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BRIC ETF: Verstehen der Vorteile, Risiken und Geschichte

Was ist ein BRIC ETF?

Das BRIC-Konzept begann mit einem Goldman-Sachs-Analysten, der Brasilien, Russland, Indien und China als zukünftige globale Wirtschaftsmächte bis 2050 identifizierte. Das Akronym BRIC steht für Brasilien, Russland, Indien und China, deren Führungskräfte seit 2006 ein Konsortium bilden, das sich regelmäßig trifft.

Die BRIC-Organisation erweiterte sich um Südafrika und wurde zu BRICS, und wird 2024 sechs weitere Nationen umfassen: Saudi-Arabien, Iran, Äthiopien, die VAE, Ägypten und Argentinien.1

Ein BRIC ETF ist ein börsengehandelter Fonds (ETF), der hauptsächlich in Wertpapiere dieser Nationen investiert. Diese Art von ETF ermöglicht es Anlegern, in Überseemärkte zu investieren, hohe Gebühren und Bürokratie zu vermeiden. Die BRIC ETFs sind eine passive Anlage, die Zugang zu Schwellenmärkten bietet.

Wichtige Erkenntnisse

Ein BRIC ETF investiert in Wertpapiere aus Brasilien, Russland, Indien, China und Südafrika.
BRIC ETFs bieten Anlegern Zugang zu Schwellenmärkten durch diversifiziertes Exposure.
Diese ETFs werden passiv verwaltet und spiegeln in der Regel einen breiten zugrunde liegenden Index wider.
BRIC ETFs können Marktzugang mit niedrigeren Gebühren als direkte Auslandsinvestitionen bieten.
Das Konzept von BRIC entwickelte sich mit der Aufnahme Südafrikas zu BRICS und wird sich 2024 weiter erweitern.
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Wie BRIC ETFs funktionieren

BRIC ETFs werden passiv verwaltet, was bedeutet, dass die Anlagen die Bestände eines breiten zugrunde liegenden Index widerspiegeln und nicht im Ermessen eines Portfoliomanagers liegen. Genau wie Aktien von Unternehmen werden Anteile von BRIC ETFs an einer Börse gehandelt und geben Anlegern Zugang zu diesen Volkswirtschaften durch Exposure in Aktien, festverzinslichen Wertpapieren, Währungen und anderen Märkten. Die Wertpapiere in diesen Märkten sind in der Regel an ihren lokalen Börsen oder als amerikanische und globale Hinterlegungsscheine (GDRs) notiert.

ETFs ermöglichen es Durchschnittsanlegern, einfacher in Überseemärkte zu investieren und dabei hohe Gebühren, begrenzte Optionen und Bürokratie zu vermeiden. Diese Fonds, die an Börsen notiert sind und den ganzen Tag über gehandelt werden, ahmen die Wertentwicklung des breiteren Aktienmarktes, eines bestimmten Sektors oder eines Trends nach, indem sie die Bestände eines Index abbilden – eines hypothetischen Portfolios von Wertpapieren, das einen bestimmten Markt oder einen Teil davon repräsentiert. BRIC ETFs bieten Anlegern ein diversifiziertes Exposure in wichtige Schwellenmärkte.

Vermögenswerte werden in lokale Aktien investiert, die an US-amerikanischen und europäischen Börsen gehandelt werden. Sie können etwas höhere Kostenquoten aufweisen als Fonds, die sich auf die USA und Europa konzentrieren, aufgrund der höheren Kosten für Direktinvestitionen in diesen ausländischen Aktienmärkten.

Die Portfolioallokation variiert je nach Fonds, aber alle BRIC ETFs sollten passiv in einen zugrunde liegenden Index investieren. Einer davon ist der MSCI BRIC Index, dessen 917 Bestandteile etwa 85% der free float-bereinigten Marktkapitalisierung in jedem Land abdecken.2

In den USA bietet iShares einen BRIC ETF mit einem Vermögen von 65,6 Millionen US-Dollar (Stand Januar 2024), der im November 2007 aufgelegt wurde. Er ist stark in den Bereichen Finanzen (21,26%), zyklische Konsumgüter (19,63%) und Kommunikation (11,53%) gewichtet, mit insgesamt 684 Beständen.3

Im März 2022 änderte iShares den Fondsnamen in iShares MSCI BIC ETF und schloss russische Wertpapiere aufgrund von Sanktionen nach der Invasion der Ukraine aus.4

Wichtig

Der MSCI BRIC Index behält seinen Namen, schließt aber russische Wertpapiere aus.2

Wichtige Überlegungen für BRIC ETF-Anleger

Ein Fonds qualifiziert sich als BRIC ETF, auch wenn er nicht in alle Länder des Akronyms investiert. Viele BRIC ETFs investierten zunächst in alle vier Länder, aber sie verschwanden, als die Marktattraktivität von BRIC nachließ. Das BRIC-Konzept verblasste, als sich die wirtschaftlichen Leistungen dieser Nationen unterschiedlich entwickelten.

Vor- und Nachteile von Investitionen in BRIC ETFs

Vorteile

Anleger, die Exposure in Schwellenmärkten suchen, werden stets vor der relativ volatilen Natur dieser Börsen gewarnt und dementsprechend beraten, ihre Wetten zu streuen und so weit wie möglich zu diversifizieren.

ETFs stellen im Allgemeinen den besten Weg dar, um Exposure in diesen Regionen der Welt zu erhalten. Sie können sofort an einer Börse gekauft und verkauft werden, was sie liquider macht als Investmentfonds. Sie bieten eine breite Diversifikation in Märkten mit höherem Risiko, die für den Durchschnittsanleger oft weniger verständlich sind. Darüber hinaus ist die Investition in einen BRIC ETF in der Regel kostengünstiger als eine direkte Investition an den lokalen Börsen dieser Länder.

Nachteile

Der Begriff BRIC wurde von vielen als Marketinginstrument abgetan. Skeptiker standen der Idee, die vier getrennten Länder als Einheit zu betrachten, nie nahe und kritisierten Vermögensverwalter dafür, die Hype um das Papier von Goldman Sachs "Building Better Economic BRICs" zu nutzen, um sie als Anlagelösung und das beste Tor zu Schwellenmärkten zusammenzufügen.5

Im Jahr 2001 hatten die vier Länder einige Gemeinsamkeiten. Heute haben sich ihre Volkswirtschaften und Richtungen erheblich auseinanderentwickelt. Seit das Konzept erstmals entwickelt wurde, haben China und Indien besser abgeschnitten, während die anderen Nationen enttäuschten.

Einige Kritiker wiesen darauf hin, dass übermäßige Marketingkampagnen, die sich auf die hohen Renditen konzentrierten, die durch Investitionen in alle vier BRIC-Nationen erzielt werden konnten, die Probleme staatlicher Eingriffe nicht erwähnten. Abgesehen von Indien bedeutete eine Investition in diese Länder in der Regel den Kauf von Aktien von Unternehmen, die mehr daran interessiert waren, lokale Interessen zu bedienen als ihre Aktionäre.

Streut das Risiko

Diversifikation

Einfacher Handel

Liquide Vermögenswerte

Auseinanderstrebende Volkswirtschaften

Unternehmen, die sich auf lokale Interessen konzentrieren, statt auf Aktionäre

Die Entwicklung der BRIC-Nationen

Im Jahr 2001 bezeichnete Jim O'Neill von Goldman Sachs die BRICs als die am schnellsten wachsenden Marktwirtschaften.6 Die vier Länder wurden regelmäßig diskutiert, obwohl sie in ihrer Natur unterschiedlich waren und in verschiedenen Teilen der Welt existierten. Zusammen zogen sie das Interesse der Wall Street als wichtige Ziele für hohe Renditen in Schwellenmärkten auf sich.

Händler und Anleger strömten zu lokalen BRIC-Wertpapieren. Unternehmen und Unternehmer waren bestrebt, ihre Unternehmen in BRIC-Länder zu bringen, um große Märkte mit zunehmendem Kapital und erhöhter Exposition gegenüber den Konsumgewohnheiten entwickelter Nationen zu erschließen.

Nach der Rezession Ende der 2000er Jahre waren BRICs heiße Anlageziele, da ihre Volkswirtschaften wuchsen.

Wichtig

2009: Die Führer der vier Länder hielten ihren ersten Gipfel ab.7

2010: BRIC wurde zu einer formellen Institution. Südafrika erhielt eine Einladung, der Gruppe beizutreten, die dann in BRICS umbenannt wurde.8

2023: Die Führer der fünf Länder stimmten zu, sechs Nationen ab dem 1. Januar 2024 aufzunehmen. Dies sind Saudi-Arabien, Iran, Äthiopien, die VAE, Ägypten und Argentinien.1

Von da an begann ihre Popularität zu schwinden. Die amerikanische Wirtschaft erholte sich und die BRIC-Volkswirtschaften stagnierten. Ihr atemberaubendes Wachstum der 2000er Jahre verlangsamte sich.

Die Popularität der BRICs ließ nach, als sich die US-Wirtschaft erholte und ihr Wachstum nachließ. Südafrika war Gastgeber des 15. BRICS-Gipfels am 24. August 2023.1

Wann wurde BRIC zu BRICS umgewandelt?

Im Jahr 2010 fügte das ursprüngliche Akronym BRIC (Brasilien, Russland, Indien, China) den Buchstaben S hinzu, um Südafrika einzubeziehen.8

Welcher der BRICS hat das höchste BIP?

China, mit einem prognostizierten BIP von 18,56 Billionen US-Dollar im Jahr 2024 (das entspricht 19,05% des globalen BIP).9

Wie hoch ist die Wachstumsrate der BRICS-Volkswirtschaften?

Die geschätzten BIP-Wachstumsraten der fünf Länder für 2024 sind:

Südafrika: 1,81%

Russland: 1,05%

Brasilien: 1,51%

China: 4,16%

Indien: 6,29%

Das BIP-Wachstum fiel in allen fünf Ländern im Jahr 2008 aufgrund der globalen Finanzkrise und im Jahr 2020 aufgrund der Coronavirus-Pandemie. China war die einzige Volkswirtschaft, die während beider Krisen weiter wuchs.

Obwohl China historisch gesehen das höchste BIP-Wachstum unter den BRICS-Ländern hatte, wurde seine Position Mitte der 2010er Jahre von Indien überholt. Indien wird voraussichtlich das höchste Wachstum in den 2020er Jahren haben.10