Crest

CREST verstehen: Zentrale Wertpapierverwahrstelle im Vereinigten Königreich und Irland

Was ist CREST?

Certificateless Registry for Electronic Share Transfer (CREST) ist das zentrale Wertpapierdepot für Märkte im Vereinigten Königreich und für irische Aktien. CREST ist nach der CrestCo Corporation benannt, die seit 2002 von Euroclear betrieben wird. Es handelt sich um den Betreiber eines elektronischen Abwicklungssystems, das zur Abwicklung eines breiten Spektrums internationaler Wertpapiere genutzt wird und auch Aktienzertifikate im Namen seiner Kunden verwahren kann.

Wichtige Erkenntnisse

CREST, verwaltet von Euroclear UK & Ireland, ist das zentrale Wertpapierdepot für die britischen und irischen Märkte und erleichtert die elektronische Abwicklung von Transaktionen.
Das System bietet eine taggleiche Abwicklung von Wertpapiertransaktionen, was die Effizienz und Geschwindigkeit von Finanzgeschäften erhöht.
CREST ermöglicht es Anlegern, Wertpapiere elektronisch zu verwahren und ersetzt damit die Notwendigkeit physischer Aktienzertifikate.
Verschiedene Marktteilnehmer, darunter Investmentfirmen und Broker, nutzen CREST für eine effiziente Vermögensverwaltung und Transaktionsprüfung.
Mitglieder von CREST werden als Vollmitglieder oder gesponserte Mitglieder kategorisiert, wobei beide Transaktionen abwickeln können, wobei Letztere aufgrund begrenzter Ressourcen auf Sponsoren angewiesen sind.
Erhalten Sie personalisierte, KI-gestützte Antworten, die auf über 27 Jahren vertrauenswürdiger Expertise basieren.

Wie CREST Märkte verbindet und Transaktionen erleichtert

Euroclear wurde in den 1960er Jahren aufgrund des wachsenden Eurobond-Marktes gegründet. Im Laufe der Jahre expandierte das Unternehmen und fusionierte mit mehreren zentralen Wertpapierdepots, wie dem französischen Sicovam SA.

Das CREST-Projekt begann 1993, und 1996 wurde seine Muttergesellschaft CrestCo gegründet.1 Im Jahr 2002 fusionierte Euroclear mit CrestCo und benannte es in Euroclear UK & Ireland um.

CREST ist ein Akronym für Certificateless Registry for Electronic Share Transfer. Es wird von einer Reihe verschiedener Fachleute genutzt, von Investmentfirmen, Brokern und internationalen Banken – die alle Privatanlegern ermöglichen, Wertpapiere elektronisch zu verwahren.

CREST ermöglicht es Anleihegläubigern und Aktionären, Vermögenswerte elektronisch statt in Form physischer Aktienzertifikate zu verwahren.2 Es hilft auch bei Dividendenzahlungen und führt Unternehmensmaßnahmen wie Bezugsrechtsemissionen durch.

Wichtig

CREST ermöglicht es Wertpapierinhabern, Vermögenswerte in elektronischer Form statt in physischen Zertifikaten zu verwahren.

CREST fungiert auch als elektronisches Handelsbestätigungssystem (ETC) durch die Nutzung von Trax. Wenn zwei oder mehr Parteien einer Transaktion einen Deal vereinbaren, bestätigen sie ihre Seiten der Transaktion durch eine elektronische Übertragung. Alle beteiligten Parteien sind verpflichtet, eine Bestätigung aller Transaktionsdetails an CREST zu senden. Wenn die Details der Transaktion für jede Partei nicht identisch sind, zeigt CREST alle Probleme an und benachrichtigt die Parteien über Abweichungen. Dieser Aspekt des CREST-Systems ermöglicht eine schnelle Lösung und schnellere Verarbeitung der Transaktion.

Da CREST ein Abwicklungssystem unterhält und Wertpapiere verwahrt, kann es eine taggleiche Abwicklung von Wertpapiertransaktionen anbieten. Das wichtigste Angebot des Unternehmens für Anleger ist die schnelle Übertragung der von ihm verwalteten Wertpapiertitel.

Wichtige Rollen und Mitgliedschaft im CREST-System

CREST-Mitglieder umfassen Registerführer, die britische Unternehmensaktien verwahren, während ETFs und irische Wertpapiere direkt abgewickelt werden. Es gibt zwei Mitgliederklassen: Vollmitglieder und gesponserte Mitglieder. Vollmitglieder sind in der Regel große Finanzinstitute wie Inter-Dealer-Broker und Pensionsfonds mit erheblichen Ressourcen.1

Gesponserte Mitglieder haben die gleichen Rechte und Pflichten, verfügen jedoch oft nicht über die technischen und finanziellen Ressourcen von Vollmitgliedern. Sie sind auf Sponsoren angewiesen, um mit dem CREST-System zu interagieren.

CREST hilft, Märkte im Vereinigten Königreich und Irland mit anderen internationalen Märkten zu verbinden. Privatanleger und institutionelle Anleger können Konten auf ihren eigenen Namen eröffnen und erhalten indirekt über ihren Broker oder ihre Bank Zugang zu CREST.

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Was ist das Central Registration Depository (CRD) der FINRA für die US-Wertpapierbranche?

Was ist ein zentrales Wertpapierdepot, am Beispiel von Euroclear?

Wie reduziert multilaterales Netting das finanzielle Risiko bei der Wertpapierabwicklung?

Bank of England. „The CREST Project."

Euroclear. „Euroclear UK & Ireland." Abgerufen am 9. Juli 2021.

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