Chargeoff Corporate Finance

Wichtige Erkenntnisse

• Ein Charge-Off ist ein uneinbringlicher Posten, der aus der Bilanz eines Unternehmens ausgebucht wird.
• Charge-Offs sind oft einmalige außergewöhnliche Aufwendungen, die sich negativ auf die Gewinne auswirken.
• Sie können Wertminderungen von Vermögenswerten aufgrund von Wertberichtigungen oder seltenen Ereignissen umfassen.
• Unternehmen sind nicht mehr verpflichtet, Aufwendungen als außergewöhnlich zu kennzeichnen, sollten aber weiterhin ungewöhnliche Kosten offenlegen.
• Charge-Offs können die Berechnung des Gewinns pro Aktie und des Nettogewinns eines Unternehmens beeinflussen.

Was ist ein Charge-Off?

In der Unternehmensfinanzierung kann ein Charge-Off mehrere unterschiedliche Bedeutungen haben. Es kann sich um eine Rechnung oder Schuld handeln, die einem Unternehmen geschuldet wird und bei der das Unternehmen annimmt, dass sie wahrscheinlich nicht zurückgezahlt wird, und sie daher als uneinbringlich eingestuft hat. In diesem Fall wird der Charge-Off-Posten ganz oder teilweise aus der Bilanz ausgebucht.

Ein Charge-Off kann auch ein einmaliger außergewöhnlicher Aufwand sein, der sich negativ auf die Gewinne auswirkt und zu einer Wertminderung einiger Vermögenswerte des Unternehmens führt. Unternehmen geben in der Regel eine Gewinn-pro-Aktie (EPS)-Kennzahl mit und ohne diesen Aufwand an, um den Stakeholdern die unregelmäßige Natur des Aufwands zu verdeutlichen.

Die Mechanik von Charge-Offs verstehen

Wenn ein Unternehmen bereit ist, eine einmalige Belastung für einen bestimmten Abrechnungszeitraum, bezeichnet als Charge-Off, zu verbuchen, bedeutet dies wahrscheinlich, dass ein außergewöhnliches Ereignis eingetreten ist und, obwohl es die aktuellen Gewinne beeinflusst, in absehbarer Zukunft wahrscheinlich nicht wieder auftreten wird. Ein solcher Aufwand kann auch als einmaliger Vorgang bezeichnet werden, was bedeutet, dass er wahrscheinlich nur in diesem Fall auftritt.

Ein Charge-Off dieser Art kann den Kauf eines großen Vermögenswerts umfassen, wie z. B. einer neuen Anlage oder eines großen Geräts, das für einige Zeit wahrscheinlich nicht ersetzt wird. Charge-Offs können auch Aufwendungen im Zusammenhang mit einem ungewöhnlichen Ereignis umfassen, wie z. B. Reparaturen nach einem Brand, für die das Unternehmen als zahlungspflichtig eingestuft wurde, oder die Zahlung von Versicherungsselbstbehalten für gedeckte Schäden durch eine Naturkatastrophe.

Wichtige Faktoren bei Charge-Offs

Charge-Offs im Zusammenhang mit Personalabbau

Ein Unternehmen, das sich im Prozess des Personalabbaus befindet, um sein Geschäft umzustrukturieren, wird wahrscheinlich viele Mitarbeiter entlassen müssen. Die Abfindungszahlungen und Frühpensionskosten, die sich aus dem Personalabbau ergeben, sind Charge-Offs, die in naher Zukunft wahrscheinlich nicht wieder auftreten. Die Kosten für die Beilegung eines Rechtsstreits können ebenfalls als außergewöhnlicher Aufwand verbucht werden, der die Gewinne stark beeinflussen kann.

Charge-Offs treten auch auf, wenn ein Unternehmen seine Bilanzierungsmethoden ändert oder Fehler in früheren Finanzberichten entdeckt. Die Änderung oder Fehlerkorrektur könnte für das Unternehmen kostspielig sein, da Zahlen tatsächlich nach unten korrigiert werden könnten, was sich negativ auf die Gewinne auswirkt.

Charge-Offs und Rechnungslegungsstandards

Die formelle Erfassung außergewöhnlicher Posten wurde 2015 durch die Generally Accepted Accounting Principles (GAAP)-Standards abgeschafft. Als sie noch verwendet wurden, verlangten die GAAP von Unternehmen, Charge-Offs separat in der Gewinn- und Verlustrechnung auszuweisen. Ein Unternehmen ohne Charge-Off wird normalerweise das reguläre Endergebnis oder den Nettogewinn aufweisen. Ein Unternehmen mit einem Charge-Off wird vor dem Endergebnis einen zusätzlichen Abschnitt mit der Bezeichnung "Außergewöhnliche und ungewöhnliche Posten" haben, wenn der Aufwand ungewöhnlicher Art oder seltener Natur ist. Diese Zeile listet alle außergewöhnlichen Aufwendungen auf, die dem Unternehmen entstanden sind, bevor der endgültige Nettogewinn berechnet wird. Das Unternehmen musste auch die steuerliche Auswirkung des Postens und die Auswirkung des Charge-Offs auf den Gewinn pro Aktie (EPS) offenlegen.

Seit 2020 sind Unternehmen zwar nicht mehr verpflichtet, außergewöhnliche Posten separat in der Gewinn- und Verlustrechnung auszuweisen, sie müssen jedoch weiterhin ungewöhnliche oder seltene Aufwendungen offenlegen, ohne diese als "außergewöhnlich" zu kennzeichnen.1 Diese Aufwendungen können entweder in der Gewinn- und Verlustrechnung oder in den Fußnoten des Jahresabschlusses angegeben werden.