Besicherung

Was ist Besicherung?

Besicherung ist die Nutzung eines wertvollen Vermögensgegenstands als Sicherheit zur Aufnahme eines Kredits. Sie verringert das Risiko des Kreditgebers, indem sie im Falle eines Zahlungsausfalls des Kreditnehmers die Beschlagnahme des Vermögenswerts durch den Kreditgeber ermöglicht. Darüber hinaus kommt die Besicherung Kreditnehmern durch verbesserten Zugang zu Krediten und niedrigere Zinssätze zugute, da der Kredit durch einen Vermögenswert gesichert ist. Unternehmen nutzen besicherte Kredite häufig zur Finanzierung von Expansions- und Verbesserungsprojekten.

Wichtige Erkenntnisse

• Besicherung sichert Kredite durch wertvolle Vermögenswerte und bietet niedrigere Zinssätze, indem sie das Risiko des Kreditgebers reduziert.
• Übliche besicherte Kredite sind Hypotheken und Autokredite; bei Zahlungsverzug kann die Pfändung des Vermögenswerts erfolgen.
• Unternehmen nutzen besicherte Kredite oft für Expansionen und verpfänden Ausrüstung oder Immobilien zur Finanzierungssicherung.
• Die Zinssätze für besicherte Kredite sind in der Regel niedriger als für unbesicherte Kredite wie Kreditkarten.
• Beim Kauf auf Margin werden Wertpapiere als Sicherheit verwendet, sodass Anleger mit geliehenen Mitteln mehr Vermögenswerte erwerben können.

Wie Besicherung bei besicherten Krediten funktioniert

Hypotheken und Autokredite sind gängige Beispiele für Besicherung, bei denen Kreditgeber das Haus oder Auto pfänden können, wenn Zahlungen ausbleiben.

Besicherung ist auch bei Geschäftskrediten üblich. Ein Geschäftsinhaber kann Ausrüstung, Immobilien, Aktien oder Anleihen als Sicherheit für einen Kredit zur Expansion oder Verbesserung des Unternehmens hinterlegen.

Bei einem besicherten Kredit basiert der Kapitalbetrag – der ursprünglich geliehene Geldbetrag – in der Regel auf dem geschätzten Sicherheitenwert der Immobilie. Die meisten besicherten Kreditgeber verleihen etwa 70 % bis 90 % des Sicherheitenwerts – bekannt als Auszahlungssatz.

Für einen Kreditgeber sind besicherte Kredite von Natur aus sicherer als unbesicherte Kredite, daher haben sie in der Regel niedrigere Zinssätze. Unbesicherte Kredite umfassen Kreditkarten und Privatkredite, die in der Regel deutlich höhere Zinssätze aufweisen.

Vergleich der Zinssätze: Besicherte vs. unbesicherte Kredite

Stand September 2024 sind hier einige Beispiele für Zinssätze bei besicherten gegenüber unbesicherten Krediten:

Besichert: Ein 36-monatiger Autokredit für ein Neuwagen konnte von einem Antragsteller mit guter Bonität zu einem durchschnittlichen Zinssatz von 8,25 % erhalten werden.

Besichert: Eine 30-jährige Festhypothek konnte zu einem durchschnittlichen Zinssatz von 6,2 % erhalten werden.

Unbesichert: Andererseits lag der mediane Zinssatz über alle Kreditkarten in der Investopedia-Kartendatenbank bei 24,74 %.

Unbesichert oder besichert: Die Zinssätze für Privatkredite, die entweder besichert oder unbesichert sein können, reichten von 8 % bis zu 36 %.

Geschäftliche Nutzung besicherter Kredite

Unternehmen können Ausrüstung und Immobilien als Sicherheit für Kredite zur Finanzierung von Projekten verwenden, indem sie Anleihen als festverzinsliche Wertpapiere an Investoren ausgeben. Anleihen, eine Form besicherter Unternehmensschulden, bieten feste Zinszahlungen und Rückzahlung des Kapitals bei Fälligkeit und schaffen eine Kreditvereinbarung zwischen dem Unternehmen und den Investoren.

Wichtig

Der Kauf auf Margin ist eine Art besicherter Kreditvergabe, die von aktiven Anlegern genutzt wird. Die Sicherheit besteht aus Vermögenswerten im Konto des Anlegers.

Bei Anleiheemissionen werden Ausrüstung und Immobilien als Sicherheit verwendet. Falls das Unternehmen ausfällt, können die Konsortialbanken diese Vermögenswerte verkaufen, um die Anleger zurückzuzahlen.

Mehr Sicherheit für Anleihegläubiger führt in der Regel zu niedrigeren Zinssätzen für Anleihen, was die Finanzierungskosten für den Emittenten senkt.

Margin-Investition: Nutzung von Vermögenswerten als Sicherheit

In der Investmentbranche ist die Verwendung von Wertpapieren als Sicherheit üblich. Beispielsweise basiert der Kauf auf Margin, also der Kauf (teilweise) mit geliehenem Geld, auf der Nutzung anderer Wertpapiere im Konto des Anlegers als Sicherheit für den Kredit. Wenn der Anleger ausreichend Vermögenswerte auf dem Konto hat, die als Sicherheit dienen können, erlaubt ein Maklerunternehmen diesem Anleger, Wertpapiere mit geliehenem Geld zu kaufen.

Wenn die Investition erfolgreich ist, wird der Kredit aus den Gewinnen zurückgezahlt. Wenn die Investition Verluste macht, gibt der Broker einen Margin Call aus (d.h. eine Aufforderung an den Anleger, entweder zusätzliches Geld oder Wertpapiere einzuzahlen oder einige der Vermögenswerte zu verkaufen, um das Konto auf den Mindestwert zu bringen).

In der Regel beziehen sich Margin Calls auf einen Prozentsatz des gesamten geliehenen Betrags. Wenn ein Anleger 1.000 $ leiht, würde das Maklerunternehmen verlangen, dass 25 % des Kredits (250 $) als Sicherheit verfügbar sind. Daher ist es wichtig, dass mit Margin gekaufte Investitionen im Wert steigen, um eine positive Rendite zu erzielen.

Was sind Beispiele für Besicherung?

Die häufigsten Arten der Besicherung sind Hypotheken und Autokredite. Das Haus oder das Auto wird als Sicherheit verwendet, die der Kreditgeber pfänden kann, wenn der Kreditnehmer mit dem Kredit in Verzug gerät.

Wie wird der Sicherheitenwert meines Hauses bestimmt?

Bei einem besicherten Kredit basieren die meisten besicherten Kreditgeber den Kapitalbetrag (den Betrag, den sie verleihen) auf dem geschätzten Wert der Immobilie als Sicherheit – und verleihen dann etwa 70 % bis 90 % dieses Werts.

Was sind Anleihen?

Anleihen sind eine Art besicherter Kredit (Unternehmensschulden) zwischen dem Unternehmen (dem Kreditnehmer) und dem Investor (dem Kreditgeber). Bei Anleiheemissionen werden die Ausrüstung und das Eigentum des Unternehmens oft als Sicherheit für die Rückzahlung der Anleihe an die Investoren verpfändet.

Was bedeutet Kauf auf Margin?

Kauf auf Margin bedeutet, dass ein Anleger einen Vermögenswert hauptsächlich mit geliehenem Geld kauft – zum Beispiel 10 % Anzahlung und 90 % finanziert. Margin-Investitionen sind eine Form der besicherten Kreditvergabe, da der Kredit durch die anderen Wertpapiere im Konto des Anlegers gesichert ist.