Baselii

Was ist Basel II?

2004 veröffentlicht, ist Basel II ein wegweisender Rahmen für Bankenregulierung des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht. Es stärkt die Prinzipien von Basel I durch umfassende Richtlinien für Mindestkapitalanforderungen und regulatorische Aufsicht mit dem Ziel, Transparenz und Risikomanagement im Bankensektor zu verbessern.1

Wichtige Erkenntnisse

• Basel II ist eine Reihe internationaler Bankenregulierungen, die 2004 eingeführt wurden, um die Mindestkapitalanforderungen zu stärken und die regulatorische Aufsicht sowie die Marktdisziplin zu verbessern.
• Das Abkommen basiert auf drei Säulen: Mindestkapitalanforderungen, regulatorische Aufsicht und Marktdisziplin, mit dem Fokus darauf, dass Banken eine Kapitalreserve von mindestens 8% ihrer risikogewichteten Vermögenswerte vorhalten.
• Trotz seiner Absichten wurde Basel II dafür kritisiert, dass es die Risiken während der Finanzkrise 2008 unterschätzte, was zur Entwicklung von Basel III für eine verbesserte Überwachung und Regulierung führte.
• Basel II führte risikogewichtete Vermögenswerte ein und verlangte, dass das Kapital der Banken in drei Stufen eingeteilt wird, um ein besseres Risikomanagement zu gewährleisten.
• Der Basler Ausschuss, der diese Abkommen überwacht, hat keine Durchsetzungsbefugnis, sondern verlässt sich darauf, dass die Regulierungsbehörden der Mitgliedsländer die Regeln umsetzen und möglicherweise strengere Vorschriften durchsetzen.

Wie Basel II die Bankenaufsicht und Marktdisziplin verbessert

Basel II ist das zweite von drei Basler Abkommen. Es basiert auf drei Hauptsäulen: Mindestkapitalanforderungen, regulatorische Aufsicht und Marktdisziplin. Die Mindestkapitalanforderungen spielen in Basel II die wichtigste Rolle und verpflichten Banken, bestimmte Kapitalquoten im Verhältnis zu ihren risikogewichteten Vermögenswerten einzuhalten.

Da die Bankenregulierungen vor der Einführung der Basler Abkommen in den einzelnen Ländern erheblich variierten, half der einheitliche Rahmen von Basel I (und später Basel II) den Ländern, ihre Regeln zu standardisieren und die Marktbesorgnis über Risiken im Bankensystem zu verringern. Der Basler Rahmen besteht derzeit aus 14 Standards.2

Der Basler Ausschuss besteht aus 45 Mitgliedern aus 28 Ländern und anderen Jurisdiktionen, die Zentralbanken und Aufsichtsbehörden vertreten.3 Er hat keine rechtliche Befugnis, seine Regeln durchzusetzen, sondern verlässt sich darauf, dass die Regulierungsbehörden seiner Mitgliedsländer dies tun. Diese Regulierungsbehörden sollen die Basler Regeln vollständig befolgen, haben aber auch das Ermessen, noch strengere Regeln zu erlassen.4 In den Vereinigten Staaten sind die Regulierungsbehörden beispielsweise der Board of Governors des Federal Reserve Systems, die Federal Reserve Bank von New York, das Office of the Comptroller of the Currency und die Federal Deposit Insurance Corporation.3

Kernanforderungen von Basel II für Banken

Aufbauend auf Basel I lieferte Basel II Richtlinien zur Berechnung der Mindestkapitalanforderungen und bestätigte die Anforderung, dass Banken eine Kapitalreserve von mindestens 8% ihrer risikogewichteten Vermögenswerte vorhalten müssen.

Basel II unterteilt das anrechenbare regulatorische Kapital einer Bank in drei Stufen. Je höher die Stufe, desto sicherer und liquider sind ihre Vermögenswerte.

Kernkapital (Tier 1) stellt das Kernkapital der Bank dar und besteht aus Stammaktien sowie offenen Rücklagen und bestimmten anderen Vermögenswerten. Mindestens 4% der Kapitalreserve der Bank müssen in Form von Tier-1-Vermögenswerten gehalten werden.5

Wichtig

Die Mindestkapitalanforderungen spielen in Basel II die wichtigste Rolle und verpflichten Banken, bestimmte Kapitalquoten im Verhältnis zu ihren risikogewichteten Vermögenswerten einzuhalten.

Ergänzungskapital (Tier 2) gilt als ergänzendes Kapital und besteht aus Posten wie Neubewertungsrücklagen, Hybridinstrumenten sowie mittel- und langfristigen nachrangigen Darlehen. Tier 3 besteht aus geringerwertigen unbesicherten nachrangigen Schuldtiteln.

Basel II verfeinerte die Definition risikogewichteter Vermögenswerte, um zu berechnen, ob Banken ihre Kapitalreserveanforderungen erfüllen. Die Risikogewichtung soll Banken davon abhalten, übermäßige Risiken mit ihren Vermögenswerten einzugehen. Die wichtigste Neuerung von Basel II im Vergleich zu Basel I ist, dass es bei der Bestimmung der Risikogewichte die Bonität der Vermögenswerte berücksichtigt. Je höher die Bonität, desto niedriger das Risikogewicht.

Stärkung der Bankenaufsicht und Transparenz unter Basel II

Die regulatorische Aufsicht ist die zweite Säule von Basel II und bietet einen Rahmen für nationale Regulierungsbehörden, um mit verschiedenen Arten von Risiken umzugehen, darunter systemisches Risiko, Liquiditätsrisiko und rechtliche Risiken.

Die Säule der Marktdisziplin führt verschiedene Offenlegungspflichten für die Risikoexposition, Risikobewertungsprozesse und die Kapitaladäquanz der Banken ein. Sie soll eine größere Transparenz hinsichtlich der Solidität der Geschäftspraktiken einer Bank fördern und es Investoren und anderen ermöglichen, Banken auf gleicher Basis zu vergleichen.

Bewertung der Vorteile und Grenzen von Basel II

Positiv ist, dass Basel II die Basel-I-Regulierungen klärte und erweiterte. Es half, neue Finanzprodukte und Innovationen seit dem Erscheinen von Basel I im Jahr 1988 zu adressieren.

Basel II war jedoch nicht vollständig erfolgreich und wurde sogar als kläglicher Fehlschlag in seiner zentralen Mission bezeichnet, die Finanzwelt sicherer zu machen.6

Die Subprime-Hypothekenkrise von 2008 und die Große Rezession zeigten, dass Basel II die Bankrisiken unterschätzte. Das Finanzsystem war selbst mit den Regeln von Basel II übermäßig verschuldet und unterkapitalisiert.

Sogar die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich, die Organisation hinter dem Basler Ausschuss für Bankenaufsicht, räumt heute ein: "Der Bankensektor trat mit zu viel Verschuldung und unzureichenden Liquiditätspuffern in die Finanzkrise ein. Diese Schwächen gingen einher mit schlechter Governance und Risikomanagement sowie unangemessenen Anreizstrukturen. Die gefährliche Kombination dieser Faktoren zeigte sich in der Fehlbewertung von Kredit- und Liquiditätsrisiken und übermäßigem Kreditwachstum."1

Als Reaktion auf die Finanzkrise führte der Basler Ausschuss 2008 und 2009 neue Richtlinien für Risikomanagement und Aufsicht ein, um Basel II zu stärken. Diese Reformen leiteten zusammen mit weiteren Reformen 2010 und später das nächste Basler Abkommen, Basel III, ein, das Stand 2022 noch schrittweise eingeführt wird.

Was ist Basel II?

Basel II ist eine Reihe internationaler Bankenregulierungen, die vom Basler Ausschuss für Bankenaufsicht mit Sitz in Basel, Schweiz, festgelegt wurden. Basel II wurde 2004 eingeführt und sollte über mehrere Jahre hinweg umgesetzt werden.

Hat Basel II Basel I ersetzt?

Basel II baute auf Basel I auf, verfeinerte und präzisierte einige seiner Regeln und fügte neue hinzu, ersetzte es jedoch nicht vollständig.

Was war falsch an Basel II?

Der Beginn der Subprime-Hypothekenkrise im Jahr 2007 und die darauffolgende weltweite Finanzkrise zeigten, dass die unter Basel I und Basel II geschaffenen Regulierungen unzureichend waren, um die Risiken einiger Banken und die Gefahren für das globale Finanzsystem einzudämmen. Basel III, das während der Finanzkrise eingeführt wurde und noch schrittweise eingeführt wird, soll diese Risiken besser adressieren.