Beglaubigter Finanzbericht

Zertifizierter Finanzbericht: Was es ist, wie es funktioniert und Beispiele

Wichtige Erkenntnisse

Zertifizierte Jahresabschlüsse sind Jahresabschlüsse, die von einer unabhängigen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft wurden.
Die drei häufigsten Jahresabschlüsse sind die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung und die Kapitalflussrechnung.
Börsennotierte Unternehmen sind verpflichtet, zertifizierte Jahresabschlüsse vorzulegen.
Der Sarbanes-Oxley Act von 2002 legt Standards für externe, unabhängige Prüfer fest und verlangt, dass sie zusammen mit den zertifizierten Jahresabschlüssen einen Bericht über die interne Kontrolle vorlegen.

Was ist ein zertifizierter Jahresabschluss?

Ein zertifizierter Jahresabschluss ist ein Finanzdokument, wie eine Gewinn- und Verlustrechnung, eine Kapitalflussrechnung oder eine Bilanz, das von einem unabhängigen Wirtschaftsprüfer geprüft und genehmigt wurde. Sobald ein Prüfer die Details eines Jahresabschlusses überprüft hat und davon überzeugt ist, dass die Zahlen korrekt sind, zertifiziert er die Dokumente.

Zertifizierte Jahresabschlüsse sind ein wichtiger Bestandteil des Systems der gegenseitigen Kontrolle in der Finanzberichterstattung. Die Zertifizierung von Jahresabschlüssen stärkt das Vertrauen der Analysten, dass sie verlässliche Informationen erhalten, die sie zur Bewertung heranziehen können.

Zertifizierte Jahresabschlüsse verstehen

Ein zertifizierter Jahresabschluss ist ein Finanzdokument, das von einem zertifizierten, unabhängigen Wirtschaftsprüfer geprüft und abgezeichnet wurde und zusammen mit einem Prüfbericht veröffentlicht wird – der schriftlichen Stellungnahme des Prüfers zum Jahresabschluss. Der Prüfbericht kann wesentliche Unstimmigkeiten aufzeigen und auf möglichen Betrug hinweisen.

Zertifizierte Jahresabschlüsse sind für börsennotierte Unternehmen vorgeschrieben, da sie eine wichtige Rolle auf den Finanzmärkten spielen. Unternehmen können interne Prüfer mit der Überprüfung der Jahresabschlüsse beauftragen, aber die Zertifizierung darf nur durch einen externen Prüfer erfolgen, in der Regel einen vereidigten Buchprüfer (Certified Public Accountant, CPA).

Anleger fordern die Gewissheit, dass die Dokumente, auf die sie ihre Anlageentscheidungen stützen, korrekt sind und keine wesentlichen Fehler oder Auslassungen des erstellenden Unternehmens enthalten. Daher sollte der zertifizierte Jahresabschluss klar sein und ein genaues Bild der finanziellen Leistung eines Unternehmens liefern.

In der Vergangenheit haben große Probleme dadurch verursacht, dass unseriöse Unternehmen mit unseriösen Prüfern zusammenarbeiteten, um die Bücher zu frisieren, was zu überhöhten Gewinnen und damit zu überhöhten Bewertungen führte. Unehrliche Buchführung betrügt Anleger und verzerrt die Märkte. Der Skandal um Enron und Arthur Andersen ist ein Paradebeispiel dafür, wie unehrliche Buchführung zu Marktstörungen und zum Untergang zweier Branchengiganten führte.

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Der Kurs der Enron-Aktie zum Zeitpunkt der Insolvenzanmeldung am 2. Dezember 2001.1

Der Sarbanes-Oxley Act von 2002 wurde vom Kongress als Reaktion auf zahlreiche Unternehmens- und Bilanzskandale erlassen, insbesondere den oben genannten Enron-Skandal. Das Gesetz schuf das Public Company Accounting Oversight Board, das eine unabhängige Aufsicht über die Wirtschaftsprüfungsgesellschaften ausübt, die Prüfungen durchführen. Es schreibt außerdem vor, dass Prüfungen von externen, unabhängigen Prüfern durchgeführt werden müssen, und legt die Standards für diese fest.2

Als zusätzliche Maßnahme verlangt dieses Gesetz, dass die Prüfer mit jedem Jahresabschluss einen Bericht über die interne Kontrolle vorlegen. Dieser Bericht muss belegen, dass die Daten innerhalb einer Abweichung von 5 % korrekt sind und dass Sicherheitsvorkehrungen zum Schutz der Finanzdaten getroffen werden.

Beispiele für zertifizierte Jahresabschlüsse

Die drei häufigsten zertifizierten Jahresabschlüsse sind die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung und die Kapitalflussrechnung. Die Bilanz, auch als Vermögensaufstellung bezeichnet, gibt einen Überblick über die Vermögenslage eines Unternehmens zu einem bestimmten Stichtag, in der Regel dem 31. Dezember. Sie weist die Vermögenswerte, Schulden und das Eigenkapital des Unternehmens aus.

Die Gewinn- und Verlustrechnung, auch als Erfolgsrechnung bezeichnet, fasst die Erträge und Aufwendungen eines Unternehmens für einen Berichtszeitraum zusammen. Die Aufwendungen werden von den Erträgen abgezogen, um das Betriebsergebnis und das Endergebnis – den Jahresüberschuss – zu ermitteln. Das Ergebnis ist entweder ein Gewinn oder ein Verlust, daher die alternative Bezeichnung „Gewinn- und Verlustrechnung".

Die Kapitalflussrechnung berichtet über den Geldfluss in und aus dem Unternehmen während eines bestimmten Zeitraums. Die Aufstellung gliedert die Aktivitäten in drei Hauptkategorien: betriebliche Tätigkeit, Investitionstätigkeit und Finanzierungstätigkeit. Die Kapitalflussrechnung verbindet die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung. Sie liefert den Kontext, indem sie zeigt, wie Geld zu- und abgeflossen ist.

ABA Journal. „2. Dezember 2001: Enron beantragt Insolvenz."

US-Kongress. „H.R. 3763 – Sarbanes-Oxley Act von 2002."

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