Cape Cod-Methode
Cape Cod-Methode: Was sie bedeutet, wie sie funktioniert, Kritik
Was ist die Cape-Cod-Methode?
Die Cape-Cod-Methode wird zur Berechnung von Schadenrückstellungen für Versicherer verwendet, wobei Gewichte proportional zum Schadenexposure und umgekehrt proportional zur Schadenentwicklung eingesetzt werden. Die Cape-Cod-Methode basiert auf der Annahme, dass Prämien oder andere Volumenmaße für historische Unfalljahre bekannt sind und dass die endgültigen Schadenquoten für alle Unfalljahre identisch sind. Die Cape-Cod-Methode wird manchmal auch als Stanard-Buhlmann-Methode bezeichnet.
Wichtige Erkenntnisse
- Die Cape-Cod-Methode, auch bekannt als Stanard-Buhlmann-Methode, hilft bei der Berechnung von Schadenrückstellungen.
- Diese Methode berechnet Schadenrückstellungen als den bisherigen Schaden dividiert durch das Exposure und dann dividiert durch den endgültigen Schadenentwicklungsfaktor.
- Die Cape-Cod-Methode erstellt endgültige Schadenschätzungen unter Verwendung sowohl interner als auch externer Informationen.
- Ein wesentlicher Nachteil der Cape-Cod-Methode ist, dass sie die Variabilität sowohl historischer Schadenschätzungen als auch der Schadenentwicklungsfaktoren nicht berücksichtigt, und das Schadenexposure wird als konstant über die Zeit angenommen.
Wie die Cape-Cod-Methode funktioniert
Die Cape-Cod-Methode basiert auf dem Rahmenwerk der Bornhuetter-Ferguson-Methode der Schadenentwicklung, obwohl die Methoden wichtige Unterschiede aufweisen. Die Bornhuetter-Ferguson-Methode dient auch als Rahmenwerk für die Chain-Ladder-Methode und die additive Methode. Der Hauptunterschied zwischen der Cape-Cod- und der Bornhuetter-Ferguson-Methode besteht darin, dass die Cape-Cod-Methode endgültige Schadenschätzungen sowohl unter Verwendung interner als auch externer Informationen erstellt.
Bei der Cape-Cod-Methode werden Schadenrückstellungen berechnet als der bisherige Schaden dividiert durch das Exposure und dann dividiert durch den endgültigen Schadenentwicklungsfaktor. Sowohl der bisherige Schaden als auch die Exposurerate werden tendenziell angepasst. Kumulierte Schäden werden mithilfe eines Abwicklungsdreiecks berechnet, das Schäden für das laufende Jahr sowie Prämien und frühere Schadenschätzer enthält. Dies erzeugt eine Reihe von Gewichten, die proportional zum Exposure und umgekehrt proportional zur Schadenentwicklung sind.
Besondere Überlegungen
Der Prozess der Anordnung bekannter Methoden der Schadenrückstellung unter dem Dach der erweiterten Bornhuetter-Ferguson-Methode, zu der die Cape-Cod-Methode gehört, erfordert die Identifizierung früherer Schätzer des Entwicklungsmusters und der erwarteten endgültigen Schäden. Dieser Prozess kann umgekehrt werden, indem Komponenten verschiedener Methoden kombiniert werden, um neue Versionen der erweiterten Bornhuetter-Ferguson-Methode zu erhalten. Das Bornhuetter-Ferguson-Prinzip schlägt die gleichzeitige Verwendung verschiedener Versionen der erweiterten Bornhuetter-Ferguson-Methode und einen Vergleich der resultierenden Vorhersagewerte vor, um die besten Vorhersagewerte auszuwählen und Vorhersagebereiche zu bestimmen.
Kritik an der Cape-Cod-Methode
Die Cape-Cod-Methode hat einige Nachteile. Beispielsweise berücksichtigt sie die Variabilität sowohl historischer Schadenschätzungen als auch der Schadenentwicklungsfaktoren nicht, und das Schadenexposure wird als konstant über die Zeit angenommen. Diese Methode kann eingetretene, aber nicht gemeldete (IBNR) Schäden verstehen, wenn der Versicherer im Laufe der Zeit dieselben Policen zu niedrigeren Sätzen zeichnet.
Die Methode gibt auch historischen Erfahrungen ein größeres Gewicht als aktuellen Erfahrungen, da reifere Unfalljahre näher am endgültigen Schaden liegen. Eine bewährte Praxis für Aktuare ist die Verwendung einer Schadenrückstellungsmethode, die die Chain-Ladder-Methode mit einer expositionsbasierten Methode wie der Cape-Cod-Methode kombiniert.
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