Basisjahr

Wichtige Erkenntnisse

• Ein Basisjahr dient als Ausgangspunkt für die Verfolgung von Zahlen im Zeitverlauf.
• Basisjahre werden in der Finanzanalyse verwendet, um das Wachstum von Umsätzen, Erlösen und anderen Kennzahlen zu verfolgen.
• Ein Basisjahr wird aufgrund seiner Relevanz für die durchgeführte Analyse ausgewählt.

Was ist ein Basisjahr?

Ein Basisjahr markiert den Ausgangspunkt für die Verfolgung von Daten über die Zeit. Es ist der Referenzpunkt zur Messung von Veränderungen in den Daten.

Basisjahre werden verwendet, um Geschäftsaktivitäten zu messen, wie z. B. Wachstum (oder Schrumpfung) der Umsätze von einer Periode zur nächsten. Basisjahre markieren auch den Startpunkt für einen Wirtschafts- oder Finanzindex. Basisjahre können regelmäßig überarbeitet werden, damit die Zahlen relativ aktuelle und relevantere Aktivitäten widerspiegeln.

Basisjahre verstehen

Ein Basisjahr wird zum Vergleich bei der Messung von Geschäftsaktivitäten oder Wirtschafts- oder Finanzindizes verwendet. Um beispielsweise die Inflationsrate zwischen 2016 und 2024 zu ermitteln, ist 2016 das Basisjahr oder das erste Jahr im Zeitraum. Das Basisjahr kann auch den Ausgangspunkt für ein Wachstum oder eine Basislinie zur Berechnung von Same-Store-Umsätzen beschreiben.

Viele Finanzkennzahlen basieren auf Wachstum, da Analysten wissen möchten, wie stark sich eine bestimmte Zahl von einer Periode zur nächsten verändert.

Die Wachstumsratenformel lautet (Aktuelles Jahr - Basisjahr) / Basisjahr.

Die Vergangenheit ist in der Kennzahlenanalyse die Basisperiode.12

Die Wachstumsanalyse ist eine häufig verwendete Methode zur Beschreibung der Unternehmensleistung, insbesondere bei Umsätzen. Wenn Unternehmen A den Umsatz von 100.000 $ auf 140.000 $ steigert, bedeutet dies, dass das Unternehmen den Umsatz um 40 % gesteigert hat, wobei 100.000 $ den Basisjahreswert darstellen.

Kurzer Fakt

Anleger können eine Basisjahresanalyse der Finanzberichte eines Unternehmens durchführen, um festzustellen, ob dessen Gewinn konsequent wächst.

Basisjahr und horizontale Analyse

Die horizontale Analyse umfasst den Vergleich von Finanzdaten über mehrere Perioden hinweg, um Veränderungen und Trends im Zeitverlauf zu verfolgen. Das Basisjahr dient als Referenzpunkt oder Anker für diese Vergleiche und bietet einen Maßstab, an dem aktuelle und zukünftige Finanzdaten gemessen werden.

Bei der Durchführung einer Jahr-über-Jahr horizontalen Analyse werden die Finanzzahlen des Basisjahres verwendet, um die prozentuale Veränderung wichtiger Kennzahlen wie Umsatz, Nettogewinn oder Ausgaben für die Folgejahre zu berechnen. Wenn das Basisjahr beispielsweise 2022 ist und der Umsatz eines Unternehmens in diesem Jahr 1 Million Dollar betrug, werden die Umsatzzahlen für 2023 und darüber hinaus mit diesem Basisjahr verglichen, um Wachstum oder Rückgang zu bestimmen. Die horizontale Analyse ist recht einfach, insbesondere für börsennotierte Unternehmen, die diese Jahr-über-Jahr-Finanzzahlen jedes Quartal veröffentlichen müssen.

Basisjahr und Berechnung der Same-Store-Umsätze

Unternehmen sind stets auf der Suche nach Möglichkeiten, ihre Umsätze zu steigern. Eine Möglichkeit, den Umsatz zu steigern, ist die Eröffnung neuer Geschäfte oder Filialen. Neue Geschäfte haben höhere Wachstumsraten, da sie bei null beginnen, und jeder Verkauf in einem neuen Geschäft ist ein zusätzlicher Verkauf. Daher betrachten Analysten zusätzliche Faktoren wie das Umsatzwachstum auf Basis der gleichen Filialen (Same-Store-Umsätze). Dies wird auch als Messung von vergleichbaren Filialen oder Comp-Store-Umsätzen bezeichnet.

Bei der Berechnung der Comp-Store-Umsätze stellt das Basisjahr den Ausgangspunkt für die Anzahl der Geschäfte und die Höhe der von diesen Geschäften erzielten Umsätze dar. Das Geschäft erzielte einen durchschnittlichen Umsatz von 1.000 $, wenn Unternehmen A 100 Geschäfte hat, die im letzten Jahr insgesamt 100.000 $ umgesetzt haben. Dies ist das Basisjahr. Nach dieser Methode bestimmt das Basisjahr die Basisumsätze und die Basiszahl der Geschäfte.

Angenommen, Unternehmen A eröffnet im folgenden Jahr 100 weitere Geschäfte und diese erzielen einen Umsatz von 50.000 $, aber die Same-Store-Umsätze sinken um 10 % von 100.000 $ auf 90.000 $. Das Unternehmen kann ein Umsatzwachstum von 40 % von 100.000 $ auf 140.000 $ melden, aber versierte Analysten sind mehr an dem Rückgang der Same-Store-Umsätze um 10 % interessiert.

Basisjahr und Immobilienleasing

Das Konzept eines Basisjahres findet sich auch im Immobilienbereich. In der Gewerbeimmobilienbranche wird das Basisjahr verwendet, um die Verantwortung des Mieters für bestimmte Betriebskosten während der Laufzeit des Mietvertrags zu bestimmen. Das Basisjahr bezieht sich in der Regel auf das erste volle Jahr des Mietverhältnisses. Die Kosten in diesem Zeitraum können dann als Maßstab oder Grundlage für die Berechnung etwaiger zukünftiger Erhöhungen verwendet werden, die der Mieter möglicherweise zu zahlen hat.

Wenn das Basisjahr eines Mietvertrags beispielsweise auf 2024 festgelegt wird und die Betriebskosten für dieses Jahr 100.000 $ betragen, wäre der Mieter für seinen Anteil an allen Kosten verantwortlich, die in den Folgejahren 100.000 $ übersteigen. Steigen die Kosten im Jahr 2025 auf 110.000 $, würde der Mieter seinen Anteil an der Erhöhung von 10.000 $ zahlen.

Ein weiterer Aspekt eines Basisjahres betrifft Leasing und Mietsteigerungen. Ein langfristiger Mietvertrag in der Gewerbebranche könnte einen 10-Jahres-Mietvertrag mit einer jährlichen Steigerung von 4 % beinhalten. Wenn die Miete des Basisjahres 1 Million Dollar pro Jahr beträgt, wären die Mieten der Folgejahre jeweils 4 % höher als im Vorjahr (rückwirkend zum Basisjahr von 1 Million Dollar). Das erste Jahr nach dem Basisjahr würde die Miete 1,04 Millionen Dollar betragen.

Wie wird ein Basisjahr verwendet?

Basisjahre werden verwendet, um Geschäftsaktivitäten oder einen Wirtschafts- oder Finanzindex zu vergleichen oder zu messen. Beispielsweise wird ein Basisjahr bei der Berechnung von Same-Store-Umsätzen verwendet. Basisjahre werden auch bei der Berechnung des Bruttoinlandsprodukts (BIP) verwendet.

Wie wird ein Basisjahr ausgewählt?

Ein Basisjahr wird in Abhängigkeit von der durchgeführten Analyse bestimmt. Beispielsweise könnte ein im Jahr 2021 gegründetes Unternehmen dieses Jahr verwenden, um das zukünftige Umsatzwachstum zu messen.

Wie berechnet man die Wachstumsrate?

Eine Wachstumsrate kann berechnet werden, indem die Differenz zwischen End- und Anfangswert des analysierten Zeitraums durch den Anfangswert geteilt wird. Die Wachstumsratenformel lautet (Aktuelles Jahr - Basisjahr) / Basisjahr. Das Basisjahr stellt den Ausgangspunkt dar, von dem aus das Wachstum bestimmt wird.1