Bruttogewinn

Wichtige Erkenntnisse

• Der Bruttogewinn entspricht dem Umsatz abzüglich der Kosten der verkauften Waren (COGS).
• Er misst, wie effizient ein Unternehmen seine Waren oder Dienstleistungen produziert und verkauft.
• Der Bruttogewinn schließt Betriebskosten wie Miete, Versicherungen, Steuern und Verwaltungskosten aus.
• Die Bruttogewinnmarge zeigt den Bruttogewinn als Prozentsatz des Umsatzes und hilft, die Rentabilität im Zeitverlauf oder zwischen Unternehmen zu vergleichen.

Was ist der Bruttogewinn?

Der Bruttogewinn ist der verbleibende Gewinn eines Unternehmens nach Abzug der Kosten, die mit der Produktion und dem Verkauf seiner Produkte oder Dienstleistungen verbunden sind. Er wird auch als Verkaufsgewinn oder Bruttoeinkommen bezeichnet.

Der Bruttogewinn wird in der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens berechnet, indem die Kosten der verkauften Waren (COGS) vom Gesamtumsatz abgezogen werden. Der Bruttogewinn unterscheidet sich vom Betriebsgewinn, der durch Abzug der Betriebskosten vom Bruttogewinn berechnet wird.

Investopedia / Theresa Chiechi

Formel für den Bruttogewinn

Berechnung des Bruttogewinns

Der Bruttogewinn misst die Effizienz eines Unternehmens bei der Produktion seiner Waren oder Dienstleistungen, indem er sich auf die direkten Produktionskosten konzentriert, die als Kosten der verkauften Waren (COGS) bezeichnet werden. Diese Kosten umfassen typischerweise direkte Materialien, direkte Arbeitskräfte und bestimmte Fertigungsgemeinkosten, die mit der Produktion verbunden sind.

Beispiele für in den COGS enthaltene Kosten können sein:

Rohstoffe

Direkte Arbeit

Fertigungsmaterial

Betriebskosten der Fabrik

Abschreibung von in der Produktion genutzten Anlagen

Miete für Fabrik- oder Produktionsstätten

Fracht- und Versandkosten im Zusammenhang mit Lagerbestand oder Produktion

Der Bruttogewinn umfasst keine Betriebskosten wie Verwaltungsgehälter, Marketingkosten, Büromiete, Versicherungen, Zinsen oder Steuern. Diese Kosten werden später bei der Berechnung des Betriebsgewinns und des Nettogewinns abgezogen.

Wichtig

Der Bruttogewinn eines Unternehmens variiert je nachdem, ob es die Vollkostenrechnung oder die Teilkostenrechnung anwendet. Die Vollkostenrechnung bezieht fixe und variable Produktionskosten in die COGS ein, was den Bruttogewinn senken kann. Die Teilkostenrechnung bezieht nur variable Kosten in die COGS ein und führt in der Regel zu einem höheren Bruttogewinn, da Fixkosten separat behandelt werden.

Bruttogewinn vs. Bruttogewinnmarge

Der Bruttogewinn berechnet die Bruttogewinnmarge, eine Kennzahl, die die Produktionseffizienz eines Unternehmens im Zeitverlauf bewertet. Sie misst, wie viel Geld nach Abzug der COGS aus Verkäufen erzielt wird, und zeigt den Gewinn pro verkauftem Dollar. Ein Vergleich der Bruttogewinne von Jahr zu Jahr oder von Quartal zu Quartal kann irreführend sein, da Bruttogewinne steigen können, während Bruttomargen fallen.

Die Begriffe sind ähnlich, aber der Bruttogewinn unterscheidet sich von der Bruttogewinnmarge. Der Bruttogewinn wird als Geldwert ausgedrückt. Die Bruttogewinnmarge ist ein Prozentsatz. Die Formel lautet:

Gross Profit Margin = (Revenue – Cost of Goods Sold) ÷ Revenue x 100

Bruttogewinn vs. Nettogewinn

Der Bruttogewinn unterscheidet sich vom Nettogewinn (auch als Nettoeinkommen bekannt). Beide sind Indikatoren für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens, dienen jedoch unterschiedlichen Zwecken.

Kurzer Fakt

Der Nettogewinn wird oft als "das Endergebnis" bezeichnet, da er am Ende einer Gewinn- und Verlustrechnung erscheint. Er bezieht sich auf den Gesamtgewinn des Unternehmens nach Berücksichtigung aller Ausgaben, einschließlich Betriebskosten, Steuern und Zinsen.

Der Bruttogewinn wird berechnet, indem die Kosten der verkauften Waren (COGS) vom Nettoumsatz abgezogen werden. Der Nettogewinn wird berechnet, indem alle Betriebskosten vom Bruttogewinn abgezogen werden. Der Nettogewinn spiegelt den Gewinn nach allen Ausgaben wider. Der Bruttogewinn konzentriert sich ausschließlich auf produktspezifische Kosten.

Der Bruttogewinn hilft zu bewerten, wie gut ein Unternehmen Produktion, Arbeitskosten, Rohstoffbeschaffung und Fertigungsausschuss verwaltet. Der Nettogewinn bewertet, ob der Betrieb profitabel ist, wenn Verwaltungskosten, Miete, Versicherungen und Steuern einbezogen werden.

Beispiel für den Bruttogewinn

Wir ziehen zunächst die Kosten der verkauften Waren (COGS) vom Gesamtumsatz ab, um den Bruttogewinn zu berechnen. Die COGS belaufen sich auf $126,584 million. Vertriebs-, Verwaltungs- und andere fixe Ausgaben sind nicht enthalten. Ziehen Sie die COGS vom Umsatz ab, um einen Bruttogewinn von zu erhalten:

$151,800 - $126,584 = $25,216 million

Teilen Sie den Bruttogewinn durch die Gesamterlöse, um die Bruttogewinnmarge zu ermitteln: $25,216 ÷ $151,800 = 16.61%. Die meisten Unternehmen haben eine Bruttogewinnmarge zwischen 20% und 40%, aber dies variiert stark je nach Branche.1

Vorteile der Verwendung des Bruttogewinns

Der Bruttogewinn isoliert die Leistung eines Unternehmens in Bezug auf das von ihm verkaufte Produkt oder die Dienstleistung. Das Entfernen des „Rauschens“ von Verwaltungs- oder Betriebskosten ermöglicht es einem Unternehmen, strategisch über die Produktleistung nachzudenken und Kostenkontrollstrategien effektiver umzusetzen.

Der Bruttogewinn ist in der Regel auch besser kontrollierbar. Kosten wie Betriebskosten, Miete, Versicherungen oder Materialien sind unvermeidbar und relativ fix. Der Bruttogewinn wird durch den Nettoumsatz und die Kosten der verkauften Waren bestimmt, sodass ein Unternehmen strategisch mehr Elemente des Bruttogewinns anpassen kann als beim Nettogewinn.

Grenzen der Verwendung des Bruttogewinns

Standardisierte Gewinn- und Verlustrechnungen, die von Finanzdatenanbietern erstellt werden, können unterschiedliche Bruttogewinne ausweisen. Diese Aufstellungen zeigen Bruttogewinne als separate Position; diese Informationen sind jedoch nur für öffentliche Unternehmen verfügbar. Investoren, die die Einkünfte privater Unternehmen prüfen, sollten sich mit den Kosten- und Ausgabenposten in einer nicht standardisierten Bilanz vertraut machen, die möglicherweise in die Bruttogewinnberechnung einfließen oder nicht.

Der Bruttogewinn ist eine nützliche Kennzahl auf hoher Ebene, aber Unternehmen müssen oft tiefer graben, um Leistungsschwächen zu verstehen. Ein Unternehmen sollte alle Einnahmequellen und jede Komponente der COGS untersuchen, um die Ursache zu identifizieren, wenn sein Bruttogewinn 25% niedriger ist als der seines Mitbewerbers.

Der Bruttogewinn kann auch irreführend sein, wenn die Rentabilität von Dienstleistungsunternehmen analysiert wird. Dienstleistungsunternehmen haben möglicherweise wenig oder keine traditionellen Kosten der verkauften Waren, obwohl viele die Kosten der Dienstleistungen ausweisen, die direkte Arbeit und andere dienstleistungsbezogene Kosten umfassen können. Der Bruttogewinn könnte auf eine starke Leistung hindeuten, aber Unternehmen müssen bei der Analyse der Rentabilität auch „unter dem Strich“ liegende Kosten berücksichtigen.

Erklärt wie für ein Kind

Der Bruttogewinn ist das Geld, das einem Unternehmen übrig bleibt, nachdem es die Kosten für die Herstellung seines Produkts bezahlt hat, aber bevor es Ausgaben wie Büromiete, Marketing oder Steuern bezahlt.

Betrachten Sie zum Beispiel ein Unternehmen mit $100,000 in revenue und $75,000 in cost of goods sold (COGS). Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten (SG&A) sind in dieser Berechnung nicht enthalten.

Bruttogewinn = Revenue – COGSBruttogewinn = $100,000 – $75,000 = $25,000

Das bedeutet, dass das Unternehmen $25,000 mit seinen Produkten verdient hat, bevor es Betriebskosten bezahlt hat.

Was misst der Bruttogewinn?

Der Bruttogewinn entspricht den Einnahmen eines Unternehmens abzüglich der Kosten der verkauften Waren (COGS). Er wird typischerweise verwendet, um zu bewerten, wie effizient ein Unternehmen Arbeitskräfte und Materialien in der Produktion verwaltet. Der Bruttogewinn berücksichtigt variable Kosten, die im Vergleich zur Produktionsmenge schwanken. Diese Kosten können Arbeit, Versand und Materialien umfassen.

Was ist der Unterschied zwischen Bruttogewinn und Nettogewinn?

Der Bruttogewinn ist der Ertrag, der nach Abzug der Produktionskosten vom Umsatz verbleibt. Er hilft Investoren zu bestimmen, wie viel Gewinn ein Unternehmen aus der Produktion und dem Verkauf seiner Produkte erzielt. Der Nettogewinn, auch bekannt als Nettoeinkommen, ist der Gewinn, der nach Abzug aller Ausgaben und Kosten vom Umsatz übrig bleibt. Er hilft, die Gesamtrentabilität eines Unternehmens zu demonstrieren und spiegelt die Effektivität des Managements eines Unternehmens wider.