Cme

Was ist die Chicago Mercantile Exchange (CME)?

Die Chicago Mercantile Exchange (CME) ist eine organisierte Börse für den Handel mit Futures und Optionen. Die CME handelt mit Futures und in den meisten Fällen Optionen in den Sektoren Landwirtschaft, Energie, Aktienindizes, Devisen, Zinssätze, Metalle, Immobilien und sogar Wetter.

Eröffnet im Jahr 1898 als Chicago Butter and Egg Board, ist die CME ein börsennotiertes und aktionärseigenes Unternehmen.

Wichtige Erkenntnisse

• CME, ursprünglich das Chicago Butter and Egg Board, handelt jetzt in Sektoren wie Landwirtschaft, Energie und Kryptowährungen.
• Gegründet im Jahr 1898, wurde die CME im Jahr 2000 ein börsennotiertes Unternehmen.
• Die CME fusionierte 2007 mit dem Chicago Board of Trade und bildete die CME Group, einen der größten Börsenbetreiber.
• Die CME wickelt jährlich 3 Milliarden Kontrakte mit einem Gesamtwert von etwa 1 Billiarde US-Dollar ab.
• Die Commodity Futures Trading Commission reguliert die CME und überwacht den Derivaten- und Rohstoffhandel in den USA.

Die Entwicklung und Auswirkungen der Chicago Mercantile Exchange

Gegründet im Jahr 1898, begann die Chicago Mercantile Exchange ihr Leben als "Chicago Butter and Egg Board", bevor sie 1919 ihren Namen änderte. Sie war die erste Finanzbörse, die 2000 "demutualisiert" wurde und ein börsennotiertes, aktionärseigenes Unternehmen wurde.

Die CME führte 1961 ihre ersten Futures-Kontrakte auf gefrorene Schweinebäuche ein. 1969 kamen Finanz-Futures und Währungskontrakte hinzu, gefolgt von den ersten Zins-, Anleihen- und Futures-Kontrakten im Jahr 1972.

Die Gründung der CME Group: Ein bedeutender Fusionsmeilenstein

Im Jahr 2007 entstand durch eine Fusion mit dem Chicago Board of Trade die CME Group, eine der größten Finanzbörsen der Welt. Im Jahr 2008 übernahm die CME die NYMEX Holdings, Inc, die Muttergesellschaft der New York Mercantile Exchange (NYMEX) und der Commodity Exchange, Inc (COMEX). Bis 2010 erwarb die CME einen 90%igen Anteil an den Dow Jones Aktien- und Finanzindizes.

Die CME wuchs 2012 erneut mit dem Kauf der Kansas City Board of Trade, dem dominierenden Akteur bei hartem rotem Winterweizen. Ende 2017 begann die Chicago Mercantile Exchange mit dem Handel von Bitcoin-Futures.

Die CME Group wickelt jährlich etwa 3 Milliarden Kontrakte mit einem Wert von etwa 1 Billiarde US-Dollar ab. Im Jahr 2021 stellte die CME Group den Open-Outcry-Handel für die meisten Rohstoffe ein, setzte ihn jedoch für Eurodollar-Optionen fort. Die CME Group betreibt auch CME Clearing, einen führenden Anbieter von zentralem Kontrahenten-Clearing.

$1 Billiarde

Der ungefähre Gesamtwert aller CME-Kontrakte in einem Jahr.

Risikomanagement mit CME-Futures: Ein Überblick

Da in der Welt immer Unsicherheiten bestehen, besteht die Nachfrage, dass Vermögensverwalter und gewerbliche Unternehmen über Instrumente verfügen, um ihr Risiko abzusichern und Preise zu fixieren, die für Geschäftsaktivitäten entscheidend sind. Futures ermöglichen es Verkäufern der zugrunde liegenden Rohstoffe, mit Sicherheit den Preis zu kennen, den sie für ihre Produkte am Markt erhalten werden. Gleichzeitig ermöglicht es Verbrauchern oder Käufern dieser zugrunde liegenden Rohstoffe, mit Sicherheit den Preis zu kennen, den sie zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zahlen werden.

Während Unternehmen Futures zur Absicherung nutzen, wetten Spekulanten oft auf Preisänderungen, um Gewinne zu erzielen. Spekulanten übernehmen das Risiko, das Unternehmen zu vermeiden versuchen. Die CME Group, Teil einer großen Börsenfamilie, bietet ein reguliertes Forum für den Handel. Darüber hinaus bietet die CME Group Abwicklungs-, Clearing- und Berichtsfunktionen, die einen reibungslosen Handelsplatz ermöglichen.

Kurzer Fakt

Die CME ist einer der wenigen regulierten Märkte, an denen Sie Bitcoin-Futures handeln können.

Regulierungsaufsicht der CME: Sicherstellung der Marktintegrität

Die CME wird von der Commodity Futures Trading Commission reguliert, die alle Rohstoff- und Derivatekontrakte in den Vereinigten Staaten überwacht. Die CFTC ist für die Aufsicht über Broker und Händler verantwortlich, führt Risikoüberwachungen von Derivategeschäften durch und untersucht Marktmanipulation und andere missbräuchliche Handelspraktiken. Sie reguliert auch den Handel mit virtuellen Vermögenswerten wie Bitcoin.

Vergleich von CME und CBOT: Hauptunterschiede und historischer Kontext

Das Chicago Board of Trade (CBOT) ist eine weitere in Chicago ansässige Terminbörse, die 1848 gegründet wurde. Das CBOT ermöglichte zunächst den Handel mit landwirtschaftlichen Produkten wie Weizen, Mais und Sojabohnen. Später kamen Finanzprodukte wie Gold, Silber, Staatsanleihen und Energie hinzu. Die CME fusionierte 2006 mit dem CBOT, ein Schritt, der von den Aktionären beider Organisationen genehmigt wurde.

Einzigartige Handelsmöglichkeiten an der CME: Der Fall der Wetterderivate

Die meisten Rohstoffe können überall gehandelt werden, aber es gibt einen, den Sie nur an der CME handeln können: Wetter. Die CME ist die einzige Terminbörse, die Derivate auf der Grundlage von Wetterereignissen anbietet und es Händlern ermöglicht, auf kalte Temperaturen, Sonnenschein oder Regenfälle zu wetten. Im Jahr 2020 wurden an der CME bis zu 1.000 wetterbezogene Kontrakte pro Tag gehandelt. Der gesamte Nominalwert der Futures betrug 750 Millionen US-Dollar, während der gesamte Nominalwert der Optionen 480 Millionen US-Dollar betrug.

Wie aktiv ist die Chicago Mercantile Exchange?

Die CME ist die größte Termin- und Optionsbörse nach täglichem Volumen. Laut CME Group wickelt die Börse jährlich 3 Milliarden Kontrakte mit einem Wert von etwa 1 Billiarde US-Dollar ab.

Wie groß ist die Chicago Mercantile Exchange?

Stand März 2022 meldete die Chicago Mercantile Exchange ein Gesamtvermögen von fast 206 Milliarden US-Dollar und Verbindlichkeiten von knapp über 178 Milliarden US-Dollar. Ende 2021 hatte die CME Group 3.480 Mitarbeiter und Niederlassungen in mehr als 15 Ländern.

Wie viel Geld verdient die Chicago Mercantile Exchange?

Im ersten Quartal 2022 erzielte die CME einen Nettogewinn von 711 Millionen US-Dollar, etwa 136 Millionen US-Dollar mehr als im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Die CME Group meldete für 2021 einen Nettogewinn von 2,6 Milliarden US-Dollar bei einem Gesamtumsatz von 4,7 Milliarden US-Dollar.