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Was Ist Bank-Owned Life Insurance (BOLI)?

Bank-Owned Life Insurance (BOLI) dient Banken als steuereffizientes Instrument, um Mitarbeiterleistungen durch steuerfreie Bestimmungen zu finanzieren. Banken kaufen diese Policen für hochverdienende Führungskräfte und Vorstandsmitglieder und treten selbst als Begünstigter auf, um sich gegen potenzielle finanzielle Verluste durch den Tod von Schlüsselpersonal abzusichern.

Wichtige Erkenntnisse

• Bank-Owned Life Insurance (BOLI) wird von Banken als steuerfreie Methode genutzt, um Mitarbeiterleistungen zu finanzieren und finanziellen Schutz für Schlüsselpersonal zu bieten.
• BOLI-Policen werden auf Führungskräfte abgeschlossen, und deren steuerfreie Todesfallleistungen werden genutzt, um die Kosten von Mitarbeiterleistungsprogrammen auszugleichen.
• Es gibt drei Arten von BOLI: Allgemeine, hybride und getrennte Konten, die jeweils unterschiedliche Anlage- und Kreditschutzfunktionen bieten.
• Wenn eine BOLI-Police zurückgegeben und nicht aufrechterhalten werden kann, wird sie steuerpflichtig und kann mit einer Strafe von 10 % auf Gewinne belegt werden.
• BOLI hilft Banken, wettbewerbsfähig zu bleiben, indem es ihnen ermöglicht, wettbewerbsfähige Leistungen anzubieten, auch wenn der versicherte Mitarbeiter der Police zustimmen muss.
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• Investopedia / Candra Huff

Die Funktionsweise von BOLI-Policen verstehen

Banken nutzen BOLI-Verträge, um Mitarbeiterleistungen zu reduzierten Kosten zu finanzieren. In einem typischen Szenario schließt die Bank den Vertrag ab und leistet Zahlungen in einen speziellen Fonds, der als Versicherungstreuhand eingerichtet wird. Die Police wird auf das Leben einer Führungskraft abgeschlossen.

Alle Mitarbeiterleistungen, die an bestimmte im Plan abgedeckte Mitarbeiter gezahlt werden müssen, werden aus diesem Fonds ausgezahlt. Alle in den Fonds eingezahlten Prämien und Kapitalzuwächse sind für die Bank steuerfrei. Daher können Banken das BOLI-System nutzen, um Mitarbeiterleistungen steuerfrei zu finanzieren.1

Wie das Office of the Comptroller of the Currency (OCC) des US-Finanzministeriums erklärt, dürfen Banken BOLI-Policen kaufen 'im Zusammenhang mit Mitarbeitervergütungs- und Leistungsplänen, Schlüsselpersonenversicherungen, Versicherungen zur Deckung der Kosten für Vorruhestands- und Nachruhestandsleistungen für Mitarbeiter, Versicherungen für Kreditnehmer und Versicherungen, die als Sicherheit für Kredite genommen werden.' Darüber hinaus kann das OCC laut eigener Aussage auch andere Verwendungen zulassen, 'von Fall zu Fall.'2

Tipp

Banken können keine Lebensversicherungen für normale Mitarbeiter abschließen. Sie können nur Mitarbeiter versichern, deren Tod der Bank einen finanziellen Verlust verursachen würde. Das betrifft oft hochbezahlte Mitarbeiter oder die oberen 25 % der Belegschaft. Außerdem muss der versicherte Mitarbeiter der Police zustimmen.3

Verschiedene BOLI-Kontotypen erkunden

Banken und Unternehmen können aus drei Arten von BOLI-Konten wählen: allgemeine, hybride und getrennte Konten. Das allgemeine Konto ist das häufigste und älteste. Wenn Banken in ein allgemeines Kontoprodukt investieren, wird es hauptsächlich in Anleihen und Immobilien investiert, der Träger dieser Versicherungsart hat eine Bonitätsbewertung, die sich ändern kann.

Die Investitionseinlage der Bank wird als Teil des allgemeinen Kontos des Trägers verwendet. Die Details der Investitionen in einem allgemeinen Konto werden in groben Zügen mitgeteilt, nicht in der detaillierten Ansicht, die bei einem getrennten Konto gegeben wird.

Ein getrenntes Konto ermöglicht es dem Versicherungsanbieter, die Bestände des allgemeinen Kontos in von Fondsmanagern verwaltete Anlagen aufzuteilen. Diese Manager liefern der Bank Details über das Portfolio der Bank, und die Bonitätsbewertung dieser Konten verwendet ein Yield-to-Worst-Verhältnis. Dennoch gibt es keine garantierte Mindestbonität wie bei einem allgemeinen Konto.

Ein hybrides Konto kombiniert Aspekte eines allgemeinen und eines getrennten BOLI-Typs. Bei einem hybriden Konto erhalten Banken und Unternehmen eine garantierte Bonitätsbewertung und detaillierte Informationen über Anlagebestände, ähnlich wie bei einem getrennten Konto. Getrennte und hybride Versicherungen sind zudem von Gläubigern isoliert (anders als allgemeine Versicherungen), was Banken schützt, die diese Arten von BOLI auf ihre Mitarbeiter abschließen.1

Wichtig

Bank-Owned Life Insurance ist eine Art Steuerschlupfloch, das der Bank steuerfreie Mittel zur Deckung von Kosten bereitstellt.

Vor- und Nachteile von BOLI abwägen

Laut BoliColi.com, das bei der Verwaltung von Portfolios für Corporate-Owned und Bank-Owned Life Insurance hilft, wurde diese Art von Versicherung traditionell mit Leistungsplänen für neue leitende Führungskräfte kombiniert, wird aber immer häufiger, da mehr Banken Policen kaufen, um Ausgaben für Mitarbeiterleistungen auszugleichen.1

Steuervorteile

Wie bereits erwähnt, umfassen die Vorteile von BOLI seine Steuervorteile und die Fähigkeit, Erträge zu erzielen, die die Kosten im Zusammenhang mit Mitarbeiterleistungsprogrammen ausgleichen. Ein weiterer Vorteil ist, dass selbst wenn ein Mitarbeiter die Bank verlässt oder entlassen wird, die Versicherungspolice bestehen bleibt, sodass Mittel aus der Police der Bank helfen können, weiterhin andere Mitarbeiterleistungen zu bezahlen.1

Zurückgegebene Policen

Ein Nachteil ist, dass wenn eine Bank die Prämien nicht mehr zahlen kann und den Vertrag zurückgibt, die Police besteuert wird, zuzüglich einer Strafe von 10 % auf Gewinne. Zudem ist die Bonität eines BOLI-Versicherungsträgers von entscheidender Bedeutung.

Darüber hinaus, da BOLI ein illiquides Vermögen ist, setzt sich die Bank einem Risiko aus, wenn sie eine Police von einem Unternehmen mit schlechter Bonität kauft, insbesondere wenn sie nicht als Einmalprämienpolice erworben wird, die die höchsten Renditen erzielt.1

Warum kaufen Banken BOLI?

BOLI bietet Banken einen Steuerschutz und eine Möglichkeit, Leistungspläne zu finanzieren. Die in den Fonds eingezahlten Prämien sowie der gesamte Kapitalzuwachs sind für die Bank steuerfrei. Daher können Banken das BOLI-System nutzen, um Mitarbeiterleistungen auf steuerfreier Basis zu finanzieren.

Wann werden Leistungen ausgezahlt?

Da die Police auf das Leben einer Führungskraft abgeschlossen wird, werden steuerfreie Todesfallleistungen beim Tod der Führungskraft ausgezahlt.

Kann ich Bank-Owned Life Insurance kaufen?

Nein. Einzelpersonen können keine Bank-Owned Life Insurance für sich selbst kaufen. Sie ist nur für Banken und Unternehmen, die sie für bestimmte Mitarbeiter, oft Führungskräfte, kaufen.

Wie viel BOLI besitzen Banken?

Laut Daten, die der FDIC gemeldet wurden, betrug der gesamte Rückkaufswert aller von Banken gehaltenen Policen zum 30. Juni 2023 202,4 Milliarden US-Dollar.4