Cashflow_Capex

Wichtige Erkenntnisse:

• CF/CapEX zeigt die Fähigkeit eines Unternehmens, langfristige Vermögenswerte durch freien Cashflow zu erwerben.
• Eine höhere CF/CapEX-Quote deutet darauf hin, dass ein Unternehmen Kapital für neue Investitionen hat.
• Die CF/CapEX-Quote kann mit den Investitionszyklen eines Unternehmens schwanken.
• Analysten verwenden die CF/CapEX-Quote, um die Unternehmensleistung und das Wachstumspotenzial zu bewerten.
• CF/CapEX wird berechnet, indem der Cashflow aus dem operativen Geschäft durch die Investitionsausgaben geteilt wird.

Was ist Cashflow zu Investitionsausgaben (CF to CAPEX)?

Der Cashflow zu Investitionsausgaben oder „CF/CapEX“ ist eine Kennzahl, die die Fähigkeit eines Unternehmens misst, langfristige Vermögenswerte mit freiem Cashflow zu erwerben. Die CF/CapEX-Quote schwankt oft, wenn Unternehmen Zyklen großer und kleiner Investitionsausgaben durchlaufen.

Eine höhere CF/CapEX-Quote deutet auf ein Unternehmen mit ausreichend Kapital hin, um Investitionen in neue Investitionsausgaben zu finanzieren, was auf Wachstumspotenzial hindeutet. Das Verständnis der CF/CapEX-Quote ist für Analysten und Investoren, die nach Wachstumsaktien suchen, von entscheidender Bedeutung.

Wie CF zu CapEX die Unternehmensleistung widerspiegelt

Analysten versuchen, echte Daten zu nutzen, um Hinweise und Erkenntnisse über ein Unternehmen zu gewinnen. Sie glauben, dass der Markt voll von potenziell unter- oder überbewerteten Wertpapieren ist, die darauf warten, mit Gewinn gekauft oder verkauft zu werden. Das wichtigste Instrument der Fundamentalanalyse ist die Kennzahl. Die Cashflow-zu-Investitionsausgaben (CF/CapEX)-Quote liefert wie andere Kennzahlen Informationen über die Unternehmensleistung. Genauer gesagt sagt die Kennzahl den Analysten, wie viel Bargeld das Unternehmen aus seinem operativen Geschäft pro Dollar generiert, den es in Investitionsausgaben wie Sachanlagen (PP&E) investiert hat. Dies ist entscheidend für Analysten, die nach Wachstumsaktien suchen.

Schritt-für-Schritt-Anleitung zur Berechnung von CF zu CapEX

CF zu CAPEX wird wie folgt berechnet:

Cashflow zu Investitionsausgaben = Cashflow aus dem operativen Geschäft / Investitionsausgaben

Befolgen Sie diese Schritte, um die Kennzahl zu ermitteln:

Ermitteln Sie den Cashflow aus dem operativen Geschäft aus der Kapitalflussrechnung des Unternehmens.

Finden Sie den Betrag, der für Investitionsausgaben ausgegeben wurde, der ebenfalls in der Kapitalflussrechnung unter den Investitionstätigkeiten aufgeführt ist.

Teilen Sie den Cashflow aus dem operativen Geschäft durch die Investitionsausgaben, um die CF-zu-CapEX-Quote zu erhalten.

Interpretieren Sie das Ergebnis, um die Fähigkeit des Unternehmens zu verstehen, Kapitalinvestitionen mit seinem Cashflow zu unterstützen.

Die CF/CapEX-Quote wird berechnet, indem der Cashflow aus dem operativen Geschäft durch die Investitionsausgaben geteilt wird. Beide Posten sind in der Kapitalflussrechnung zu finden. Investitionsausgaben sind ein Posten im Cashflow aus Investitionstätigkeiten, da sie als Investition in zukünftige Jahre betrachtet werden.

Angenommen, ein Unternehmen hat einen Cashflow aus dem operativen Geschäft von 10.000 $ und gibt 5.000 $ für Investitionsausgaben aus. In diesem Fall bedeutet dies, dass die Hälfte jedes mit dem operativen Geschäft erzielten Dollars in Kapitalinvestitionen fließt. Gibt das Unternehmen 1.000 $ für Investitionsausgaben aus, sinkt die Quote auf 10 zu 1, was bedeutet, dass nur 10 % jedes mit dem operativen Geschäft erzielten Dollars in Kapitalinvestitionen fließen. Ist der Cashflow aus dem operativen Geschäft negativ, werden die Investitionsausgaben aus externen Quellen finanziert.

Was eine hohe oder niedrige CF/CapEX-Quote für das Wachstum bedeutet

Im Allgemeinen ist eine hohe CF/CapEX-Quote ein gutes Zeichen, während eine niedrige Quote in Bezug auf das Wachstum ein Indikator ist. Betrachten Sie ein Auto. Unter sonst gleichen Bedingungen ist ein mit Benzin gefülltes Auto besser als ein leeres Auto. Ebenso ist es besser, Benzin mit dem Bargeld in Ihrer Tasche zu bezahlen als mit Ihrer Kreditkarte. Der beste Fall ist ein Auto, das kürzlich mit Benzin betankt wurde und mit dem Bargeld des Fahrers bezahlt wurde.

Dies ist vergleichbar mit einem Unternehmen mit einer hohen CF/CapEX-Quote. Viele Analysten betrachten Investitionsausgaben als Treiber des Gewinnwachstums, daher kann ein Unternehmen mit geringen Investitionen in Investitionsausgaben nicht so weit kommen wie das Unternehmen, das gerade seine CapEX aufgestockt hat.