Brennrate

Wichtige Erkenntnisse

• Die Burn Rate gibt an, wie schnell ein Start-up sein Kapital aufbraucht, bevor es profitabel wird.
• Die Brutto-Burn Rate misst alle monatlichen Ausgaben, während die Netto-Burn Rate die Einnahmen abzüglich der Kosten berücksichtigt.
• Der finanzielle Runway eines Unternehmens ist die Zeit, die ihm bleibt, bevor das Kapital ausgeht, beeinflusst durch die Burn Rate.
• Die Senkung der Burn Rate durch Kostensenkungen oder höhere Einnahmen verlängert den Runway und verbessert das Investitionspotenzial.
• Start-ups sollten eine Burn Rate anstreben, die drei bis sechs Monate Betriebsausgaben ermöglicht.

Was ist die Burn Rate?

Die Burn Rate misst, wie schnell ein Start-up seine Barreserven verbraucht, bevor es einen positiven Cashflow erreicht. Sie wird hauptsächlich von Unternehmen verwendet, die noch nicht profitabel sind. Diese Rate, oft monatlich ausgedrückt, wirkt sich darauf aus, wie lange ein Unternehmen seinen Betrieb aufrechterhalten kann, bevor es zusätzliche Finanzierung benötigt.

Start-ups mit hohen Gemeinkosten, wie z. B. in der Technologie- und Biotechnologiebranche, überwachen ihre Burn Rate genau für die strategische Planung und Investorengespräche. Das Verständnis von Brutto- und Netto-Burn Rate sowie die Berechnung des finanziellen Runway eines Unternehmens sind entscheidend für die Aufrechterhaltung der finanziellen Gesundheit und die Verlängerung der Lebensdauer des Unternehmens.

Jiaqi Zhou / Investopedia

Wie die Burn Rate den Erfolg von Startups beeinflusst

Die Burn Rate wird von Start-up-Unternehmen und Investoren verwendet, um die Höhe der monatlichen Ausgaben eines Unternehmens zu verfolgen, bevor es Einnahmen erzielt. Die Burn Rate eines Unternehmens dient als Maß für seinen Runway, also wie lange es operieren kann, bevor die Mittel ausgehen.

Der Runway eines Unternehmens würde 10 Monate betragen, wenn es $1 Million auf der Bank hat und $100.000 pro Monat ausgibt, abgeleitet als:

Das wäre:

Wichtig

Ein Unternehmen kann seine Brutto-Burn Rate senken, indem es Einnahmen generiert oder Kosten senkt, z. B. durch Personalabbau oder günstigere Produktionsmethoden.

Berechnung der Burn Rate Ihres Startups: Brutto vs. Netto

Es gibt zwei Arten von Burn Rates: Netto-Burn und Brutto-Burn. Die Brutto-Burn Rate eines Unternehmens ist einfach die Gesamtsumme der monatlichen Betriebskosten. Sie wird ausgedrückt als:

Die Netto-Burn Rate ist die Höhe der monatlichen Verluste eines Unternehmens. Sie kann die Brutto-Burn Rate nicht überschreiten, aber niedriger sein.

Die Brutto-Burn Rate eines Technologie-Startups würde $30.000 betragen, wenn es monatlich $5.000 für Büroräume, $10.000 für Serverkosten und $15.000 für Gehälter seiner Ingenieure ausgibt. Die Netto-Burn Rate wäre jedoch anders, wenn das Unternehmen Einnahmen erzielt. Diese würde wie folgt berechnet:

Nehmen wir an, das obige Unternehmen mit einer Brutto-Burn Rate von $30.000 hat auch monatliche Einnahmen von $20.000 aus dem Verkauf von Waren. Die Kosten dieser Waren für das Unternehmen betragen $10.000 pro Monat. Die Netto-Burn Rate des Unternehmens würde $20.000 betragen, abgeleitet als:

Das Unternehmen verliert monatlich nur $20.000, obwohl es $30.000 ausgibt. Diese Unterscheidung verändert den finanziellen Runway. Der Runway des Unternehmens würde fünf Monate statt drei Monate betragen, wenn es $100.000 auf der Bank hätte. Der längere Zeitraum wirkt sich sowohl darauf aus, wie die Manager die Strategie des Unternehmens skizzieren, als auch auf den Betrag, den ein Investor bereit wäre, in das Unternehmen zu investieren.

In der Regel senken Unternehmen die Burn Rate, wenn sie die Prognosen übersteigt oder die Einnahmen hinter den Erwartungen zurückbleiben, unabhängig von den vorhandenen Bankguthaben. Dies erfordert eine Neubewertung der Kostenstruktur des Startups und bedeutet in der Regel Personalabbau und/oder andere große Kostentreiber wie Büromiete, Technologie und Marketing.

Was ist eine gute Burn Rate?

Die allgemeine Empfehlung für ein Start-up-Unternehmen ist, drei bis sechs Monate Ausgaben zur Verfügung zu haben. Eine gute Burn Rate würde zwischen $33.334 (drei Monate) und $16.667 (sechs Monate) liegen, wenn das Unternehmen $100.000 auf der Bank hat.

Wie wird die Burn Rate berechnet?

Burn Rates können Brutto- oder Netto-Burn sein. Die Brutto-Burn Rate ist einfach der Gesamtbetrag, der monatlich ausgegeben wird. Die Netto-Burn Rate ist der monatliche Verlust und berücksichtigt etwaige Unternehmenseinnahmen. Sie wird mit der folgenden Formel berechnet: (Monatliche Einnahmen - Kosten der verkauften Waren) - Brutto-Burn Rate = Netto-Burn Rate.

Ist die Burn Rate dasselbe wie Ausgaben?

Es ist dasselbe, wenn Sie die Brutto-Burn Rate berechnen. Sie müssen jedoch auch etwaige Einnahmen des Unternehmens berücksichtigen, wenn Sie die Netto-Burn Rate ermitteln möchten.