Break-even-Steuersatz

Verständnis des Break-even-Steuersatzes: Schlüsselkonzepte und Auswirkungen

Was ist der Breakeven-Steuersatz?

Der Breakeven-Steuersatz ist ein Steuersatz, oberhalb dessen es nicht rentabel ist, eine Transaktion durchzuführen. Mit anderen Worten: Der Breakeven-Steuersatz ist der Satz, bei dem es für ein Unternehmen weder vorteilhaft noch nachteilig wäre, eine bestimmte Transaktion durchzuführen. Ein Breakeven-Steuersatz ermöglicht es, die Transaktion selbst zu betrachten, anstatt Steueranreize.

Wichtige Erkenntnisse

Der Breakeven-Steuersatz ist eine konzeptionelle Schwelle, bei der eine Transaktion weder Gewinn noch Verlust durch Besteuerung erleidet; es ist kein fester numerischer Satz.
Wenn die Steuern den Breakeven-Steuersatz übersteigen, sind der Gewinn oder der Nutzen einer Transaktion möglicherweise den Aufwand und die erforderlichen Ressourcen nicht wert.
Verschiedene Arten von Steuersätzen umfassen gesetzliche, durchschnittliche, marginale und effektive Sätze, die jeweils dadurch definiert sind, wie sie auf die Steuerbemessungsgrundlage angewendet werden.
Für Anleger, wie im angegebenen Beispiel, kann die Bestimmung des Breakeven-Steuersatzes helfen, den optimalen Zeitpunkt für eine Transaktion basierend auf Aktienkursen und möglichen Steuerergebnissen zu bestimmen.

Verständnis des Konzepts des Breakeven-Steuersatzes

Der Breakeven-Steuersatz ist kein festgelegter numerischer Satz wie der Sozialversicherungssteuersatz. Der Breakeven-Steuersatz an sich ist im Wesentlichen eine konzeptionelle Schwelle. Wenn die Steuern über den Breakeven-Satz steigen, gäbe es nicht genug Gewinn oder finanziellen Nutzen für die beteiligten Parteien, um den Zeit- und Arbeitsaufwand für die Transaktion zu rechtfertigen. Daher würde alles unterhalb dieses Satzes Investoren oder andere Parteien dazu anreizen, eine Transaktion durchzuführen, während ein Satz oberhalb des Breakeven-Steuersatzes dies nicht tun würde.

Ein Steuersatz ist das Verhältnis, normalerweise als Prozentsatz ausgedrückt, zu dem eine Person oder ein Unternehmen besteuert wird. Es gibt mehrere Methoden zur Darstellung eines Steuersatzes, wie gesetzlich, durchschnittlich, marginal und effektiv. Diese Sätze können auch unter Verwendung unterschiedlicher Definitionen dargestellt werden, die auf eine Steuerbemessungsgrundlage angewendet werden. Ein gesetzlicher Steuersatz ist der rechtlich auferlegte Satz. Ein durchschnittlicher Steuersatz ist das Verhältnis des gesamten gezahlten Steuerbetrags zur Steuerbemessungsgrundlage, und ein marginaler Steuersatz ist der Steuersatz, den eine Person für einen zusätzlichen Dollar Einkommen zahlen würde.1

Praktische Anwendung: Breakeven-Steuersatz bei Aktieninvestitionen

Angenommen, Investor A besitzt 1.000 Aktien der ABC Company und der Kurs beginnt zu fallen. Er hat ursprünglich 25 $ pro Aktie für das gesamte Paket bezahlt, und die Aktie wird jetzt bei etwa 100 $ pro Aktie gehandelt. Allerdings hat eine große Finanzkrise das Unternehmen getroffen, und der Aktienkurs beginnt rapide zu fallen. Der Investor hält die Aktien seit fast einem Jahr, was bedeutet, dass der Investor sie entweder jetzt verkaufen und die Steuer auf den Gewinn als normales Einkommen zahlen kann oder auf das einjährige Haltedatum warten und dann verkaufen und die Steuer zum niedrigeren Kapitalertragssteuersatz zahlen kann. Aber natürlich ist es wahrscheinlich besser, einen höheren Satz auf Aktien zu zahlen, die zu 75 $ pro Aktie verkauft werden, als darauf zu warten, dass die Aktie auf 50 $ pro Aktie fällt, und dann einen niedrigeren Satz auf einen geringeren Gewinn zu zahlen. Die Bewegung des Aktienkurses wird letztendlich bestimmen, welcher Weg besser ist, aber es wird einen Aktienkurs geben, bei dem der Investor gleich abschneidet, unabhängig davon, ob sie einen kurzfristigen oder langfristigen Gewinn melden.

Internal Revenue Service. "IRS Provides Tax Inflation Adjustments for Tax Year 2020."

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