Canslim

CANSLIM-Strategie: Ein Leitfaden zur Identifizierung von Wachstumsaktien

Was ist CANSLIM?

CANSLIM ist eine bewährte Strategie zur Identifizierung und Auswahl von Wachstumsaktien, die sowohl fundamentale als auch technische Analysemethoden kombiniert. Entwickelt von William J. O'Neil, Gründer von Investor's Business Daily, befähigt dieser Ansatz Investoren, indem er Aktien mit starkem Wachstumspotenzial hervorhebt.1

Das Verständnis jeder Komponente des CANSLIM-Akronyms kann Investoren zu Aktien führen, die für überdurchschnittliches Wachstum bereit sind, und macht es zu einem entscheidenden Werkzeug für erfahrene Marktteilnehmer, die aufkommende Chancen nutzen möchten.

Wichtige Erkenntnisse

Entwickelt von William J. O'Neil, ist CANSLIM ein systematischer Ansatz zur Auswahl von Wachstumsaktien unter Verwendung sowohl fundamentaler als auch technischer Analysen.
Jeder Buchstabe in CANSLIM steht für einen entscheidenden Faktor, den Investoren bei der Identifizierung von Wachstumsaktien berücksichtigen sollten, einschließlich Aspekten wie Führungsstärke innerhalb einer Branche und aktuellem Gewinnwachstum.
Das "L" in CANSLIM steht sowohl für "Leaders" als auch "Laggards", mit einem Fokus auf die Auswahl von Aktien aus führenden Branchensektoren mit überlegenen Fundamentaldaten.
CANSLIM ist für erfahrene Anleger konzipiert, die ein höheres Risiko tolerieren können, da diese Aktien bei veränderten Marktbedingungen schnell an Wert verlieren können.
Die Strategie zielt darauf ab, in Aktien zu investieren, bevor institutionelle Anleger die Nachfrage ankurbeln, aber es ist entscheidend, Positionen rechtzeitig zu verlassen, um erhebliche Verluste zu vermeiden.
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Wie CANSLIM Wachstumsaktien identifiziert

CANSLIM, oder CAN SLIM, ist eine Methode, um Aktien zu identifizieren, die wahrscheinlich schneller wachsen als der Durchschnitt. Jeder Buchstabe im Akronym steht für einen wichtigen Faktor, den es beim Aktienkauf zu berücksichtigen gilt.2

CANSLIM-Aktien besitzen diese Schlüsselmerkmale:1

C: Die aktuellen vierteljährlichen Gewinne pro Aktie (EPS) sind im Vergleich zum gleichen Quartal des Vorjahres stark gestiegen. Im Allgemeinen streben Anleger, die CANSLIM verwenden, ein EPS-Wachstum von über 25% an, aber je höher, desto besser.

A: Jährliche Gewinnsteigerungen in den letzten drei Jahren. Auch hier sollte das jährliche EPS-Wachstum idealerweise in den letzten drei bis fünf Jahren über 25% liegen.

N: Neue Produkte, Management oder positive neue Ereignisse, die den Aktienkurs des Unternehmens auf neue Höchststände treiben. Diese Art von Schlagzeilen kann kurzfristige Begeisterung auslösen, einen Optimismussschub im Markt und anschließende Kurssteigerungen bewirken.

S: Knappes Angebot gepaart mit einer starken Nachfrage nach einer Aktie führt zu übermäßiger Nachfrage und einem Umfeld, in dem Aktienkurse steigen können. Unternehmen, die eigene Aktien zurückkaufen, verringern das Marktangebot und können auf eine Erwartung erhöhter Nachfrage sowie auf Insider-Vertrauen in das Unternehmen hinweisen.

L: Laggard-Aktien werden innerhalb derselben Branche bevorzugt. Verwenden Sie den Relative-Stärke-Index (RSI) als Leitfaden. Der RSI ist ein Momentumindikator, der das Ausmaß von Kursänderungen misst, um festzustellen, ob der Kurs einer Aktie oder eines Vermögenswerts überkauft oder überverkauft ist. Der RSI reicht von null bis 100. Ein RSI-Wert unter 30 deutet darauf hin, dass die Aktie überverkauft und möglicherweise unterbewertet ist – eine Kaufgelegenheit (bullish). Ein RSI-Wert über 70 bedeutet, dass eine Aktie überkauft oder überbewertet sein könnte und eine Verkaufsgelegenheit (bearish) darstellen könnte.

I: Wählen Sie Aktien, die institutionelle Unterstützung von wenigen Institutionen mit überdurchschnittlicher Performance in letzter Zeit haben. Dies könnte beispielsweise ein kürzlich börsennotiertes Unternehmen sein, das noch von einer kleinen Anzahl bekannter Private-Equity-Firmen unterstützt wird. Seien Sie vorsichtig bei Aktien, die von Institutionen übermäßig gehalten werden, da Sie einsteigen möchten, bevor das große Geld vollständig investiert ist.

M - Bestimmen Sie die Marktrichtung, indem Sie täglich die Marktdurchschnitte überprüfen. Ein Marktdurchschnitt misst das allgemeine Kursniveau eines bestimmten Marktes, definiert durch eine bestimmte Gruppe von Aktien, wie den Dow Jones Industrial Average. CANSLIM-Aktien neigen dazu, in Bullenmärkten überdurchschnittlich abzuschneiden.

Leaders vs. Laggards

Das L im ursprünglichen CANSLIM-Modell von O'Neil steht sowohl für "Leader" als auch "Laggard". Einige empfehlen, sich auf führende Aktien zu konzentrieren, die in der Regel überlegene Fundamentaldaten aufweisen und zu führenden Industriegruppen oder -sektoren gehören.3

Abwägung der Vor- und Nachteile von CANSLIM

CANSLIM ist eine bullische Strategie für schnelle Märkte, also nicht für jeden geeignet. Die Idee ist, in Wachstumsaktien einzusteigen, bevor die institutionellen Fonds voll investiert sind.

CANSLIM-Elemente spiegeln eine Wunschliste für wachstumsorientierte Fondsmanager wider, was die Nachfrage im Laufe der Zeit ankurbeln kann. CANSLIM-Aktien können jedoch schnell fallen, wenn sich der Markt ändert und institutionelle Anleger in sicherere Anlagen umschichten.

CANSLIM kann für einen erfahrenen Anleger mit hoher Risikotoleranz geeignet sein. Diese Aktien sollten nicht langfristig gehalten werden, da ihr Wert oft von erwartetem zukünftigem Wachstum abhängt. Jede Verlangsamung des Wachstumskurses oder des Gesamtmarktes kann dazu führen, dass die Aktie bestraft wird.

Investopedia bietet keine Steuer-, Anlage- oder Finanzdienstleistungen und -beratung. Die Informationen werden ohne Berücksichtigung der Anlageziele, Risikotoleranz oder finanziellen Umstände eines bestimmten Anlegers dargestellt und sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Anlagen sind mit Risiken verbunden, einschließlich des möglichen Verlusts des Kapitals.

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Investor's Business Daily. "CAN SLIM Investing System & History."

Leonard Zacks. "The Handbook of Equity Market Anomalies: Translating Market Inefficiencies into Effective Investment Strategies," Pages 292-4. John Wiley & Sons, 2011.

Investor's Business Daily. "The 'L' In CANSLIM Stands For Leaders, Not Laggards."

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