Breitenimpuls-Indikator

Was ist der Breadth Thrust Indicator?

Der Breadth Thrust Indicator, entwickelt von Martin Zweig, bewertet die Marktdynamik, indem er die Anzahl der steigenden Werte im Verhältnis zur Gesamtzahl der Werte an Börsen wie der NYSE verfolgt. Durch die Analyse eines 10-Tage-gleitenden Durchschnitts zeigt er bullische Markttrends an, wenn er innerhalb von 10 Tagen von unter 40 % auf über 61,5 % ansteigt, und bietet Einblicke in die Marktstimmung und Liquiditätsverschiebungen.

Wichtige Erkenntnisse

• Der Breadth Thrust Indicator erkennt Marktdynamik und potenzielle neue Bullenmärkte, indem er steigende Werte und deren 10-Tage-gleitenden Durchschnitt analysiert.
• Entwickelt von Martin Zweig, basiert der Indikator auf dem Konzept, dass schnelle Veränderungen der Marktliquidität einen Anstieg der Aktien auslösen können.
• Seit 1945 wurden nur 14 Breadth Thrust Ereignisse verzeichnet, die in der Regel erheblichen Marktgewinnen vorausgingen.
• Trotz keiner Vorkommnisse von 1984 bis 2009 bleibt der Indikator ein entscheidendes Instrument für Marktanalysten, um Bullenmärkte vorherzusagen.

Verständnis der Funktionsweise des Breadth Thrust Indicators

Der Breadth Thrust Indicator wurde von Dr. Martin Zweig entwickelt, einem wohlhabenden amerikanischen Aktieninvestor, Finanzanalysten und Anlageberater. Laut Zweig basiert das Konzept des Thrust auf dem Prinzip, dass die plötzliche Veränderung von Geld in den Anlagemärkten Aktien ansteigen lässt und eine erhöhte Liquidität signalisiert. Mit anderen Worten, dieser Indikator misst, wie schnell die Zahlen der steigenden und fallenden Werte an der NYSE in einem kurzen Zeitraum von schlecht zu großartig wechseln.

Der Breadth Thrust Indicator signalisiert den Beginn eines potenziell neuen Bullenmarktes, wenn er sich innerhalb eines beliebigen 10-Tage-Zeitraums von einem Niveau unter 40 % (was auf einen überverkauften Markt hindeutet) auf ein Niveau über 61,5 % bewegt. Der Thrust, der anzeigt, dass ein überverkaufter Markt schnell Stärke zeigt, ist ein seltenes Ereignis und hat daher für einige Marktbeobachter eine enorme Bedeutung.

Kurzer Fakt

Martin Zweig war auch ein Schriftsteller, der regelmäßig für Barron's schrieb und ein wiederkehrender Gast bei Wall $treet Week war. Er verstarb im Jahr 2013.

Performance des Breadth Thrust Indicators

Der Breadth Thrust Indicator wird manchmal auch als Zweig-Breadth-Indikator bezeichnet, nach seinem Schöpfer. Laut Zweig traten von 1945 bis 2000 nur 14 Breadth Thrusts auf. Der durchschnittliche Gewinn nach jedem dieser Thrusts betrug 24,6 % in einem durchschnittlichen Zeitraum von 11 Monaten. Zweig hebt außerdem hervor, dass die Mehrheit der Bullenmärkte mit einem Breadth Thrust beginnt.

Interessanterweise traten während des 25-Jahres-Zeitraums von 1984 bis 2009 keine Thrusts auf. Das gilt als recht trockene Periode für einen technischen Indikator. Es sollte jedoch darauf hingewiesen werden, dass Zweig seine Arbeit an diesem Signal viele Jahre vor dieser besonderen Dürreperiode perfektionierte, die zu einer Zeit stattfand, als der Markt möglicherweise nach anderen Regeln funktionierte. Folglich kann dieser 25-Jahres-Zeitraum als Anomalie betrachtet werden und muss kein Versagen der Analysefähigkeiten dieses Indikators bedeuten.

Ob dieser Indikator als Zweig-Breadth-Indikator oder Breadth Thrust Indicator bezeichnet wird, macht kaum einen Unterschied. Eines bleibt sicher: Dieses Werkzeug war einst eine der am häufigsten beachteten Kennzahlen, und wenn das seltene Ereignis eintritt, wird der Thrust schnell von technischen Analysten und in den Finanzmedien vermerkt.