Chande-Momentum-Oszillator

Was ist der Chande-Momentum-Oszillator?

Der Chande-Momentum-Oszillator ist ein technischer Momentum-Indikator, der die relative Stärke oder Schwäche eines Marktes identifiziert. Er wird berechnet als die Differenz zwischen der Summe der jüngsten Gewinne und der Summe der jüngsten Verluste, dividiert durch die Summe aller Preisbewegungen über denselben ausgewählten Zeitraum. Der gewählte Zeitrahmen beeinflusst die vom Indikator generierten Signale erheblich. Muster liefern oft zuverlässigere Signale als nur die Betrachtung von Oszillatorniveaus. Überkauft-Überverkauft-Indikatoren funktionieren in Märkten mit starken Trends nicht gut.

Wichtige Erkenntnisse

• Der Chande-Momentum-Oszillator misst das Marktmomentum ohne Glättung und oszilliert zwischen +100 und -100.
• Er identifiziert überkaufte Bedingungen über +50 und überverkaufte Bedingungen unter -50.
• Händler verwenden oft einen gleitenden Durchschnitt mit dem Oszillator für bullische oder bärische Signale.
• Der Oszillator kann Trends bestätigen, wenn er die 0-Linie kreuzt, und unterstützt Preisvorhersagen.
• Der Vergleich mit dem stochastischen Oszillator zeigt die Vorliebe des Chande für Muster gegenüber Rhythmen.

So berechnen Sie den Chande-Momentum-Oszillator

Chande Momentum Oscillator=\frac{sH - sL}{sH + sL}\times 100\\ \textbf{where:}\\ sH=\text{die Summe der höheren Schlusskurse über N Perioden}\\ sL=\text{die Summe der niedrigeren Schlusskurse über N Perioden}\\

Schritt-für-Schritt-Anleitung zur Berechnung des Chande-Momentum-Oszillators

Berechnen Sie die Summe der höheren Schlusskurse über N Perioden.

Berechnen Sie die Summe der niedrigeren Schlusskurse über N Perioden.

Subtrahieren Sie die Summe der niedrigeren Schlusskurse über N Perioden von der Summe der höheren Schlusskurse über N Perioden.

Addieren Sie die Summe der niedrigeren Schlusskurse über N Perioden zur Summe der höheren Schlusskurse über N Perioden.

Teilen Sie das Ergebnis aus Schritt 3 durch das Ergebnis aus Schritt 4 und multiplizieren Sie mit 100.

Zeichnen Sie das Ergebnis auf.

Wie der Chande-Momentum-Oszillator funktioniert

Der Chande-Oszillator ähnelt anderen Momentum-Indikatoren wie dem Relative-Stärke-Index (RSI) und dem stochastischen Oszillator. Er verfolgt das Momentum sowohl an Aufwärts- als auch an Abwärtstagen, ohne die Ergebnisse zu glätten, was zu mehr überkauften und überverkauften Signalen führt. Der Indikator bewegt sich zwischen +100 und -100.

Interpretation des Chande-Momentum-Oszillators

Ein Wertpapier ist überkauft, wenn der Chande-Oszillator über +50 liegt, und überverkauft, wenn er unter -50 liegt. Viele technische Händler fügen diesem Oszillator einen 10-Perioden gleitenden Durchschnitt hinzu, der als Signallinie dient. Der Oszillator erzeugt ein bullisches Signal, wenn er über den gleitenden Durchschnitt steigt, und ein bärisches Signal, wenn er unter den gleitenden Durchschnitt fällt.

Zum Beispiel wird ein Kaufsignal bestätigt, wenn der 50-Tage-Durchschnitt über den 200-Tage-Durchschnitt steigt und der Chande-Oszillator über 0 ansteigt, was auf höhere Preise hindeutet.

Die Trendstärke kann auch mit dem Chande-Momentum-Oszillator gemessen werden. Bei dieser Methodik gibt der Wert des Oszillators die Stärke oder Schwäche des erwarteten Trends an.

Beispiel für die Verwendung des Chande-Momentum-Oszillators

Händler können den Chande-Momentum-Oszillator verwenden, um bullische und bärische Preisdivergenzen zwischen dem Indikator und dem zugrunde liegenden Wertpapier zu erkennen. Eine bärische Divergenz tritt auf, wenn das zugrunde liegende Wertpapier einen Aufwärtstrend aufweist und der Chande-Momentum-Oszillator sich nach unten bewegt. Eine bullische Divergenz tritt auf, wenn der Preis fällt, der Oszillator jedoch steigt.

Im obigen Beispiel erreichte Apple Ende August ein neues Hoch und Ende September ein weiteres neues Hoch. Stattdessen bildete der Oszillator Ende September ein niedrigeres Hoch, was eine bärische Divergenz bestätigte. Ein Händler, der sich für einen Leerverkauf entscheidet, kann einen Stop-Loss-Auftrag über dem September-Swing-Hoch platzieren und Gewinne mitnehmen, wenn der Oszillator unter -50 fällt.

Vergleich des Chande-Momentum-Oszillators mit dem stochastischen Oszillator

Der Chande-Momentum-Oszillator berechnet die relative Stärke visuell durch Muster, die Wilders RSI ähneln, wobei die relative Positionierung zwischen Hochs und Tiefs den längerfristigen bullischen oder bärischen Ausblick bestimmt.

Stochastische Berechnungen erzeugen rhythmischere Wellen, die zwischen überkauften und überverkauften Extremen wechseln. Dieser Indikator verwendet immer eine zweite „Signallinie“, bei der Kreuzungen nach oben und unten Kauf- und Verkaufsmöglichkeiten anzeigen.