Carryingbroker

Wichtige Erkenntnisse

• Ein Carrying Broker bietet Introducing Brokern Back-Office-Unterstützung, einschließlich der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und der Verwaltung von Dokumenten.
• Carrying Broker unterstützen bei der Überwachung von Kreditrisiken im Zusammenhang mit Margin-Konten, um das Finanzsystem zu schützen.
• Introducing Broker verwalten keine Kundengelder; sie verlassen sich für diese wesentlichen Aufgaben auf Carrying Broker.
• Carrying Broker spielen eine entscheidende Rolle bei der Sicherstellung der Einhaltung von Finanzvorschriften und Branchenstandards.

Was ist ein Carrying Broker?

Ein Carrying Broker ist ein Maklerunternehmen, das anderen Brokern Back-Office-Unterstützung bietet. Beispiele für solche Unterstützung sind die Sicherstellung der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, die Aufzeichnung und Verteilung von Kundendokumenten sowie die Überwachung von Kreditrisiken für Margin-Konten.

Wie Carrying Broker arbeiten

Maklerfirmen verlassen sich oft auf Carrying Broker, damit sie sich auf wertschöpfendere Aufgaben konzentrieren können, wie die Gewinnung neuer Kunden oder die hochwertige Betreuung bestehender Kunden. Diese Kunden-Maklerfirmen werden manchmal als Introducing Broker (IB) bezeichnet.

Carrying Broker beschäftigen Mitarbeiter und nutzen Technologie, die es ihnen ermöglicht, Back-Office-Arbeiten im großen Maßstab für ein Netzwerk von Broker-Kunden durchzuführen. Anstatt dass jeder Broker ähnliche administrative Bürokratien repliziert, können Skaleneffekte erzielt werden, indem diese redundanten Verwaltungsaufgaben einfach an eine kleine Gruppe von Carrying Brokern ausgelagert werden. Dies befreit ihre Broker-Kunden, sich auf umsatzgenerierende Aktivitäten zu konzentrieren.

Um dieses Geschäft anzuziehen, müssen sich Carrying Broker durch die Qualität ihres Personals, ihrer Systeme und ihrer Erfolgsbilanz vermarkten. Wie in vielen Unternehmen haben größere und etabliertere Carrying Broker einen Vorteil gegenüber kleineren und neueren, die möglicherweise als nicht erprobt angesehen werden. Diese Dynamik ist zum Teil auf die Tatsache zurückzuführen, dass einige der an Carrying Broker delegierten Tätigkeiten schwerwiegende rechtliche und regulatorische Auswirkungen haben können, wie z. B. die Sicherstellung, dass Kundenkonten nicht für Geldwäsche oder andere illegale Zwecke genutzt werden.

Vorteile der Nutzung eines Carrying Brokers

Natürlich gibt es neben Größe und Erfolgsbilanz auch andere Faktoren, die Kunden bei der Auswahl eines Carrying Brokers berücksichtigen. Einer der Schlüsselbereiche, in denen Carrying Broker konkurrieren müssen, ist die Breite und Aktualität der Informationen, die sie ihren Broker-Kunden liefern können. Je schneller ein Carrying Broker genaue Informationen über die Transaktionen, den Margin-Status und das Sicherheitenniveau seiner Kontoinhaber bereitstellen kann, desto nützlicher ist dieser Carrying Broker für das Risikomanagement des Kunden.

Carrying Broker konkurrieren auch auf der Grundlage der verschiedenen Märkte und Produktarten, die ihren Kunden über sie zugänglich sind. Wenn ein Broker-Kunde beispielsweise mit dem Handel an einer neuen Börse oder mit einem seltenen Finanzinstrument beginnen möchte, sollte der Carrying Broker in der Lage sein, dieser Anfrage nachzukommen.

In ähnlicher Weise bemühen sich Carrying Broker, hohe Kundenservice-Standards aufrechtzuerhalten und gleichzeitig wettbewerbsfähige Gebühren anzubieten. Carrying Broker stellen Kunden oft spezielle Kundenbetreuer zur Verfügung, die alle auftretenden Probleme lösen können. Bei besonders großen oder wertvollen Kunden verhandeln Carrying Broker oft über Sondergebühren, wie den Verzicht auf bestimmte Margin- oder Transaktionskosten, solange bestimmte Volumina oder verwaltete Vermögenswerte (Assets under Management, AUM) eingehalten werden.

Was ist ein Non-Carrying Broker-Dealer?

Ein Non-Carrying Broker-Dealer ist ein Broker-Dealer, der keine Verwahrung von Kundengeldern hat, um einen neuen Ausnahmebericht einzureichen, der von seinem unabhängigen Wirtschaftsprüfer geprüft wird. Im Gegensatz dazu hat ein Carrying Broker-Dealer eine Verwahrung und muss daher einen Compliance-Bericht einreichen, der von einem unabhängigen Wirtschaftsprüfer geprüft wird.

Was ist der Unterschied zwischen einem Broker und einem Clearinghaus?

Clearinghäuser sind diejenigen, die für die Abwicklung der eigentlichen Transaktion mit den Börsen verantwortlich sind. Das unterscheidet sie von Brokern, die sicherstellen, dass die Transaktion oder der Handel für sie und das Unternehmen, das sie vertreten, akzeptabel ist. Sie leiten den Handel dann an ein Clearinghaus weiter, das den Handel an der entsprechenden Börse platziert.

Was macht ein Clearing Broker?

Ein Clearing Broker arbeitet für eine Börse und erleichtert den Handel zwischen Anlegern und Clearing-Gesellschaften. Er stellt sicher, dass der Handel korrekt platziert wird und die Gelder ordnungsgemäß transferiert werden. Da er Wertpapiere verwahrt und gegen Fiat-Währung eintauscht, ist er auch für die Einreichung der mit jeder Transaktion verbundenen Unterlagen verantwortlich.

Was ist eine Carrying-Vereinbarung?

Laut der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ist eine Carrying-Vereinbarung eine Vereinbarung zwischen zwei Unternehmen, die für Wertpapiertransaktionen verantwortlich sind. Im Jahr 2018 stellte FINRA fest, dass die Formulierungen rund um Carrying-Vereinbarungen nicht ausreichend waren, und überarbeitete daher das FINRA-Handbuch, um Carrying-Vereinbarungen besser zu klären. FINRA-Regel 4311 regelt die umfangreichen Änderungen (wie das Verbot für Mitglieder, Wertpapiertransaktionsvereinbarungen mit Unternehmen zu schließen, die keine FINRA-Mitglieder sind).¹