kritiker sagen, die Regeln könnten die Kreditvergabe einschränken, das für grüne Projekte bereitgestellte Kapital reduzieren und US-Banken international weniger wettbewerbsfähig machen. Befürworter argumentieren derweil, dass höhere Kapitalanforderungen notwendig seien, um die Möglichkeit von Bankenzusammenbrüchen und staatlichen Rettungsaktionen zu verhindern.3

Warum ist Basel so wichtig?

Die Basler Abkommen versuchen sicherzustellen, dass Banken genug Geld haben, um zu überleben. Sie zielen darauf ab, Standards für ein sicheres und stabiles globales Bankensystem zu setzen und zu verhindern, dass Regierungen Banken, die über ihre Verhältnisse leben, mit Steuergeldern retten.

Warum ist Basel I gescheitert?

Die Reformen von Basel I und Basel II konnten die Finanzkrise und die Große Rezession von 2007 bis 2009 nicht verhindern, was zu noch strengeren Kontrollen führte. Weitere Kritik an Basel I, abgesehen davon, dass es weniger Kapital für die Kreditvergabe zur Verfügung stellte, war, dass es einen zu einfachen Ansatz für die Risikogewichtung annahm, sich ausschließlich auf das Kreditrisiko konzentrierte und andere kritische Risiken außer Acht ließ.

Wer hat die Basler Abkommen aufgestellt?

Die Basler Abkommen wurden vom Basler Ausschuss für Bankenaufsicht (BCBS) aufgestellt, der von den Zentralbankgouverneuren der G10-Länder als Reaktion auf Bankenzusammenbrüche in Deutschland und den USA in den 1970er Jahren gegründet wurde.4