Cash-Management

Was ist Cash Management?

Cash Management umfasst die Sammlung und Überwachung von Cashflows und ist sowohl für Einzelpersonen als auch für Unternehmen von entscheidender Bedeutung. Bargeld ist entscheidend für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens und das Vermögensportfolio einer Einzelperson. Banken und Finanzinstitute bieten viele Cash-Management-Lösungen für Einzelpersonen und Unternehmen.

Cash Management ist der Prozess der Überwachung der Cash-Zuflüsse und -Abflüsse eines Unternehmens, entscheidend für die Aufrechterhaltung und Verbesserung der Liquidität. Es ist sowohl für Einzelpersonen als auch für Unternehmen von entscheidender Bedeutung, um finanzielle Stabilität zu gewährleisten und fundierte Investitions- und Ausgabenentscheidungen zu ermöglichen. Zu den wichtigsten Komponenten des Cash Managements gehören die Überwachung von Cashflow-Rechnungen, die Kontrolle von Zu- und Abflüssen sowie Lösungen, die von Banken und Finanzinstituten angeboten werden. Ein ordnungsgemäßes Cash Management ist unerlässlich, um finanzielles Wachstum, Liquiditätsmanagement zu erreichen und finanzielle Verpflichtungen effizient zu erfüllen.

Wichtige Erkenntnisse

• Cash Management ist sowohl für Einzelpersonen als auch für Unternehmen von entscheidender Bedeutung, da es die effektive Handhabung von Cash-Zuflüssen und -Abflüssen umfasst und finanzielle Stabilität und Liquidität gewährleistet.
• Unternehmen verlassen sich häufig auf Fachleute wie Treasurer und CFOs, um Cash-Management-Strategien umzusetzen, und können diese Aufgaben auslagern, um finanzielle Verpflichtungen zu erfüllen und Stabilität zu bewahren.
• Für Einzelpersonen bieten Cash-Management-Konten Bequemlichkeit, indem sie Investitionen, Sparen und Girokonten in einem Konto zusammenfassen und oft Funktionen wie hochverzinsliche Zinssätze und Scheckprivilegien bieten.
• Unternehmen nutzen Instrumente wie die Cashflow-Rechnung und Solvenzquoten, um die finanzielle Gesundheit zu verfolgen und aufrechtzuerhalten, sicherzustellen, dass sie Verbindlichkeiten effektiv verwalten und langfristige Geschäfte aufrechterhalten.
• Effektives Cash Management beinhaltet regelmäßige Überwachung und das Ziel, Forderungen und Verbindlichkeiten zu optimieren, was zu einem verbesserten Betriebskapital und einer besseren allgemeinen finanziellen Gesundheit führen kann.
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• Investopedia / Nez Riaz

Erkundung von Cash-Management-Lösungen

Bargeld ist ein primäres Vermögenswert, den Einzelpersonen und Unternehmen zur Zahlung ihrer Verpflichtungen und zur Investition nutzen. Das Management von Bargeld ist eine tägliche Aufgabe, die Zu- und Abflüsse aufrechterhält. Ein ordnungsgemäßes Cash Management kann die finanzielle Situation eines Unternehmens oder einer Einzelperson verbessern und Liquiditätsprobleme beheben.

Geschäftsführer, Treasurer und Chief Financial Officers (CFOs) kümmern sich um das unternehmerische Cash Management, indem sie Strategien umsetzen und überwachen. Viele Unternehmen lagern ihre Cash-Management-Aufgaben an Dienstleister aus, um Zahlungsverpflichtungen zu erfüllen, zukünftige Zahlungen zu planen und Stabilität zu bewahren.

Einzelpersonen können Barguthaben für Ausgaben halten und gleichzeitig eine Rendite erzielen. Cash-Management-Konten bündeln persönliche Finanzkonten, einschließlich Investitionen, Sparen und Girokonten, in einem Finanzinstitut.

Tipp

Eine Einzelperson kann ein Geldmarktkonto als Cash-Management-Lösung wählen. Diese Konten erzielen in der Regel einen hochverzinslichen Zinssatz, bieten aber Scheckprivilegien. Siehe Investopedias Auswahl für die besten Geldmarktkonten.

Verständnis der Unternehmens-Cashflow-Berichterstattung

Mehrere wichtige Kennzahlen werden täglich, monatlich, vierteljährlich und jährlich überwacht und analysiert. Die Cashflow-Rechnung ist ein zentraler Bestandteil des unternehmerischen Cashflow-Managements. Die Cashflow-Rechnung ist der Schlüssel zum unternehmerischen Cashflow-Management. Sie wird den Stakeholdern vierteljährlich gemeldet, aber intern täglich verfolgt. Die Cashflow-Rechnung umfasst:

Bargeld aus Forderungen (Accounts Receivable, AR)

Bargeld für Verbindlichkeiten (Accounts Payable, AP)

Bargeld für Investitionen

Bargeld für Finanzierungen

Die Cashflow-Rechnung ist unterteilt in operative Tätigkeit, Investitionstätigkeit und Finanzierungstätigkeit. Der operative Teil der Cash-Aktivitäten variiert stark basierend auf dem Nettoumlaufvermögen, das in der Cashflow-Rechnung ausgewiesen wird, als die kurzfristigen Vermögenswerte eines Unternehmens abzüglich der kurzfristigen Verbindlichkeiten. Die anderen beiden Abschnitte der Cashflow-Rechnung berichten über Cash-Zuflüsse und -Abflüsse für Investitionen und Finanzierungen. Das Endergebnis der Cashflow-Rechnung gibt an, wie viel Bargeld einem Unternehmen jederzeit zur Verfügung steht.

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Implementierung effektiver interner Kontrollen für den Cashflow

Viele interne Kontrollen werden eingesetzt, um effiziente Geschäfts-Cashflows zu verwalten und sicherzustellen. Interne Kontrollen sind verschiedene Buchhaltungs- und Prüfungsmechanismen, die Unternehmen nutzen, um sicherzustellen, dass ihre Finanzberichterstattung den Vorschriften entspricht. Der Sarbanes-Oxley Act von 2002 macht Manager rechtlich für die Richtigkeit der Jahresabschlüsse ihrer Unternehmen verantwortlich. Die Cashflow-Überlegungen eines Unternehmens umfassen:

Die durchschnittliche Laufzeit der Forderungen

Inkassoprozesse

Abschreibungen für uneinbringliche Forderungen

Liquidität und Renditen (RoR) auf zahlungsmitteläquivalente Investitionen

Kreditlinienmanagement

Verfügbare operative Cash-Bestände

Verwaltung des Betriebskapitals für optimalen Cashflow

Die Cashflows aus operativen Tätigkeiten hängen vom Betriebskapital ab, das durch Änderungen von AR und AP beeinflusst wird. Die Betriebskapitalbestände zeigen die Höhe der kurzfristigen Vermögenswerte, die ein Unternehmen zur Deckung seiner kurzfristigen Verbindlichkeiten hat. Zu den kurzfristigen Vermögenswerten gehören Bargeld, innerhalb eines Jahres erwartete Forderungen und Vorräte. Zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten gehören innerhalb eines Jahres fällige Verbindlichkeiten und kurzfristige Schuldenzahlungen.

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Unternehmen berichten über Veränderungen des Betriebskapitals nach Perioden im operativen Teil der Cashflow-Rechnung. Wenn ein Unternehmen eine positive Nettoveränderung des Betriebskapitals hat, erhöht es seine kurzfristigen Vermögenswerte, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken, und erhöht damit das gesamte Bargeld in der Bilanz. Eine negative Veränderung bedeutet, dass ein Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten erhöht, was seine Fähigkeit, diese effizient zu bezahlen, und sein gesamtes Bargeld in der Bilanz verringert.

Analyse von Solvenzquoten für die finanzielle Gesundheit

Unternehmen überwachen und analysieren Liquiditäts- und Solvenzquoten im Rahmen des Cash Managements. Solvenzquoten bewerten die langfristige Fähigkeit eines Unternehmens, Verpflichtungen zu erfüllen, und sind für die Analyse externer Stakeholder von entscheidender Bedeutung. Die beiden wichtigsten Liquiditätskennzahlen im Cash Management sind:

Die Quick Ratio wird aus Folgendem berechnet:

Die Current Ratio ist etwas umfassender. Sie wird aus Folgendem berechnet:

Warum ist Cash Management wichtig?

Cash Management ist für Einzelpersonen und Unternehmen wichtig, weil Bargeld das primäre Vermögenswert ist, das zum Investieren und Bezahlen von Verbindlichkeiten verwendet wird. Eine Cash-Management-Technik umfasst die Verwendung von überschüssigem Bargeld zur Tilgung von Kreditlinien mit einem Credit Sweep. Cash Management ist eine aktive Methode für Unternehmen und Einzelpersonen, ihre Zu- und Abflüsse häufig zu sehen und Ersparnisse und Investitionen zu verwalten.

Sind Cash-Management-Konten versichert?

Cash-Management-Konten sind sicher und durch die Securities Investor Protection Corporation (SIPC) oder die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert.

Wie kann ein Unternehmen AR- und AP-Flüsse verbessern?

Es gibt mehrere Dinge, die ein Unternehmen tun kann, um die Effizienz von Forderungen und Verbindlichkeiten zu verbessern, was letztendlich zu einem höheren Betriebskapital und einem besseren operativen Cashflow führt. Unternehmen, die mit Rechnungsstellung arbeiten, können die Zahlungsziele verkürzen oder Rabatte für schnelle Zahlungen anbieten. Fortschrittliche Technologie für das Verbindlichkeitenmanagement kann ebenfalls hilfreich sein. Unternehmen können automatisierte Rechnungszahlungen vornehmen oder direkte Gehaltszahlungen verwenden, um die Kosteneffizienz der Verbindlichkeiten zu verbessern.