Captive-Versicherungsgesellschaft

Was ist eine Captive-Versicherungsgesellschaft?

Definition einer Captive Insurance Company

Eine Captive Insurance Company ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft, die gegründet wurde, um Risikominderungsdienste für ihre Muttergesellschaft oder verbundene Unternehmen bereitzustellen.

Unternehmen gründen „Captives“ aus verschiedenen Gründen, beispielsweise wenn:

Die Muttergesellschaft keine geeignete externe Versicherung findet.

Die an den Captive-Versicherer gezahlten Prämien Steuervorteile schaffen.

Die bereitgestellte Versicherung günstiger ist.

Sie bietet bessere (oder günstigere) Deckung für die spezifischen Risiken der Muttergesellschaft.

Zu den potenziellen Vorteilen gehören geringere Kosten und mehr Kontrolle über die Deckung. Zu den Nachteilen zählen Gemeinkosten und Compliance-Probleme.

Captive Insurance Companies sind nicht dasselbe wie Captive-Versicherungsvertreter.

Wichtige Erkenntnisse

Eine Captive Insurance Company ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft, die Risikominderung für ihre Muttergesellschaft oder verbundene Unternehmen bietet.
Captive-Versicherungen können potenzielle Kosteneinsparungen, Steuervorteile und mehr Kontrolle über Deckung und Schadensfälle bieten.
Unternehmen gründen Captives, um Deckungslücken zu schließen, wenn kommerzielle Versicherer bestimmte Risiken nicht decken können oder wollen.
Zu den Nachteilen zählen potenziell hohe Gemeinkosten, Compliance-Probleme und das Risiko einer Unterversicherung.
Die meisten Fortune-500-Unternehmen haben Captive-Versicherungstöchter, um ihre einzigartigen Risiken besser zu managen.

Wie Captive Insurance Companies funktionieren

Eine Captive Insurance Company ist eine Form der betrieblichen Selbstversicherung. Während die Gründung einer separaten Einheit zur Bereitstellung von Versicherungsdienstleistungen finanzielle Vorteile bietet, müssen Muttergesellschaften die damit verbundenen Verwaltungs- und Gemeinkosten berücksichtigen, wie zusätzliches Personal und Gründungskosten. Unternehmen müssen auch komplexe Compliance-Probleme bewältigen. Infolgedessen verlassen sich Unternehmen, die Captive Insurance Companies gründen, in der Regel auf traditionelle Versicherer, um sich gegen einige Risiken abzusichern. Rückversicherungsunternehmen helfen, Risiken zu verteilen, die die Muttergesellschaft sonst selbst tragen würde.1

Kurzer Fakt

Captive Insurance Companies werden oft gegründet, um die kommerzielle Versicherung zu ergänzen, sodass die Muttergesellschaft das Geld behalten kann, das sie sonst für zusätzliche Versicherungsprämien ausgeben würde.

Eine Captive Insurance Company sollte nicht mit einem Captive-Versicherungsvertreter verwechselt werden, der ein Versicherungsvertreter ist, der nur für eine Versicherungsgesellschaft arbeitet und keine Produkte von Wettbewerbern verkaufen darf.

Steuerliche Aspekte für Captive Insurance Companies

Das steuerliche Konzept für Captive Insurance Companies ist einfach. Die Muttergesellschaft zahlt Versicherungsprämien an ihre Captive Insurance Company und versucht, diese Prämien in ihrem Heimatland, oft einer Hochsteuerjurisdiktion, abzuziehen. Heute erlauben mehrere US-Bundesstaaten die Gründung von Captive Companies. Der Schutz vor Steuerveranlagung ist ein begehrter Vorteil für die Muttergesellschaft.

Der Steuervorteil, den ein Unternehmen erhält, hängt von der Art der Versicherung ab, die es anbietet. In den Vereinigten Staaten verlangt der Internal Revenue Service (IRS), dass Risikoverteilung und Risikotransfer vorhanden sein müssen, damit eine Transaktion in die Kategorie der Versicherung fällt. Der IRS hat öffentlich erklärt, dass er gegen Captive Insurance Companies vorgehen wird, die des missbräuchlichen Steuerbetrugs verdächtigt werden.2

Einige Risiken könnten zu erheblichen Ausgaben für die Captive Insurance Company führen, möglicherweise bis zur Insolvenz. Einzelereignisse führen seltener zur Insolvenz eines großen privaten Versicherers, da dieser einen diversifizierten Risikopool hält.

Vor- und Nachteile von Captive Insurance

Captives können eine gute Option zur Risikosteuerung sein, haben aber Vor- und Nachteile.

Vor- und Nachteile von Captives

Potenzielle Kosteneinsparungen

Steuervorteile

Mehr Kontrolle über Deckung und Schadensfälle

Underwriting-Gewinne

Das Kapital des Unternehmens ist gefährdet

Risiko der Unterversicherung

Gemeinkosten und Gründungskosten

Potenzielle Compliance-Probleme

Beispiele aus der Praxis für Captive Insurance Companies

Ein Captive-Versicherer erregte nach der Ölkatastrophe von BP im Golf von Mexiko 2010 Aufmerksamkeit. Damals kursierten Berichte, dass BP durch die auf Guernsey (UK) ansässige Captive Insurance Company Jupiter Insurance selbstversichert sei und dass BP bis zu 700 Millionen Dollar Deckung aus Verlusten erhalten könnte.3 British Petroleum ist mit dieser Praxis nicht allein – tatsächlich haben heute die meisten Fortune-500-Unternehmen Captive-Versicherungstöchter.

In einem neueren Beispiel gründete der Bundesstaat Tennessee im Jahr 2022 eine eigene Captive Insurance Company, um staatseigene Gebäude und deren Inhalt, einschließlich der öffentlichen College-Campus von Tennessee, sowie die allgemeine Haftpflicht zu versichern. Die Captive versichert Immobilien im Wert von 31,4 Milliarden US-Dollar Stand Juli 2022.4

Der Bundesstaat erwartet, dass seine Captive einzigartige Risiken abdeckt und die Versicherungskosten senkt. „Die Nutzung einer Captive wird es dem Staat auch ermöglichen, die Risiken der Regierung von Tennessee besser zu bewerten und zu kontrollieren“, erklärte eine Pressemitteilung der staatlichen Division of Claims and Risk.4

Es gibt zahlreiche Arten von Captive Insurance Companies, darunter Pure Captives (die nur die Muttergesellschaft und verbundene Unternehmen versichern) und Group Captives (die mehrere Mitglieder einer bestimmten Gruppe versichern). Micro Captives sind kleinere Einheiten mit jährlichen gebuchten Prämien von bis zu 1,2 Millionen US-Dollar.5

Wem gehört eine Captive Insurance Company?

Eine Captive Insurance Company (oder Captive) wird von der Muttergesellschaft, die sie versichert, gegründet, besessen und kontrolliert. Die National Association of Insurance Commissioners (NAIC) schätzt, dass heute etwa 90 % der Fortune-500-Unternehmen Captive-Tochtergesellschaften haben.6

Ist Captive Insurance eine gute Idee?

Captive Insurance ist im Wesentlichen eine Form der Selbstversicherung, die es einem Unternehmen ermöglicht, seine einzigartigen Risikomanagementbedürfnisse zu erfüllen. Captives können eine gute Idee sein, da sie möglicherweise niedrigere Kosten, erhebliche Steuervorteile, Underwriting-Gewinne und mehr Kontrolle über Deckungs- und Schadensentscheidungen bieten. Sie sind auch hilfreich, wenn der kommerzielle Versicherungsmarkt für bestimmte Risiken keine Deckung bieten kann. Es gibt jedoch Nachteile zu bedenken, darunter das Risiko einer Unterversicherung oder einer schlecht formulierten Police.

Welche Arten von Deckung bieten Captives?

Captives sind nicht dazu gedacht, gegen alle Risiken zu schützen. Unternehmen, die sie nutzen, verlassen sich in der Regel auf herkömmliche kommerzielle Versicherer, um sich gegen bestimmte Risiken abzusichern. Während Captives es Unternehmen ermöglichen, Risiken zu managen, die traditionelle Versicherer nicht (oder nicht) decken, wird Captive Insurance häufig für Standard-Haftpflichtlinien wie allgemeine Haftpflicht, Produkthaftpflicht, Berufshaftpflicht und Arbeiterunfallversicherung eingesetzt.

Wie unterscheiden sich Captives von Gegenseitigkeitsversicherungen?

Der Hauptunterschied besteht darin, dass Captives von einer Muttergesellschaft gegründet und besessen werden, um nur ihre Risiken und die ihrer verbundenen Unternehmen zu versichern, während eine Gegenseitigkeitsversicherung Schutzprodukte an Versicherungsnehmer aus der allgemeinen Öffentlichkeit verkauft. Eine Captive gehört ihrer Muttergesellschaft, während eine Gegenseitigkeitsversicherung ihren Versicherungsnehmern gehört.