Chaikin-Oszillator

Was ist der Chaikin-Oszillator?

Der Chaikin-Oszillator ist nach seinem Schöpfer, Marc Chaikin, benannt. Der Oszillator wird in der technischen Analyse verwendet, um die Akkumulations-Verteilungs-Linie des Moving Average Convergence Divergence (MACD) zu messen.

Die Hauptkomponenten zur Berechnung des Chaikin-Oszillators sind der Geldfluss-Multiplikator, das Geldfluss-Volumen und die exponentiellen gleitenden Durchschnitte (EMAs). Zur Berechnung subtrahiert man einen 10-Tage-EMA der Akkumulations-Verteilungs-Linie von einem 3-Tage-EMA der Akkumulations-Verteilungs-Linie. Dies misst die Dynamik, die durch Oszillationen um die Akkumulations-Verteilungs-Linie vorhergesagt wird.

Der Chaikin-Oszillator identifiziert Trends und potenzielle Umkehrungen, was technischen Analysten hilft, die Marktbewegungen vorherzusagen.

Wichtige Erkenntnisse

• Der Chaikin-Oszillator wendet den MACD auf die Akkumulations-Verteilungs-Linie an, anstatt auf Schlusskurse, um Trends und Umkehrungen zu erkennen.
• Er misst die Dynamik im Aktienhandel, indem er die Akkumulation und Verteilung im Handelsvolumen analysiert.
• Ein positiver Chaikin-Oszillator deutet auf erhöhten Kaufdruck hin, was auf einen potenziell bullischen Trend hindeutet.
• Ein Anstieg über die Akkumulations-Verteilungs-Linie deutet auf Akkumulation hin, was typischerweise eine bullische Marktstimmung signalisiert.
• Der Chaikin-Oszillator verwendet Geldflussindikatoren, um die Marktrichtung basierend auf Volumen- und Dynamikänderungen vorherzusagen.

Die Formel des Chaikin-Oszillators verstehen

Um den Chaikin-Oszillator zu berechnen, subtrahiere den 10-Tage-EMA vom 3-Tage-EMA der Akkumulations-Verteilungs-Linie, um die Dynamikschwankungen zu messen.

 N = ( Schlusskurs − Tief ) − ( Hoch − Schlusskurs ) Hoch − Tief M = N * Volumen ( Periode ) ADL = M ( Periode − 1 ) + M ( Periode ) CO = ( 3-Tage-EMA von ADL ) − ( 10-Tage-EMA von ADL ) wobei: N = Geldfluss-Multiplikator M = Geldfluss-Volumen ADL = Akkumulations-Verteilungs-Linie CO = Chaikin-Oszillator \begin{aligned} &\text{N}=\frac{\left(\text{Schlusskurs}-\text{Tief}\right)-\left(\text{Hoch}-\text{Schlusskurs}\right)}{\text{Hoch}-\text{Tief}}\\ &\text{M}=\text{N * Volumen}\left(\text{Periode}\right)\\ &\text{ADL}=\text{M}\left(\text{Periode}-\text{1}\right)+\text{M}\left(\text{Periode}\right)\\ &\text{CO}=\left(\text{3-Tage-EMA von ADL}\right)-\left(\text{10-Tage-EMA von ADL}\right)\\ &\textbf{wobei:}\\ &\text{N = Geldfluss-Multiplikator}\\ &\text{M = Geldfluss-Volumen}\\ &\text{ADL = Akkumulations-Verteilungs-Linie}\\ &\text{CO = Chaikin-Oszillator}\\ \end{aligned} ​N=Hoch−Tief(Schlusskurs−Tief)−(Hoch−Schlusskurs)​M=N * Volumen(Periode)ADL=M(Periode−1)+M(Periode)CO=(3-Tage-EMA von ADL)−(10-Tage-EMA von ADL)wobei:N = Geldfluss-MultiplikatorM = Geldfluss-VolumenADL = Akkumulations-Verteilungs-LinieCO = Chaikin-Oszillator​

Bild von Sabrina Jiang © Investopedia 2021

Schritte zur Berechnung des Chaikin-Oszillators

Befolgen Sie diese vier Schritte zur Berechnung des Chaikin-Oszillators, beginnend mit der Akkumulations-Verteilungs-Linie (ADL).

Berechnen Sie den Geldfluss-Multiplikator (N).

Multiplizieren Sie den Geldfluss-Multiplikator (N) mit dem Volumen, um das Geldfluss-Volumen (M) zu erhalten.

Führen Sie eine laufende Summe des Geldfluss-Volumens, um die Akkumulations-Verteilungs-Linie (ADL) zu bilden.

Ermitteln Sie die Differenz zwischen dem 3-Tage-EMA und dem 10-Tage-EMA der ADL, um den Chaikin-Oszillator abzuleiten.

Erkenntnisse aus dem Chaikin-Oszillator

Technische Analysten verwenden den Chaikin-Oszillator häufiger als Fundamentalanalysten, die sich auf die Geschäftsleistung zur Vorhersage von Aktienkursen konzentrieren. Fundamentalanalysten legen Wert darauf, möglichst viele Informationen für Marktprognosen zu sammeln. Technische Analysten glauben, dass alle bekannten Informationen bereits in den Aktienkursen enthalten sind und dass Muster in den Auf- und Abwärtsbewegungen der Aktienkurse die Marktbewegungen besser vorhersagen können. Technische Analysten nutzen den Chaikin-Oszillator, um gerichtete Trends in der Dynamik zu finden.

Stellen Sie sich eine Auktion vor, um zu verstehen, wie ein Oszillator funktioniert. Käufer (Akkumulierende) sind auf der einen Seite und Verkäufer (Verteilende) auf der anderen. Mehr Verkäufer als Käufer senken den Preis, während mehr Käufer ihn erhöhen.

Technische Analysten glauben, dass das Gleichgewicht dieser Beziehung die Finanzmärkte antreibt. Sie messen dieses Gleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern mit mehreren Indikatoren, darunter Akkumulations-Verteilungs-Indikatoren wie dem Chaikin-Oszillator.

Wichtig

Ein positiver Chaikin-Oszillator zeigt an, dass der Kaufdruck zunimmt. Ein negativer Chaikin-Oszillator bedeutet, dass die Dynamik auf der Seite der Verkäufer liegt.

Praktische Anwendungsmöglichkeiten des Chaikin-Oszillators

Der Chaikin-Oszillator hilft, die Dynamik bei Verschiebungen in der Akkumulation und Verteilung zu finden, indem er den MACD auf diese Linien anwendet, anstatt auf Schlusskurse.

Zum Beispiel möchte ein Händler feststellen, ob ein Aktienkurs eher steigen oder fallen wird, und der MACD zeigt einen Aufwärtstrend. Der Chaikin-Oszillator erzeugt eine bullische Divergenz, wenn er über eine Basislinie steigt. Die Basislinie wird als Akkumulations-Verteilungs-Linie bezeichnet. Ein Anstieg über diese Linie zeigt an, dass Händler Aktien, Wertpapiere oder Kontrakte akkumulieren, was typischerweise bullisch ist.

Der Chaikin-Oszillator verwendet zwei Hauptsignale. Eine positive Divergenz tritt auf, wenn er über die Linie steigt, was einen Kauf anzeigt. Eine negative Divergenz unterhalb der Linie deutet auf einen Verkauf hin.

Eine positive Divergenz signalisiert, dass ein Aktienkurs wahrscheinlich steigen wird, angesichts der Zunahme der Akkumulation. Eine negative Divergenz signalisiert, dass ein Aktienkurs wahrscheinlich fallen wird, angesichts der Zunahme der Verteilung.

Wie handelt man mit dem Chaikin-Oszillator?

Der Chaikin-Oszillator wird verwendet, um zu berechnen, wie viel Geld in einen Markt fließt, relativ zur Menge des Geldes, das den Markt verlässt. Ein positiver Chaikin-Oszillator zeigt einen Netto-Kaufdruck an, während ein negativer Oszillator einen Netto-Verkaufsdruck anzeigt.

Was ist der Unterschied zwischen dem Chaikin-Oszillator und dem Chaikin Money Flow?

Chaikin money flow ist ein volumengewichteter Durchschnitt der Akkumulations- und Verteilungsdrucke über einen bestimmten Zeitraum. Der Chaikin-Oszillator misst die Dynamik der Akkumulation oder Verteilung. Der Geldfluss ist eine der Variablen, die zur Berechnung des Oszillatorwerts verwendet werden.

Wie berechnet man den Chaikin-Oszillator?

Es gibt vier Schritte zur Berechnung des Chaikin-Oszillators:

Berechnen Sie den Geldfluss-Multiplikator (N).

Multiplizieren Sie den Geldfluss-Multiplikator (N) mit dem Volumen, um das Geldfluss-Volumen (N) zu berechnen.

Führen Sie eine laufende Summe von N, um die Akkumulations-Verteilungs-Linie (ADL) zu zeichnen.

Berechnen Sie die Differenz zwischen dem 10-Perioden- und dem 3-Perioden-exponentiellen gleitenden Durchschnitt, um den Chaikin-Oszillator zu berechnen.