Bewegungsfreiheit

Indikator für Bewegungsfreiheit: Übersicht, Formel, FAQ

Was ist der Ease of Movement Indicator?

Richard Arms' Ease of Movement (EOM oder EMV) Indikator ist eine technische Studie, die versucht, eine Mischung aus Momentum und Volumeninformationen in einen Wert zu quantifizieren. Das Ziel ist es, anhand dieses Wertes zu erkennen, ob die Preise mit geringem Widerstand in der Richtungsbewegung steigen oder fallen können.

Theoretisch werden sich die Preise, wenn sie sich leicht bewegen, für einen Zeitraum, der effektiv gehandelt werden kann, weiter so verhalten.

Wichtige Erkenntnisse

Der Ease of Movement Indikator zeigt die Beziehung zwischen Preis und Volumen und wird oft verwendet, um die Stärke eines zugrunde liegenden Trends zu beurteilen.
Der Ease of Movement berechnet, wie leicht ein Preis basierend auf dem Momentum steigen oder fallen kann.
Die Berechnung subtrahiert den Durchschnittspreis von gestern vom heutigen Durchschnittspreis und dividiert die Differenz durch das Volumen.
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Den Ease of Movement Indikator verstehen

Der Ease of Movement Indikator, auch als Ease of Movement Value (EMV) Indikator bekannt, ist ein Oszillator, der von Richard W. Arms, Jr. entwickelt wurde, um Händlern zu helfen, die "Leichtigkeit" der Preisbewegung zu identifizieren. Da er sowohl die Preisvolatilität als auch das Volumen betrachtet, finden viele Händler ihn nützlich bei der Beurteilung der Stärke eines Trends.

Der EMV Indikator umfasst mehrere verschiedene Berechnungen, einschließlich eines einfachen gleitenden Durchschnitts:

Distance Moved = ( High + Low 2 − PH + PL 2 ) Box Ratio = ( Volume Scale ) High − Low 1 -Period EMV = ( High + Low 2 − PH + PL 2 ) ( Volume Scale High − Low ) \begin{aligned} &\text{Distance Moved} = \left(\frac{\text{High}\ +\ \text{Low}}{2}\ -\ \frac{\text{PH}\ +\ \text{PL}}{2}\right)\\ &\text{Box Ratio} = \frac{ \left(\frac{\text{Volume}}{\text{Scale}}\right)}{\text{High}\ -\ \text{Low}}\\ &1\text{-Period EMV} = \frac{ \left( \frac{\text{High}\ +\ \text{Low}}{2}\ -\ \frac{\text{PH}\ +\ \text{PL}}{2}\right)} {\left( \frac{ \frac{\text{Volume}}{\text{Scale}}}{\text{High}\ -\ \text{Low}}\right)} \end{aligned} Distance Moved=(2High + Low − 2PH + PL)Box Ratio=High − Low(ScaleVolume)1-Period EMV=(High − LowScaleVolume)(2High + Low − 2PH + PL)

Die Skala beträgt 1.000 bis 1.000.000.000, abhängig vom durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen der Aktie. Je stärker die Aktie gehandelt wird, desto höher sollte die Skala sein, um den Indikatorwert ein- oder zweistellig zu halten.

14-Period Ease of Movement = 14 -Period Simple Moving Average of 1 -Period EMV where : PH = Prior High PL = Prior Low \begin{aligned} & \text{14-Period Ease of Movement} = 14\text{-Period Simple}\\ &\text{Moving Average of } 1\text{-Period EMV}\\ &\textbf{where}:\\ &\text{PH}=\text{Prior High}\\ &\text{PL}=\text{Prior Low} \end{aligned} 14-Period Ease of Movement=14-Period SimpleMoving Average of 1-Period EMVwhere:PH=Prior HighPL=Prior Low

Wenn der Indikator Ausgabewerte über Null und steigend erzeugt, deutet dies darauf hin, dass der Preis bei geringem Volumen steigt, während fallende negative Werte darauf hindeuten, dass der Preis bei geringem Volumen fällt.

Besondere Überlegungen

Einige Analysten ziehen es vor, einen gleitenden Durchschnitt zur EMV-Linie hinzuzufügen und ihn als Auslöselinie zur Generierung von Handelssignalen zu verwenden. Händler können auch nach Divergenzen und Konvergenzen zwischen dem Ease of Movement und dem Preis als Signal für bevorstehende Umkehrungen suchen. Da die Berechnungen des EMV zu einer Linie führen, die einem Momentum- oder Rate-of-Change-Indikator sehr ähnlich ist, kann der EMV als einer volumengewichteten Momentumlinie ähnlich betrachtet werden. Der Vergleich des EMV und des Momentum-Indikators kann nützliche Informationen über den Einfluss des Volumens auf den Preis liefern.

Die meisten Händler verwenden den EMV in Verbindung mit anderen Formen der technischen Analyse, einschließlich technischer Indikatoren und Chartmuster, um ihre Erfolgschancen zu verbessern. Beispielsweise könnte ein Händler ein bullisches Umkehrchartmuster bemerken, sehen, dass sich der Ease of Movement verbessert, und die Aktie kaufen, nachdem sie aus einem bestimmten Preispunkt ausgebrochen ist, anstatt sich ausschließlich auf den Indikator zu verlassen.

Beispiel für den Ease of Movement Indikator

Die folgende Grafik zeigt den EMV-Indikator, angewendet auf den SPDR S&P 500 ETF (NYSE ARCA: SPY) Ende 2017 und Anfang 2018.

Bild von Sabrina Jiang © Investopedia 2021

Im obigen Beispiel erscheint der EMV-Indikator unterhalb des Preischarts als Oszillator. Ein Händler hätte bemerken können, dass der Indikator zwischen Januar und Februar nicht so schnell stieg wie der Preis, was darauf hindeutet, dass die Rallye an Schwung verlieren könnte, und möglicherweise dazu beiträgt, ein rechtzeitiges Verkaufssignal zu generieren, wenn er mit anderen Formen der technischen Analyse kombiniert wird.

Die Spitzen und Täler in den folgenden Perioden zeigen auch, wann die Aktie begann, einen Teil ihres Momentums zurückzugewinnen, was beim Handel in unruhigen Märkten hilfreich sein kann.

Wie liest man den Ease of Movement Indikator?

Der Ease of Movement Indikator schwankt um eine Nulllinie. Wenn der Indikator über der Linie, im positiven Bereich, liegt, steigen die Preise mit relativer Leichtigkeit - je größer der Wert, desto größer die "Leichtigkeit". Wenn der Indikator negativ ist, fallen die Preise mit relativer Leichtigkeit, abhängig davon, wie negativ er ist.

Was bedeutet Ease of Movement bei Aktien?

Ease of Movement bezieht sich darauf, wie viel Preisänderung pro Einheit Handelsvolumen stattfindet. Wenn weniger Volumen die Preise weiter bewegen kann, ist die Bewegungsleichtigkeit größer.

Wie sollte der Ease of Movement Indikator verwendet werden?

Händler möchten möglicherweise Positionen eingehen, wenn die Bewegungsleichtigkeit hoch ist, da dies darauf hindeuten könnte, in eine laufende Rallye einzusteigen oder in einen laufenden Ausverkauf zu shorten. Wie bei den meisten technischen Indikatoren sollte die Bewegungsleichtigkeit in Verbindung mit anderen Instrumenten verwendet werden.

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Arms Jr, Richard W. "Ease Of Movement." Technical Analysis of Stocks. 1990.

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