Bucketing

Wichtige Erkenntnisse

• Bucketing ist eine unethische Maklerpraxis, bei der der Makler von irreführenden Handelsbestätigungen profitiert.
• Beim Bucketing bestätigen Makler Geschäfte ohne Ausführung und versuchen dann, bessere Preise für persönliche Vorteile zu erzielen.
• Diese Praxis benachteiligt Kunden, da sie über die Handelsausführung und die aktuellen Marktbedingungen getäuscht werden.
• Bucketing ist in vielen Finanzmärkten illegal und verstößt gegen die ethischen Standards der Makler-Kunden-Beziehungen.
• Anleger sollten wachsam bleiben und seriöse Makler wählen, um nicht Opfer solcher unethischen Praktiken zu werden.

Was ist Bucketing?

Bucketing ist eine unethische Praxis, bei der ein Makler einen Gewinn erzielt, indem er seinen Kunden über die Ausführung eines bestimmten Handels täuscht. Es bezieht sich auf eine Situation, in der der Makler bestätigt, dass ein angeforderter Handel stattgefunden hat, ohne diesen Auftrag tatsächlich auszuführen. Der Makler versucht dann, den Auftrag zu einem günstigeren Preis auszuführen als dem Kunden mitgeteilt. Die Differenz zwischen diesen beiden Preisen behält der Makler als Gewinn, ohne dies seinem Kunden zu offenbaren.

Bucketing ist eine betrügerische Praxis, die das Vertrauen in Finanzmaklerdienste beeinträchtigt. Es kann potenzielle rechtliche Konsequenzen für den Makler geben. Ein Maklerunternehmen, das sich an skrupellosen Aktivitäten wie Bucketing beteiligt, wird oft als Bucket Shop bezeichnet.

Das Konzept des "Bucketing" verstehen

Bucketing ist eine unethische Geschäftspraxis, da sie die Interessen des Maklers über die des Kunden stellt und den Kunden gleichzeitig glauben lässt, dass seine Interessen priorisiert werden.

Effektiv funktioniert Bucketing, indem es das Vertrauen des Kunden gegenüber dem Makler ausnutzt. Indem der Kunde seine Geschäfte über den Makler abwickelt, handelt er in der Annahme, dass der Makler bei der Ausführung dieses Handels die besten verfügbaren Konditionen sucht. Bei einer Kauforder bedeutet dies, den niedrigstmöglichen Preis zu erzielen, während das Gegenteil bei einer Verkaufsorder der Fall ist.

In der Praxis nutzen Makler, die Bucketing betreiben, diese Erwartung jedoch aus, indem sie den Kunden belügen. Bei der Bearbeitung von Kaufaufträgen teilen sie dem Kunden mit, dass sie die Aktien zu einem bestimmten Preis gekauft haben, während sie sie tatsächlich zu einem noch niedrigeren Preis gekauft und die Differenz als Gewinn für sich behalten haben.

Bei einer Verkaufsorder teilt der Makler dem Kunden mit, dass sie zu einem bestimmten Preis verkauft haben, obwohl sie tatsächlich zu einem noch höheren Preis verkauft haben. In beiden Fällen steckt der Makler die Differenz zwischen dem tatsächlichen Preis und dem dem Kunden mitgeteilten Preis ein. Im Wesentlichen bedeutet dies, dass er dem Kunden seine eigenen Gewinne stiehlt.

Wichtig

Historisch bezog sich der Begriff "Bucket Shop" auf jedes Unternehmen, das illegale oder quasi-legale Glücksspiele betrieb. In jüngerer Zeit wird der Begriff jedoch für Maklerfirmen verwendet, die unethische Praktiken wie Bucketing anwenden.

Besondere Überlegungen zum Bucketing

Bucketing bezieht sich auch auf eine Ruhestandsstrategie, bei der eine Person ihre Vermögenswerte in verschiedene "Eimer" (Buckets) aufteilt, basierend darauf, wann sie sie im Ruhestand benötigen. Dies steht im Gegensatz zur traditionellen Methode des Ruhestandseinkommens, bei der ein Rentner regelmäßige Ausschüttungen aus seinem Portfolio erhält, um Ausgaben zu decken. Das Ziel einer Ruhestands-Bucket-Strategie ist es, sicherzustellen, dass der Rentner genug Geld hat, um den Rest seines Lebens zu überdauern.

Beispielsweise hat ein Rentner einen kurzfristigen Eimer mit einer bestimmten Menge an Vermögenswerten, und nur diese Vermögenswerte werden verwendet, um dem Rentner bei der Finanzierung der Ruhestandsausgaben zu helfen. Gleiches gilt für einen mittelfristigen Eimer und einen langfristigen Eimer, die zuletzt, wenn überhaupt, verwendet werden.

Bucketing ist auch ein dreistufiger Prozess der Finanzplanung. Eine Person zielt darauf ab, alle drei Eimer im Rahmen eines schrittweisen Prozesses zu erreichen. Der erste Eimer ist die Schaffung eines Notfallfonds, der zweite Eimer ist das Erreichen finanzieller Ziele und der dritte Eimer ist für den Ruhestand.

Kurzer Fakt

Dem zertifizierten Finanzplaner (CFP) Harold Evensky wird zugeschrieben, den Bucket-Ansatz für das Ruhestandsportfoliomanagement entwickelt zu haben. Seine Zwei-Eimer-Strategie umfasst einen Bargeld-Eimer, der fünf Jahre Ruhestandsausgaben abdeckt, und einen längerfristigen Investitions-Eimer, der hauptsächlich aus Aktien besteht.

Bucketing: Ein Beispiel

Steve ist ein Makler, der regelmäßig Bucketing betreibt. Er erhält einen Auftrag von seiner Kundin Linda, die erwartet, dass er ihre Interessen an erste Stelle setzt, wenn er ihre Transaktionen ausführt.

Lindas Handelsanfrage ist der Kauf von 100 Aktien der XYZ Corporation zu einem Preis von 10 USD pro Aktie oder niedriger. Steve antwortet kurz darauf und behauptet, der Handel sei zu einem Preis von 10 USD pro Aktie ausgeführt worden.

In Wirklichkeit hat Steve jedoch seine Kundin belogen. Anstatt den Auftrag zu 10 USD pro Aktie auszuführen, führte er ihn tatsächlich zu 9 USD pro Aktie aus. Die Differenz von 1 USD pro Aktie behielt Steve als persönlichen Gewinn, ohne Linda diese Tatsache mitzuteilen. Bei einem Gewinn von 1 USD pro Aktie für 100 Aktien steckte Steve 100 USD ein. Das sind 100 Dollar, die Linda hätten zugutekommen sollen, von der er gestohlen hat.

Was ist ein Bucket-Portfolio?

Der Bucket-Ansatz beim Investieren ist eine Strategie, die Vermögenswerte in verschiedene Gruppen innerhalb eines Portfolios aufteilt. Zum Beispiel könnte ein 60/40-Portfolio bedeuten, dass der Anleger 60 % seines Portfolios in Aktien und 40 % in Anleihen investiert hat. Wenn ein Anleger beschließt, nur in Aktien zu investieren, könnte sein Bucket-Portfolio nach verschiedenen Aktienarten wie Value-Aktien, Wachstumsaktien oder Dividendenaktien aufgeteilt werden. Ein Portfolio, das nur aus Anleihen besteht, könnte Eimer für verschiedene Fälligkeitstermine haben, wie kurze, mittlere oder lange Laufzeiten.

Was ist ein Bucket in der Buchhaltung?

Buchhaltungsfachleute verwenden oft den Begriff "Alterungs-Eimer" (aging bucket), um eine Gruppe von uneingezogenen Forderungen zu bezeichnen. Die Buchhaltungsabteilung eines Unternehmens verfolgt die von Kunden geschuldeten Schulden nach dem "Alterungs-Eimer" oder dem Zeitraum, in dem die Schulden unbezahlt geblieben sind. Sie ordnen Forderungen in Alterungs-Eimer von 30, 60, 90, 120, 150 und 180 Tagen ein. Die meisten Unternehmen haben eine Reihe von Richtlinien und Verfahren, die sie je nachdem, wie spät ihre Kunden mit der Zahlung ihrer Schulden sind, befolgen. Dies kann zu einem bestimmten Inkassoverfahren führen oder dazu, dass das Unternehmen den Betrag als uneinbringliche Forderung abschreibt.

Was ist ein Bucket im Bankwesen?

Diese Art von Bucketing hilft Menschen, ihr Geld zu verwalten, indem sie mehrere Bankkonten nutzen. Menschen, die diese Geldmanagementstrategie anwenden, richten separate Bankkonten ein (als "Buckets" bezeichnet), die für bestimmte Zwecke vorgesehen sind, wie z. B. die Bezahlung monatlicher Rechnungen, das Sparen für Unterhaltung oder Urlaub und Notfallersparnisse. Sie zahlen jeden Monat automatisch einen bestimmten vorher festgelegten Betrag in jeden Bucket ein. Manche Menschen, die Schwierigkeiten haben, ihre Schulden zu bezahlen oder für die Zukunft zu sparen, finden die Einfachheit dieser Methode einfacher als den Versuch, Budgetierungssoftware oder Tabellenkalkulationen zur Verwaltung ihres Geldes zu verwenden.

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