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Was sind Federal Savings and Loans (S&Ls)? Wie sie Gemeinschaften dienen

Wichtige Erkenntnisse

Federal savings and loans (S&Ls) konzentrieren sich auf verbraucherorientierte Dienstleistungen wie Sparkonten und Wohnungsbaukredite.
S&Ls agieren als Sparkassen. Sie sind oft im gemeinsamen Besitz ihrer Kunden.
Viele S&Ls sind gemeinschaftsbasiert und bieten lokale Finanzdienstleistungen und Unterstützung.

Was ist ein Federal Savings and Loan (S&L)?

Der Begriff Federal Savings and Loan (S&L) bezeichnet ein Finanzinstitut, das sich auf die Bereitstellung von Giro- und Sparkonten, Darlehen und Wohnungsbaukrediten für Verbraucher konzentriert. Diese Institute werden auch als „Thrifts" (Sparkassen), Kreditgenossenschaften und Sparbanken bezeichnet, die sich im gemeinsamen Besitz ihrer Kunden befinden.

Viele dieser Unternehmen sind gemeinschaftsbasiert und befinden sich in Privatbesitz, obwohl einige auch börsennotiert sein können.

Wichtig

Der Begriff „Trustee Savings Bank" wird im Vereinigten Königreich genauso verwendet wie „Federal Savings and Loan" in den Vereinigten Staaten.

Wie ein Federal Savings and Loan (S&L) funktioniert

Die Mehrheit der heutigen Federal Savings and Loans sind bundesstaatlich zugelassene gemeinschaftsbasierte Institute. Im Gegensatz zu Geschäftsbanken werden sie von ihren Kunden besessen und kontrolliert – nicht von Aktionären. Wie oben erwähnt, konzentrieren sie sich auf die Bereitstellung von Wohnungsbaukrediten, Darlehen und grundlegenden Bank- und Sparvehikeln – Giro- und Sparkonten, Einlagenzertifikate (CDs) und andere – für Kunden. Diese Mitglieder zahlen Beiträge, die zusammengelegt werden, was ihnen bessere Zinssätze für Kredit- und Sparprodukte bietet.

Das Konzept der Federal Savings and Loans oder Thrifts hat seine Wurzeln in den Bausparkassen (Building and Loan Associations), die vor der Großen Depression weit verbreitet waren. Viele dieser Bausparkassen basierten weitgehend auf einem Aktienakkumulationsmodell, bei dem sich die Mitglieder verpflichteten, Aktien der Vereinigung zu kaufen und anschließend das Recht hatten, Kredite gegen den Wert dieser Aktien aufzunehmen, um ein Haus zu kaufen.1

Als viele dieser Institute während der Depression in Schwierigkeiten gerieten, griffen die Regierungen von Hoover und Roosevelt ein, um die Branche zu überholen. Die Regierung stellte Chartas für Federal Savings and Loans aus und richtete das Federal Home Loan Banking (FHLB)-System ein, um sicherzustellen, dass diese neuen – oder zumindest umbenannten – Kreditgeber über ausreichende Liquidität verfügten.2

Zu dieser Zeit wurden Einlagen bei bundesstaatlich zugelassenen S&Ls durch die neue Federal Savings & Loan Insurance Corporation (FSLIC) versichert, die den Einlegern die Sicherheit geben sollte, dass sie keine Verluste erleiden würden. Nach der Überholung der Branche im Jahr 1989 fiel die Verantwortung für die Einlagensicherung der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) zu.3

Besondere Überlegungen zu Federal Savings and Loans

Der Boom nach dem Zweiten Weltkrieg markierte den Höhepunkt des Einflusses der Thrifts, wobei die Gesamtzahl der S&Ls bis 1965 auf 6.071 anstieg.4 Der Kongress begrenzte 1966 die Zinssätze, die S&Ls und Geschäftsbanken auf Einlagenkonten anbieten konnten, und bedrohte damit dieses Wachstum. Als die Zinssätze in den 1970er Jahren stiegen, begannen Verbraucher, ihre Gelder abzuziehen und auf Konten mit höherer Rendite zu legen. Darüber hinaus bedeutete eine stagnierende Wirtschaft, dass Thrifts weniger Kreditnehmer hatten, die für einen Kredit in Frage kamen.5

Die Gesetzgeber verabschiedeten in den frühen 1980er Jahren Gesetze zur Deregulierung der S&Ls. Sie hatten nun die Möglichkeit, beispielsweise eine breitere Produktpalette anzubieten und weniger restriktive Buchhaltungsverfahren anzuwenden. Aber anstatt die Probleme der Thrifts zu lindern, schienen die Gesetze zu mehreren Fällen von Missmanagement und Betrug im späteren Verlauf des Jahrzehnts beizutragen. Bis 1990 schätzte die Regierung, dass das Fehlverhalten der S&Ls die amerikanische Öffentlichkeit bis zu 75 Milliarden Dollar kostete.

Die Regierung stellte eine strengere Aufsicht wieder her und schuf 1989 das Office of Thrift Supervision als Reaktion auf die Savings and Loan Crisis. Diese Regulierungsbehörde, selbst eine Abteilung des Finanzministeriums, trug dazu bei, die Sicherheit und Stabilität der Mitgliedssparkassen und -darlehen zu gewährleisten. Sie wurde 2011 aufgelöst und ihre Aufgaben wurden in andere Behörden eingegliedert.6 Während die S&Ls die Krise überlebten, ist ihre Verbreitung seit ihrem Höhepunkt in den 1960er Jahren deutlich zurückgegangen.

Vergleich von Federal Savings and Loans (S&Ls) mit Geschäftsbanken

Federal Savings and Loan-Unternehmen werden auf eine von zwei Arten betrieben. Beim gegenseitigen Eigentumsmodell gehört eine S&L ihren Einlegern und Kreditnehmern. Eine S&L kann auch von einer Gruppe von Aktionären gegründet werden, die alle Aktien des Thrifts besitzen.

Dies unterscheidet sich von Geschäftsbanken, die in der Regel im Besitz und unter der Leitung eines von Aktionären gewählten Verwaltungsrats sind. Geschäftsbanken sind auch diversifizierter in Bezug auf die Angebote, die sie bereitstellen. Ein Großteil ihrer Kreditvergabe richtet sich an Unternehmen und Bauprojekte. Sie bieten Verbrauchern oft auch eine breitere Palette von Dienstleistungen an, wie Kreditkarten und Vermögensverwaltungslösungen.

Im Gegensatz dazu konzentrieren sich S&Ls viel stärker auf den Wohnungsbaukreditmarkt. Gesetzlich dürfen sie nur bis zu 20 % ihres Vermögens für gewerbliche Kredite verleihen.7 Darüber hinaus müssen S&Ls, um für Kredite der Federal Home Loan Bank in Frage zu kommen, nachweisen, dass 65 % ihres Vermögens in Wohnungsbaukrediten und anderen verbraucherbezogenen Vermögenswerten investiert sind.

Federal Reserve Bank of Richmond. "Economic Brief January 2019, No. 19-01It's a Wonderful Loan: A Short History of Building and Loan Associations."

Federal Reserve Bank of Richmond. "Economic Brief January 2019, No. 19-01

It's a Wonderful Loan: A Short History of Building and Loan Associations."

National Archives. "Hoover Heads: Federal Home Loan Banks."

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). "FDIC Law, Regulations, Related Acts: 1000 - Federal Deposit Insurance Act SEC. 11A. FSLIC RESOLUTION FUND."

Ohio Department of Education. "From Building and Loans to Bail-outs; A History of the American Savings and Loan Industry, 1831-1989," Page 254.

Federal Reserve Bank of St. Louis. "Requiem for Regulation Q: What It Did and Why It Passed Away."

National Archives, Federal Register. "Removal of Office of Thrift Supervision Regulations."

Cornell University, Legal Information Institute. "12 CFR § 160.30 - General Lending and Investment Powers of Federal Savings Associations."

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