Break-even-Analyse

Wichtige Erkenntnisse:

• Die Break-Even-Analyse zeigt den Punkt, an dem die Einnahmen den Kosten entsprechen.
• Die Break-Even-Analyse wird aus verschiedenen Gründen eingesetzt, vom Aktien- und Optionshandel bis zur Unternehmensbudgetierung für verschiedene Projekte.
• Mithilfe der Break-Even-Point (BEP)-Formel können Unternehmen ermitteln, wie viele Einheiten oder Verkaufserlöse die fixen und variablen Produktionskosten decken.
• Sobald ein Unternehmen den BEP erreicht, übersteigen die weiteren Verkäufe die Ausgaben und es können Gewinne erzielt werden.

Was ist eine Break-Even-Analyse?

Eine Break-Even-Analyse vergleicht die Einnahmen aus Verkäufen mit den fixen Kosten der Geschäftstätigkeit. Die fünf Komponenten einer Break-Even-Analyse sind Fixkosten, variable Kosten, Umsatz, Deckungsbeitrag und der Break-Even-Point (BEP).

Wenn Unternehmen den BEP berechnen, ermitteln sie die Höhe der Verkäufe, die erforderlich sind, um alle Fixkosten zu decken, bevor sie einen Gewinn erzielen können. Die BEP-Formel gibt den Break-Even-Punkt in verkauften Einheiten oder Gesamtverkaufserlösen an.1

Investopedia / Paige McLaughlin

Wie eine Break-Even-Analyse funktioniert

Eine Break-Even-Analyse betrachtet die Fixkosten im Verhältnis zu dem Gewinn, der mit jeder zusätzlich produzierten und verkauften Einheit erzielt wird.

Ein Unternehmen mit niedrigeren Fixkosten hat einen niedrigeren Break-Even-Punkt, während ein Unternehmen mit Fixkosten von 0 $ automatisch mit dem Verkauf des ersten Produkts die Gewinnschwelle erreicht, sofern die variablen Kosten die Verkaufserlöse nicht übersteigen.

Fixkosten bleiben unabhängig von der Anzahl der verkauften Einheiten gleich. Beispiele für fixe und variable Kosten sind:

Break-Even-Point (BEP)-Formel

Eine Break-Even-Analyse beinhaltet die Berechnung des Break-Even-Points (BEP). Die BEP-Formel dividiert die gesamten fixen Produktionskosten durch den Preis pro Einheit abzüglich der variablen Kosten pro Einheit.2

BEP = Gesamte Fixkosten / (Preis pro Einheit - Variable Kosten pro Einheit)

Berechnung des Deckungsbeitrags und der BEPs

Deckungsbeitrag

Der Deckungsbeitrag eines Produkts ist die Differenz zwischen dem Verkaufspreis des Produkts und seinen variablen Kosten.2 In Bezug auf die obige BEP-Formel könnte man also auch sagen, dass BEP = Gesamte Fixkosten / Deckungsbeitrag.

Deckungsbeitrag = Artikelpreis - Variable Kosten pro Einheit

Wenn ein Artikel beispielsweise für 100 $ verkauft wird, mit Fixkosten von 25 $ pro Einheit und variablen Kosten von 60 $ pro Einheit, beträgt der Deckungsbeitrag:

$40 = $100 - $60

Diese 40 $ spiegeln die Einnahmen wider, die zur Deckung der verbleibenden Fixkosten erzielt werden, die bei der Berechnung des Deckungsbeitrags ausgeschlossen sind.

BEP in Einheiten

Um die Gesamtzahl der Einheiten zu ermitteln, die zur Gewinnschwelle erforderlich sind, teilen Sie die gesamten Fixkosten durch den Deckungsbeitrag pro Einheit.

BEP (Einheiten) = Gesamte Fixkosten / Deckungsbeitrag

Angenommen, die gesamten Fixkosten betragen 20.000 $. Bei einem Deckungsbeitrag von 40 $ (siehe oben) beträgt der BEP:

500 Einheiten = 20.000 $ / 40 $

Nach dem Verkauf von 500 Einheiten ist die Bezahlung aller Fixkosten abgeschlossen, und das Unternehmen wird einen Nettogewinn oder -verlust von 0 $ ausweisen.

BEP in Dollar

Um den BEP in Verkaufserlösen zu berechnen, müssen Sie die gesamten Fixkosten durch den Deckungsbeitragssatz teilen. Zuerst müssen Sie also den Satz ermitteln:

Deckungsbeitragssatz = Deckungsbeitrag pro Einheit / Artikelpreis

Im obigen Beispiel beträgt der Deckungsbeitragssatz:

40% = (40 $ / 100 $) x 100

Wie oben erwähnt, teilen Sie zur Berechnung des BEP in Dollar die gesamten Fixkosten durch den Deckungsbeitragssatz.

BEP (Verkaufserlöse) = Gesamte Fixkosten / Deckungsbeitragssatz

50.000 $ = 20.000 $ / 40%

Wichtig

Im Rechnungswesen ist die Sicherheitsmarge die Differenz zwischen tatsächlichen Verkäufen und Break-Even-Verkäufen. Manager nutzen die Sicherheitsmarge, um zu erfahren, um wie viel die Verkäufe sinken können, bevor das Unternehmen oder Projekt unrentabel wird.

Wer berechnet BEPs?

Unternehmer

Finanzanalysten

Investoren

Aktien- und Optionshändler

Unternehmen

Regierungsbehörden

Obwohl Investoren möglicherweise nicht an der Break-Even-Analyse der Produktion eines Unternehmens interessiert sind, kann deren Berechnung ihnen helfen, den Preis zu bestimmen, zu dem sie bei einem Handel oder einer Investition die Gewinnschwelle erreichen.2 Die Berechnung ist nützlich beim Handel oder bei der Erstellung einer Strategie für den Kauf von Optionen oder einem festverzinslichen Wertpapierprodukt.

Warum eine Break-Even-Analyse wichtig ist

Leistungskennzahl: Die Break-Even-Analyse ist ein Instrument zur finanziellen Leistungsbewertung, das Unternehmen hilft, ihren Stand bei der Erreichung ihrer Ziele zu ermitteln.

Preisgestaltung: Mit einem klaren Verständnis ihrer Kostenstruktur und Break-Even-Zahlen können Unternehmen Preise für ihre Produkte festlegen, die ihre fixen und variablen Kosten decken und eine angemessene Gewinnspanne bieten.

Entscheidungsfindung: Bei neuen Produkten und Dienstleistungen, Betriebserweiterungen oder erhöhter Produktion können Unternehmen ihren Gewinn im Verhältnis zum Verkaufsvolumen darstellen und eine Break-Even-Analyse nutzen, um fundierte Entscheidungen über diese Aktivitäten zu treffen.

Kostensenkung: Eine Break-Even-Analyse hilft Unternehmen, Bereiche zu identifizieren, in denen sie Kosten senken können, um die Rentabilität zu steigern.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)

Was sind einige Einschränkungen einer Break-Even-Analyse?

Eine Break-Even-Analyse geht davon aus, dass die fixen und variablen Kosten im Laufe der Zeit konstant bleiben. Kosten können sich jedoch aufgrund von Faktoren wie Inflation, technologischen Veränderungen und Marktveränderungen ändern. Sie geht auch von einem linearen Zusammenhang zwischen Kosten und Produktion aus. Eine Break-Even-Analyse ignoriert externe Faktoren wie Wettbewerb, Marktnachfrage und Änderungen der Verbraucherpräferenzen.

Was sind die Komponenten einer Break-Even-Analyse?

Es gibt fünf Komponenten einer Break-Even-Analyse: Fixkosten, variable Kosten, Umsatz, Deckungsbeitrag und der Break-Even-Point (BEP).

Warum ist der Deckungsbeitrag in einer Break-Even-Analyse wichtig?

Der Deckungsbeitrag stellt die Einnahmen dar, die zur Deckung der Fixkosten eines Unternehmens und zur Erzielung eines Gewinns erforderlich sind. Mit der Berechnung des Deckungsbeitrags kann ein Unternehmen den BEP ermitteln und feststellen, ab wann es Gewinne erzielen kann.

Wie verwenden Unternehmen den BEP in einer Break-Even-Analyse?

Der BEP hilft Unternehmen bei Preisentscheidungen, Umsatzprognosen, Kostenmanagement und Wachstumsstrategien. Ein Unternehmen würde die Break-Even-Analyse nicht verwenden, um die Rückzahlung von Schulden oder die Dauer dieser Rückzahlung zu messen.