Basiskonsumgüter

Was sind Basiskonsumgüter? Definition und Bedeutung für das BIP

Was sind Basiskonsumgüter?

Basiskonsumgüter beziehen sich auf essentielle Produkte wie Lebensmittel, Getränke und Hygieneartikel, die im täglichen Leben benötigt werden. Diese Güter sind nicht-zyklisch, was bedeutet, dass sie unabhängig von wirtschaftlichen Schwankungen nachgefragt werden. Die Ausgaben für Basiskonsumgüter machen einen bedeutenden Teil der Wirtschaft aus und beeinflussen das allgemeine Wachstum und die Stabilität. Entdecken Sie die zentrale Rolle des Basiskonsumgütersektors in der Wirtschaft und seine Widerstandsfähigkeit während wirtschaftlicher Abschwünge.

Wichtige Erkenntnisse

Basiskonsumgüter umfassen essentielle Produkte wie Lebensmittel, Getränke und Haushaltswaren, die unabhängig von der Wirtschaftslage nachgefragt werden.
Dieser Sektor gilt als nicht-zyklisch, da die Nachfrage nach seinen Produkten konstant ist, was ihn weniger anfällig für wirtschaftliche Schwankungen macht.
Aktien von Basiskonsumgütern sind für Anleger aufgrund ihres stetigen Wachstums, zuverlässiger Dividenden und geringer Volatilität attraktiv, insbesondere in wirtschaftlichen Abschwungphasen.
Historisch gesehen hat der Sektor in Rezessionsphasen besser abgeschnitten und bietet eine defensive Strategie mit konstanten Erträgen.
Möglichkeiten zur Investition in Basiskonsumgüter umfassen einzelne Unternehmensaktien, Investmentfonds und ETFs, die auf diesen Sektor spezialisiert sind.
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Die Rolle von Basiskonsumgütern in der Wirtschaft verstehen

Da die Konsumausgaben fast 70 % des Bruttosozialprodukts (BSP) des Landes ausmachen, haben sie großen Einfluss auf die Wirtschaft.1 Wirtschaftswachstum und -rückgang werden in der Regel durch die Konsumausgaben bestimmt, die zyklisch sind. Zyklisch bedeutet, dass es Auf und Ab gibt, also Zeiten, in denen der Verbraucher mehr ausgibt, und Zeiten, in denen er ein zurückhaltenderes Ausgabeverhalten zeigt.

Die Ausgaben für Güter, die vom Basiskonsumgütersektor hergestellt und verkauft werden, sind jedoch aufgrund der geringeren Preiselastizität der Nachfrage weit weniger zyklisch. Preiselastizität ist ein wirtschaftliches Konzept, das die Änderung der nachgefragten Menge bei Preisänderungen beschreibt. Die Nachfrage nach Basiskonsumgütern bleibt relativ konstant, unabhängig von der Wirtschaftslage oder dem Preis des Produkts.

Schlüsselindustrien im Bereich Basiskonsumgüter

Unternehmen, die pharmazeutische Arzneimittel verkaufen, wie Apotheken, sind ebenso in diesem Sektor enthalten wie Unternehmen, die Feldfrüchte produzieren und anbauen. Im S&P 500 Index werden Basiskonsumgüter in sechs Industrien unterteilt:

Getränke

Lebensmittel- und Grundnahrungsmitteleinzelhandel

Lebensmittelprodukte

Haushaltsprodukte

Körperpflegeprodukte

Tabak

Obwohl es keine Ersatzstoffe für Basiskonsumgüter gibt, können die Menschen preisgünstige Optionen wählen. Das macht den Wettbewerb unter den Lieferanten in einem Umfeld steigender Rohstoffpreise sehr herausfordernd. Um im Preiswettbewerb bestehen zu können, müssen die Hersteller von Basiskonsumgütern ihre Kosten durch die Einführung neuer Technologien und Prozesse niedrig halten oder sich durch die Einführung innovativer Produkte differenzieren.

Finanzielle Stabilität und Performance von Basiskonsumgütern

Seit 1962 hat nur ein anderer Sektor die Basiskonsumgüter übertroffen. Laut den S&P Dow Jones Indices erzielte der Basiskonsumgütersektor in den meisten der zehn Jahre bis zum 26. April 2021 eine jährliche Rendite von 8,20 %.2 Vergleichen Sie dies mit der Rendite des S&P 500 von 11,86 % im gleichen Zeitraum.3 Aber die beiden bewegen sich im Allgemeinen parallel zueinander.

Noch wichtiger ist, dass der Basiskonsumgütersektor den S&P 500 während der letzten drei Rezessionsperioden – also Phasen negativen Wachstums des Bruttoinlandsprodukts (BIP) – übertroffen hat. Aktien von Basiskonsumgütern, die für ihre geringe Volatilität bekannt sind, spielen eine Schlüsselrolle in defensiven Strategien.

Wie man sicher in Basiskonsumgüter investiert

Gestützt durch die anhaltende Nachfrage nach ihren Produkten erzielen Unternehmen im Basiskonsumgütersektor auch in Rezessionsphasen konstante Einnahmen. Infolgedessen fallen Aktien von Basiskonsumgütern während Bärenmärkten weit weniger stark als Aktien anderer Sektoren. Die Nachfrage nach Produkten wie Lebensmitteln, Alkohol und Tabak kann in Abschwungphasen sogar steigen.

Der Basiskonsumgütersektor lockt Anleger auch oft mit den hohen Dividendenrenditen seiner Komponenten, die tendenziell höher sind als die anderer Sektoren. Aufgrund ihrer langsamen und stetigen Natur können Aktien von Basiskonsumgütern nicht nur während Rezessionsphasen weiterhin Dividenden zahlen, sondern oft auch ihre Ausschüttungen erhöhen. Laut "Dividend.com" stieg die jährliche Dividendenrate in den 20 Jahren bis 2015 um 8 %.

Wenn die Aktienkurse ohne Dividendenerhöhungen steigen, sinken die Renditen. Umgekehrt steigen die Renditen, wenn die Aktienkurse fallen, aber die Dividenden gleich bleiben. Als die Aktienkurse beispielsweise infolge der Wirtschaftskrise und des Lockdowns im Jahr 2020 dramatisch fielen, stieg die Rendite des ETFs auf den Basiskonsumgütersektorindex von State Street (XLP) von 2,74 % auf 3,00 %, hauptsächlich aufgrund der niedrigeren Aktienkurse, die den gleichen Dividendenbetrag erbrachten.

Außerdem helfen Basiskonsumgüter bei der Diversifizierung von Portfolios. Da sich diese Aktien in Marktrezessionen tendenziell gegenläufig zum zyklischen Konsumgütersektor verhalten, können sie dazu beitragen, ein Portfolio auszugleichen. Sie erwirtschaften in der Regel konstante Erträge, die ihre Dividendenrenditen stützen, im Gegensatz zu den Boom- und Bust-Zyklen riskanterer, wachstumsstarker Aktien, obwohl für Basiskonsumgüter bei ihrer globalen Expansion mehr Wachstum verfügbar ist.

Stabile Dividenden, Erträge

Geringe Volatilität

Niedriges Risiko

Sicherer Hafen in Rezessionszeiten

Langsames Wachstum

Begrenzte Höchststände

Underperformer bei steigenden Zinsen

Aktien von Basiskonsumgütern können eine gute Option für Anleger sein, die stetiges Wachstum, solide Dividenden und eine geringe Volatilität suchen. Man kann in Basiskonsumgüter investieren, indem man Aktien der einzelnen Basiskonsumgüterunternehmen kauft – Branchenführer sind Procter & Gamble (P&G), B&G Foods (BGS), Kimberly-Clark (KMB) und Phillip Morris (PM) – oder Investmentfonds oder börsengehandelte Fonds (ETFs) erwirbt, die auf diesen Sektor spezialisiert sind.

Anlagemöglichkeiten in Basiskonsumgüter

Basiskonsumgüter umfassen essentielle Produkte wie Lebensmittel, Getränke und Haushaltswaren, die unabhängig von der Wirtschaftslage nachgefragt werden. Dieser Sektor bietet eine stabile Anlagemöglichkeit mit beständigem Wachstum, soliden Dividenden und geringer Volatilität, was besonders in wirtschaftlichen Abschwungphasen attraktiv ist.

Obwohl Basiskonsumgüter ein langsames Wachstum bieten, fungieren sie als sicherer Hafen mit stabilen Renditen, die die Dividendenrenditen stützen. Anleger können Möglichkeiten in diesem Sektor durch etablierte Unternehmen wie Procter & Gamble oder durch ETFs und Investmentfonds erkunden, die sich auf Basiskonsumgüter konzentrieren.