Broschürenregel

Wichtige Erkenntnisse

• Die Broschürenregel verlangt von Beratern, ihren Kunden ein schriftliches Offenlegungsdokument auszuhändigen.
• Wichtige Broschürendetails umfassen den Hintergrund des Beraters, Gebühren und Vergütungsinformationen.
• Neue Kunden müssen die Broschüre innerhalb von 48 Stunden nach Unterzeichnung eines Dienstleistungsvertrags erhalten.
• Berater sind ausgenommen, wenn sie unpersönliche Beratung für weniger als 500 $ pro Jahr anbieten.
• Broschüren müssen jährlich an bestehende Kunden ausgegeben werden, sofern die Bedingungen erfüllt sind.
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Was ist die Broschürenregel?

Die Broschürenregel, offiziell Regel 204-3, gemäß dem Investment Advisers Act von 1940, verlangt von Anlageberatern, ihren Kunden eine schriftliche Offenlegungserklärung auszuhändigen. Hintergrundinformationen, Offenlegung von Vergütungen, Gebühren und andere Punkte müssen in dem Broschürendokument aufgeführt sein. Neue Kunden müssen die Offenlegungserklärung innerhalb von 48 Stunden nach Unterzeichnung eines Beratungsvertrags erhalten. Berater, die unpersönliche Anlageberatung anbieten und weniger als 500 $ pro Jahr erhalten, müssen die Broschürenregel gegenüber einem Kunden nicht einhalten.

Den Prozess der Broschürenregel verstehen

Die U.S. Securities and Exchange Commission gibt zwei Möglichkeiten an, wie ein Berater die Broschürenregel erfüllen kann: 1) Der Berater kann diese Offenlegung erfüllen, indem er dem Kunden das Formular ADV Teil 2A (Broschüre) und Teil 2B (Broschürenergänzung) aushändigt.

2) Der Berater kann eine tatsächliche Broschüre bereitstellen, die dieselben Informationen enthält wie in Formular ADV Teil 2A und 2B.

Wesentliche Bestandteile der Broschürenregel

Das Dokument muss die folgenden Informationen enthalten:

Hintergrundinformationen des Beraters

Verfügbare Dienstleistungen und die Gebühren für diese Dienstleistungen, einschließlich verfügbarer Rabatte

Offenlegung von Vergütungen, die von Dritten erhalten wurden (wie Provisionen oder Vermittlungsgebühren)

Ob der Berater Ermessen über Kundengelder ausübt

Arten von Kunden, für die Beratungsdienstleistungen erbracht werden, einschließlich etwaiger Mindestbeträge an Vermögenswerten, die verwaltet werden müssen

Offenlegung von Verbindungen zu einem Broker-Dealer

Alle wesentlichen rechtlichen oder disziplinarischen Maßnahmen, die in den letzten 10 Jahren aufgetreten sind

Auch alle finanziellen Verhältnisse des Beraters (wie Insolvenz), die seine Fähigkeit beeinträchtigen könnten, Verpflichtungen gegenüber Kunden zu erfüllen, müssen offengelegt werden, wenn der Berater:

Ermessen über Kundenkonten hat

Verwahrung von Kundengeldern oder Wertpapieren hat

Vorauszahlung von mehr als 500 $ an Gebühren, mehr als sechs Monate im Voraus verlangt

Wichtig

Ihr Finanzberater sollte Ihnen jedes Jahr ein Broschürendokument aushändigen, wenn er die Voraussetzungen für die Bereitstellung eines solchen erfüllt.

Bestimmung der Empfänger der Broschürenregel

Die Broschürenregel besagt, dass die erforderlichen Informationen neuen Kunden mindestens 48 Stunden vor Abschluss eines Beratungsvertrags zur Verfügung gestellt werden müssen. Berater müssen bestehenden Kunden jedes Jahr eine neue Broschüre aushändigen. Die Nichtbereitstellung der Broschüre gilt als betrügerisches Verhalten.

Wichtige Ausnahmen von der Broschürenregel

Bei der SEC registrierte Berater sind nicht verpflichtet, eine Broschüre auszuhändigen an (i) Kunden, die bei der SEC registrierte Investmentgesellschaften oder Unternehmensentwicklungsgesellschaften sind; oder (ii) Kunden, die nur unpersönliche Anlageberatung vom Berater erhalten und die den Berater weniger als 500 $ pro Jahr zahlen.

Ein bei der SEC registrierter Berater ist nicht verpflichtet, einem Kunden eine Broschürenergänzung auszuhändigen, (i) dem er keine Broschüre aushändigen muss, (ii) der nur unpersönliche Anlageberatung erhält, oder (iii) bestimmten Führungskräften und Mitarbeitern des Beraters selbst.