Bitcoin-Wal

Was ist ein Crypto Whale?

Ein Crypto Whale ist eine Entität, die eine signifikante Menge an Kryptowährung hält, ausreichend, um Liquidität und Preise zu beeinflussen. Investoren verfolgen die Aktivitäten von Whales, da sie Preisbewegungen und Volatilität auslösen können. Whales können Marktstörungen verursachen, wenn ruhende Konten aktiv werden, was die Aufmerksamkeit von Plattformen wie Whale Alert erregt. Whales können die Liquidität beeinflussen, indem sie Kryptowährungen horten, was zu Knappheit im aktiven Umlauf führt. Darüber hinaus wirken sich große Transaktionen von Whales auf den Preis aus, indem sie die Volatilität erhöhen oder verringern.

Wichtige Erkenntnisse

• Crypto Whales halten große Mengen an Kryptowährung, die die Marktliquidität und -preise erheblich beeinflussen können.
• Whale-Aktivitäten werden genau überwacht, da ihre Transaktionen Preisvolatilität und Marktstörungen verursachen können.
• Whales können Kryptowährung auf ruhenden Konten halten, wodurch die Anzahl der für den Handel verfügbaren Coins reduziert wird.
• Whales können die Blockchain-Governance beeinflussen, indem sie ihre bedeutenden Bestände nutzen, um Abstimmungsergebnisse zu beeinflussen.
• Die Beobachtung von Whale-Bewegungen ist für Investoren entscheidend, aber Aktivität deutet nicht immer auf Marktmanipulation oder Verkauf hin.

Wie Crypto Whales das Kryptowährungs-Ökosystem beeinflussen

Große Kryptowährungsinhaber werden als Whales bezeichnet, da ihre Konten viel größer sind als die kleineren Fische (Konten) im Kryptowährungs-Ozean. Vier bitcoin Wallets besaßen im August 2024 laut BitInfoCharts 3,56% aller im Umlauf befindlichen bitcoin. Die Top-113-Wallets hielten mehr als 15,4% aller bitcoin. Es gibt Tausende von Konten, die weniger als 10.000 BTC halten und als Whales betrachtet werden können.1

Die Krypto-Community und Investoren überwachen diese großen Konten genau. Whale-Transaktionen werden öffentlich auf der Whale Alert-Website und ihrem X-Account (ehemals Twitter) gemeldet.2

Kurzer Fakt

Ein weiterer Begriff, der aufgetaucht ist, ist "crypto minnow". Dabei handelt es sich um Wallet-Adressen, die im Vergleich zu ihren Whale-Gegenstücken nur sehr wenig Kryptowährung halten.

Wie Crypto Whales die Kryptowährungsliquidität beeinflussen

High-Profile-Whale-Wallets können problematisch für Kryptowährungen sein, weil sie Vermögen konzentrieren, ohne Coins zu bewegen. Whale-Konten verringern die Liquidität einer Kryptowährung, da weniger Coins für den Handel verfügbar sind.

Die Community hat viele Top-Bitcoin-Whale-Adressen als Exchange-Cold-Wallets, Reservekonten oder Konten, die gestohlene bitcoins halten, identifiziert. Die Top-113-Konten, die jeweils über 10.000 Bitcoin halten, kontrollieren mehr als 15% (etwa 3 Millionen BTC) des zirkulierenden Angebots ohne häufige Transfers. Allerdings haben diese Konten, von denen viele Börsen sind, weniger Einfluss auf die Liquidität als diejenigen, die zwischen 100 und 10.000 bitcoins halten.

Diese Konten beeinflussen die Liquidität am meisten, da sie selten Transaktionen durchführen. Zum Beispiel hält das Konto 198a-g3Hi 8.000 BTC (etwa 476 Millionen US-Dollar Stand 30. August 2024). Es begann am 22. Februar 2009 mit dem Erwerb von Bitcoin und hatte seitdem keine ausgehenden Transaktionen.3

Die Rolle von Crypto Whales bei der Preisvolatilität

Whales können auch die Preisvolatilität erhöhen, insbesondere wenn sie eine große Menge an Kryptowährung in einer Transaktion bewegen. Beispielsweise können der Mangel an Liquidität und die große Transaktionsgröße einen Abwärtsdruck auf den Preis von Bitcoin erzeugen, wenn ein Besitzer versucht, seinen Bitcoin gegen Fiat-Währung zu verkaufen, da andere Marktteilnehmer die Transaktion sehen. Andere Investoren sind in höchster Alarmbereitschaft, wenn Whales verkaufen, und achten auf Anzeichen, dass sie ihre Bestände "dumping".

Krypto-Investoren achten oft auf den Exchange-Inflow-Mean, also den Durchschnittsbetrag einer bestimmten Kryptowährung, die auf Börsen eingezahlt wird.4 Steigt der durchschnittliche Betrag an Coins pro Transaktion über 2,0, wird angenommen, dass Whales wahrscheinlich mit dem Dumping beginnen, wenn dies mit einer großen Anzahl von Nutzern der Börse korreliert.5

Der Preis wird sowohl vom Inflow-Mean als auch von der Publizität um die Transaktion eines Whales beeinflusst. Die Bitcoin-Preise scheinen auf Transaktionen mit großen Kryptowährungsmengen zu reagieren, wenn sie öffentlich auf X von Whale Alert oder durch Nachrichtenmedien bekannt gegeben werden.

Governance-Auswirkungen von Crypto Whales in der Blockchain

Einige Blockchains gewähren Inhabern von Kryptowährungen Governance-Stimmrechte. Wenn ein Whale genug Kryptowährung hat, könnte er die Blockchain-Entwicklung beeinflussen, da Stimmen oft nach Bestandsgröße gewichtet werden.

Es ist möglich, dass Crypto Whales Änderungen in einer Blockchain beeinflussen, die mehr Vorteile für sich selbst schaffen oder dazu führen, dass die Blockchain weniger dezentral wird. Dies kann den Markt dieser spezifischen Kryptowährung beeinflussen, da es sie für Investoren und Nutzer mehr oder weniger attraktiv machen kann, was wiederum ihren Preis beeinflusst.

Warum Krypto-Investoren die Whale-Aktivität überwachen sollten

Es gibt viele Umstände, unter denen jemand mit einer großen Menge an Kryptowährung seine Bestände bewegen könnte. Es ist zu beachten, dass Bewegung nicht immer bedeutet, dass ein Whale seine Bestände verkauft. Er könnte Wallets oder Börsen wechseln oder einen großen Kauf tätigen.

Manchmal versuchen Whales, ihre Vermögenswerte über einen längeren Zeitraum in kleineren Beträgen zu verkaufen, um keine Aufmerksamkeit auf sich zu ziehen. Sie können Marktverzerrungen hervorrufen und den Preis unerwartet nach oben oder unten treiben. Aus diesem Grund beobachten Investoren die bekannten Whale-Adressen, um die Anzahl der Transaktionen zusammen mit ihrem Wert zu verfolgen.

Was bedeutet es, ein Crypto Whale zu sein?

Ein Crypto Whale hält genug von einer Kryptowährung, dass er den Markt beeinflussen kann.

Wie viele Bitcoins, um als Whale zu gelten?

Es hängt vom Marktwert zum Zeitpunkt der Transaktion ab. Am 30. August 2024 war 1 BTC 59.080,73 US-Dollar wert. Manche könnten ein Konto, das 17 BTC hält, als Whale betrachten, da sein Gesamtwert an diesem Tag etwa 1 Million US-Dollar betrug. Andere hingegen würden dieses Konto nicht als Whale betrachten, sondern den Begriff lieber für Konten mit viel mehr Wert verwenden.

Wie viel Krypto macht einen zum Crypto Whale?

Die Definition ist subjektiv und variiert je nach Kryptowährung. Whales halten im Allgemeinen eine Menge an Coins, deren Wert Marktpreise und Liquidität beeinflussen könnte.