Brunei Investment Agency

Verständnis der Brunei Investment Agency: Rollen, Struktur und wichtige Beteiligungen

Wichtige Erkenntnisse

Die Brunei Investment Agency (BIA), gegründet 1983, ist eine staatliche Investmentorganisation, die den allgemeinen Reservefonds des Landes Brunei hält und verwaltet.
Die Brunei Investment Agency wurde gegründet, um Bruneis allgemeine Reservefonds zu kontrollieren, seine externen Bestände zu vergrößern, seine Einnahmebasis zu diversifizieren und die Exporteinnahmen vor der Volatilität der Energie- und Rohstoffpreise abzusichern.
Die Brunei Investment Agency verwaltet nach Angaben des US-Außenministeriums etwa 170 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten (Assets under Management, AUM).1

Was ist die Brunei Investment Agency?

Die Brunei Investment Agency (BIA), gegründet 1983, ist eine staatliche Investmentorganisation, die den allgemeinen Reservefonds und die externen Vermögenswerte des Landes Brunei hält und verwaltet.1

Das Land Brunei – der vollständige Name lautet Brunei Darussalam, was auf Arabisch „Wohnstätte des Friedens“ bedeutet – liegt am nordwestlichen Rand der Insel Borneo. Brunei ist ein ölreiches Land und ein großer Exporteur von Energieressourcen: Öl und Gas machen mehr als 90 % der Exporte Bruneis aus.2

Daher stammen die bei der BIA hinterlegten Mittel hauptsächlich aus Überschusseinnahmen aus Bruneis Ölexporten in Form von Währungsreserven, die die Brunei Investment Agency über einen Staatsfonds (Sovereign Wealth Fund, SWF) verwaltet. Die Brunei Investment Agency verwaltet nach Angaben des US-Außenministeriums etwa 170 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten (AUM).1

Eingehende Betrachtung der Rolle und Ziele der Brunei Investment Agency

Die Brunei Investment Agency (BIA) fungiert hauptsächlich als Zentralbank des Landes. Wie die meisten Staatsfonds wurde die Brunei Investment Agency gegründet, um Bruneis allgemeine Reservefonds zu kontrollieren, seine externen Bestände zu vergrößern, seine Einnahmebasis zu diversifizieren und die Exporteinnahmen vor der Volatilität der Energie- und Rohstoffpreise abzusichern.

Ein weiteres Ziel des Staatsfonds der Brunei Investment Agency ist es, Ersparnisse für künftige Generationen anzusammeln, da Energieressourcen als erschöpfbare Vermögenswerte gelten, die mit der Zeit auf Null schrumpfen.

Bruneis Wirtschaft ist stark von Exporten von Rohöl und Erdgas abhängig; sie stützt sich auf Kohlenwasserstoffeinnahmen für etwa 60 % seines Bruttoinlandsprodukts (BIP). Dennoch schaffen diese Ressourcen nur einen kleinen Teil der Arbeitsplätze des Landes, da der Großteil der Bevölkerung direkt für die Regierung arbeitet.2

Wie Bruneis Regierungs- und Regulierungslandschaft die BIA beeinflusst

Brunei ist eine Monarchie. Hier besteht die königliche Institution der Sultane, der Titel muslimischer Herrscher, seit dem 14. Jahrhundert. Und seit Bruneis Unabhängigkeit von der britischen Herrschaft im Jahr 1984 hat nur ein Sultan regiert, Seine Majestät, der Sultan Hassanal Bolkiah.

Der Sultan ist das Staatsoberhaupt und absolute Monarch von Brunei und übt nahezu absolute Macht aus. Der Sultan fungiert als sein eigener Premierminister, Verteidigungsminister, Außenminister und Finanzminister. Er wird von mehreren Räten beraten, die er ernennt.3

Die Tatsache, dass der Sultan in seiner Funktion als Premierminister Regierungschef ist, bedeutet, dass der Sultan auch der oberste Herrscher der Brunei Investment Agency ist. Seine Majestät, der Sultan Hassanal Bolkiah, wurde als einer der reichsten Menschen der Welt eingestuft. Der Sultan ist der am längsten regierende derzeitige Monarch der Welt.4

Da es in diesem kleinen Land praktisch keine regulatorische Aufsicht gibt, gibt es kaum öffentliche Informationen über die Governance, Vermögenswerte, Anlagestrategie oder langfristigen Ziele der BIA für das Land Brunei. Darüber hinaus ist die Agentur äußerst geheimnisvoll. Beispielsweise bietet die Website des bruneiischen Finanzministeriums für die Brunei Investment Agency nur ihre Geschäftszeiten und eine E-Mail-Adresse für Geschäftsanfragen.

Wichtige Vermögenswerte, die von der Brunei Investment Agency verwaltet werden

Trotz der anhaltenden Undurchsichtigkeit der Agentur ist bekannt, dass das Portfolio der BIA neben Investitionen innerhalb Bruneis vielfältige Bestände in Anleihen, Aktien, Währungen, Gold und Immobilien enthält und dass es erhebliche Investitionen in den Vereinigten Staaten gibt.

1985 kauften bruneiische Investoren das Dorchester in der Park Lane in London für 85 Millionen US-Dollar. 1996 gründete die BIA die „Dorchester Collection“, einen Konglomerat von Luxushotels in Großbritannien, den USA, Frankreich und Italien, dessen Kern das Dorchester ist.5

Die Brunei Investment Agency besitzt auch das Beverly Hills Hotel in Los Angeles, das die Agentur 1987 für 187 Millionen US-Dollar kaufte. Weitere Immobilienbestände umfassen das Grand Hyatt Singapore. Im Juni 2018 erwarb die BIA 6,6 % der an der Londoner Börse notierten Draper Esprit PLC, einer Private-Equity- und Risikokapitalgesellschaft, für 20 Millionen Pfund. Die Agentur hält auch einen 10%igen Anteil an der Patersons Securities Limited in Australien und der Bahagia Investment Corporation in Malaysia.65

Die BIA hat auch Investitionen in das chinesische Technologieunternehmen Pony.ai und das indische Fleisch- und Meeresfrüchteunternehmen Licious getätigt, beide im Jahr 2021.7

Wem gehört die Brunei Investment Agency?

Die Regierung von Brunei besitzt die Brunei Investment Agency (BIA). Es handelt sich um einen Staatsfonds. Da die Regierung von Brunei eine Monarchie ist und der Sultan das Staatsoberhaupt, der Verteidigungs- und der Finanzminister ist, ist er technisch gesehen der Eigentümer der BIA.

Wo liegt Brunei?

Brunei liegt auf der Insel Borneo, die in Südostasien liegt. Brunei liegt an der Nordküste der Insel. Es grenzt an Malaysia und das Südchinesische Meer.

In was kann ich in Brunei investieren?

In Brunei können Sie in die größten Wirtschaftssektoren investieren. Dazu gehören Öl und Gas, Tourismus, Lebensmittel, Fertigung und Informations- und Kommunikationstechnologie.

U.S. Department of State. "Investment Climate Statements: Brunei."

globalEDGE. "Brunei: Economy."

Ministry of Defence Brunei Darussalam. "His Majesty."

Arab News. "Sultan of Brunei Becomes World’s Longest-serving Monarch After Elizabeth II’s Passing."

The New York Times. "Helmsley Palace Succession: Brunei Royalty Buying Hotel."

Evening Standard. "Small-cap Spotlight: Sultan of Brunei Invests in Draper Esprit, Yellow Cake Eyes IPO."

Asian Investor. "How Alternatives Help Brunei's Sovereign Wealth Fund Bridge Returns Gap Amid Covid Pandemic."

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