Crowdfunding

Crowdfunding-Modelle: Vorteile und Top-Plattformen für Fundraising

Wichtige Erkenntnisse

Crowdfunding nutzt kleine Beiträge zur Finanzierung von Geschäftsvorhaben.
Die Finanzkrise 2008 steigerte die Popularität von Crowdfunding.
Plattformen wie Kickstarter und Indiegogo bedienen unterschiedliche Projektbedürfnisse.
Der US-amerikanische JOBS Act gewährleistet Transparenz beim Crowdfunding.
Crowdfunding bietet vielfältigen Zugang für Investoren, birgt aber Risiken.

Was ist Crowdfunding?

Crowdfunding nutzt kleine Beiträge vieler Einzelpersonen und verbindet Unternehmer über soziale Medien und spezielle Plattformen mit einer vielfältigen Gruppe potenzieller Investoren. Diese alternative Finanzierungsmethode gewann nach der Finanzkrise 2008 an Bedeutung, als kleine Unternehmen nach nicht-traditionellen Finanzierungsquellen suchten, während der Zugang zu Bankkrediten schwieriger wurde. Der globale Crowdfunding-Markt wächst weiter und wird laut der Global Equity Crowdfunding Alliance von 2024 bis 2033 jährlich um 15,82 % wachsen, was seine zunehmende Bedeutung im unternehmerischen Ökosystem zeigt.1

Wie der Crowdfunding-Prozess funktioniert

Eine gesicherte Finanzierung ist entscheidend für das Unternehmenswachstum. Während große Konzerne leicht Investitionen anziehen, tun sich kleinere Unternehmen schwerer, was Crowdfunding zu einer wertvollen Option macht.

Crowdfunding hat es Unternehmern ermöglicht, beträchtliche Geldbeträge von einem breiten Investorenkreis einzuwerben. Ein humorvolles Kickstarter-Projekt betraf eine Person, die ein neues Kartoffelsalat-Rezept mit einem bescheidenen Ziel von 10 $ erstellen wollte. Es brachte schließlich über 55.000 $ von 6.911 Unterstützern ein.2

Investoren können aus vielen Projekten wählen und bereits ab 10 $ beitragen. Crowdfunding-Seiten verdienen in der Regel, indem sie eine Gebühr von den eingeworbenen Geldern erheben. Beispielsweise berechnet Kickstarter eine Gebühr von 5 %.3

Wichtige Überlegungen und historischer Hintergrund

Das erste Crowdfunding-Beispiel ereignete sich 1997, als eine britische Band Tour-Gelder von Fans sammelte. ArtistShare, die erste Crowdfunding-Seite, startete im Jahr 2000 und wurde zu einer wichtigen Finanzierungsquelle für Unternehmen.4

Anfangs waren Crowdfunding-Plattformen meist unreguliert. Im Laufe der Zeit führten Länder wie die Vereinigten Staaten Beschränkungen für bestimmte Crowdfunding-Arten ein.5

Diese Beschränkungen betreffen, wer ein neues Unternehmen finanzieren darf und wie viel er beitragen darf. Ähnlich wie die Beschränkungen für Hedgefonds-Investitionen sollen diese Vorschriften unerfahrene oder nicht wohlhabende Investoren davor schützen, zu viel von ihren Ersparnissen zu riskieren. So viele neue Unternehmen scheitern, dass ihre Investoren ein hohes Risiko des Verlusts ihres Kapitals haben.

Die Crowdfunding-Branche wird durch den JOBS Act reguliert, der am 5. April 2012 verabschiedet wurde. Er führte Equity-Crowdfunding in den USA ein. Anfangs auf akkreditierte Investoren beschränkt, erweiterten Bestimmungen wie Titel IV und Titel III später den Zugang für nicht akkreditierte Investoren und Start-ups in der Frühphase. Die SEC überwacht diese Vorschriften und stellt sicher, dass Transaktionen über registrierte Vermittler erfolgen. Diese Regeln zielen darauf ab, Investoren zu schützen und Transparenz bei Crowdfunding-Investitionen zu gewährleisten.5

Belohnungen und Anreize beim Crowdfunding

Crowdfunding-Projekte belohnen Investoren oft mit Geschenken oder Erlebnissen, wie einer Führung hinter die Kulissen eines Filmemachers oder einem privaten Kochkurs bei einem Koch. Diese Belohnungen schaffen eine persönliche Verbindung zwischen dem Projekt und den Unterstützern.6

Verschiedene Arten von Crowdfunding-Modellen erkunden

Die beiden traditionellsten Verwendungen des Begriffs beziehen sich auf die Art von Crowdfunding, die von Startup-Unternehmen durchgeführt wird, die ein Produkt oder eine Dienstleistung auf den Markt bringen möchten, oder von Einzelpersonen, die eine Art Notfall erlebt haben.

Von Naturkatastrophen oder hohen Arztrechnungen Betroffene nutzen oft Crowdfunding zur Unterstützung. Seiten wie Patreon und Substack helfen Künstlern und Kreativen, fortlaufende finanzielle Unterstützung von ihrem Publikum zu erhalten.

Top-Crowdfunding-Plattformen, die man kennen sollte

Crowdfunding-Websites wie Kickstarter, Indiegogo und GoFundMe ziehen Hunderttausende von Menschen an, die hoffen, die nächste große Sache zu schaffen oder zu unterstützen.

GoFundMe

GoFundMe ist die größte Crowdfunding-Plattform. Die Seite hat seit ihrer Gründung im Jahr 2010 über 30 Milliarden US-Dollar eingesammelt, wobei 150 Millionen Menschen über die Plattform Geld gesendet oder erhalten haben.7 Sie ist am beliebtesten für Personen, die sich von medizinischen Kosten oder Katastrophen wie Hausbränden, Naturkatastrophen oder Notfallausgaben erholen möchten. Startup-Unternehmen nutzen tendenziell Kickstarter.

Kickstarter

Kickstarter wurde 2009 gegründet. Die Plattform hat erfolgreich über 250.000 Projekte finanziert, wobei mehr als 8 Milliarden US-Dollar für alle Kickstarter-Projekte zugesagt wurden.8

Kickstarter ist die führende Crowdfunding-Plattform für angehende Unternehmen, die Kapital beschaffen und ein breiteres Publikum erreichen möchten. Im Gegensatz zu GoFundMe ist Kickstarter ausschließlich für die Erstellung teilbarer Projekte gedacht.

Kickstarter kann nicht für Spenden für wohltätige Zwecke oder Anliegen verwendet werden, und Projekte können keine Anreize wie Eigenkapital, Umsatzbeteiligung oder Investitionsmöglichkeiten bieten. Es verbietet auch Projekte, die Gegenstände umfassen, die vorgeben, Krankheiten zu diagnostizieren, zu heilen, zu behandeln oder zu verhindern, politisches Fundraising, Drogen oder Alkohol sowie jede Form von Wettbewerben, Gutscheinen, Glücksspielen oder Tombolas.9

Indiegogo

Indiegogo begann als Crowdfunding-Seite für unabhängige Filme, erweiterte sich aber ein Jahr nach dem Start 2008 auf alle Projektkategorien.10

Indiegogo wird als weniger strenge und flexiblere Plattform als Kickstarter angesehen, da es den Unterstützern mehr Flexibilität bietet, indem es Kampagnenerstellern erlaubt, zwischen festen und flexiblen Finanzierungsmodellen zu wählen. Kickstarter gibt Gelder nur frei, wenn die Kampagne ihr Finanzierungsziel erreicht, aber Indiegogo erlaubt es Kampagnenerstellern, Gelder bei Eingang zu erhalten oder zu warten, bis das Ziel erreicht ist.

Flexible Finanzierung, wie der Erhalt von Geldern bei ihrem Eintreffen, könnte für einen Kampagnenersteller einfacher und weniger riskant sein. Unabhängig von der Höhe der eingeworbenen Mittel müssen Kampagnenersteller jedoch weiterhin alle gemachten Versprechen einhalten. Feste Finanzierung ist für einen Unterstützer attraktiver, da sie mit viel geringerem Risiko verbunden ist.

Warnung

Die Gebühren von Crowdfunding-Plattformen liegen zwischen 5 % und 12 %.11 Stellen Sie sicher, dass Sie die Gebührenstrukturen auf etwaige Strafgebühren prüfen, bevor Sie sich für eine Crowdfunding-Plattform entscheiden.

Bewertung der Vor- und Nachteile von Crowdfunding

Vorteile

Der offensichtlichste Vorteil von Crowdfunding für ein Startup-Unternehmen oder eine Einzelperson ist die Möglichkeit, Zugang zu einer größeren und vielfältigeren Gruppe von Investoren oder Unterstützern zu erhalten. Angesichts der Allgegenwart sozialer Medien sind Crowdfunding-Plattformen eine großartige Möglichkeit für Unternehmen und Einzelpersonen, sowohl ihr Publikum zu vergrößern als auch die benötigte Finanzierung zu erhalten.

Equity-basiertes Crowdfunding wird immer beliebter, da es Startup-Unternehmen ermöglicht, Geld zu beschaffen, ohne die Kontrolle an Risikokapitalgeber abzugeben. In einigen Fällen bietet es Investoren auch die Möglichkeit, eine Eigenkapitalposition in dem Unternehmen zu erwerben. Die Securities and Exchange Commission (SEC) reguliert equity-basiertes Crowdfunding in den Vereinigten Staaten.

Nachteile

Potenzielle Nachteile von Crowdfunding sind die mögliche Schädigung des Rufs Ihrer Person oder Ihres Unternehmens durch die Nutzung von Crowdfunding, die mit der Plattform verbundenen Gebühren und das Risiko, dass die zugesagten Gelder an die Investoren zurückgezahlt werden, sodass Sie nichts erhalten, wenn Sie Ihr Finanzierungsziel nicht erreichen.

Großartige Möglichkeit, mit potenziellen Verbrauchern zu interagieren

Möglichkeit, die öffentliche Meinung zu Ihrem Produkt zu messen

Zugesagte Finanzierung wird an Investoren zurückgezahlt, wenn das Finanzierungsziel nicht erreicht wird

Kann den Ruf eines Startup-Unternehmens schädigen

Beispiele für Crowdfunding

Viele der auf Kickstarter per Crowdfunding finanzierten Produkte und Unternehmen wurden zu sehr erfolgreichen und lukrativen Vorhaben. Oculus VR, ein amerikanisches Unternehmen, das auf Hardware- und Softwareprodukte für virtuelle Realität spezialisiert ist, wurde über die Seite finanziert. Gründer Palmer Luckey startete 2012 eine Kickstarter-Kampagne, um Geld zu sammeln, damit Entwickler Virtual-Reality-Headsets für Videospiele nutzen können. Die Kampagne brachte 2,4 Millionen US-Dollar ein, das Zehnfache des ursprünglichen Ziels von 250.000 US-Dollar.12 Meta (META) übernahm Oculus VR im März 2014 für 2,3 Milliarden US-Dollar in bar und Aktien.13

Ein weiteres Beispiel für ein Unternehmen, das durch Kickstarter-Kampagnen erfolgreich wurde, ist M3D, gegründet von zwei Freunden, die kleine 3D-Drucker herstellen. David Jones und Michael Armani sammelten 2014 auf der Crowdfunding-Seite 3,4 Millionen US-Dollar für ihren Micro-3D-Drucker.14 Der winzige 3D-Drucker, der mit einer Vielzahl haltbarer 3D-Tinten geliefert wird, ist bei Staples, Amazon (AMZN) und Brookstone erhältlich.

Critical Role, ein wöchentlich live gestreamtes Tabletop-Rollenspiel mit einer Gruppe prominenter Synchronsprecher, sammelte in nur 24 Stunden 4,7 Millionen US-Dollar für sein animiertes Special „The Legend of Vox Machina“. Keine andere Kickstarter-Kampagne im Jahr 2019 sammelte diesen Betrag über ihren gesamten 30- bis 60-tägigen Finanzierungszeitraum.15

Der GPD WIN 4, ein handlicher Gaming-PC, sammelte 2023 auf Indiegogo fast 4 Millionen US-Dollar ein und wurde damit zum am höchsten finanzierten Produkt der Plattform. Das Gerät zeigt das wachsende Interesse und die Investitionen in tragbare Gaming-Lösungen.16

Was ist Crowdfunding und wie funktioniert es?

Crowdfunding ist die Nutzung kleiner Kapitalbeträge vieler Einzelpersonen zur Finanzierung neuer Geschäftsvorhaben. Je nach Art des Crowdfundings spenden Investoren entweder altruistisch Geld oder erhalten Belohnungen wie Eigenkapital an dem Unternehmen, das das Geld gesammelt hat.

Muss man Crowdfunding-Geld zurückzahlen?

Bei Crowdfunding, das auf Spendenbasis funktioniert, muss das Unternehmen den Investoren kein Geld zurückzahlen. Viele Unternehmen bieten frühen Unterstützern jedoch Anreize wie eine Vorabkopie des Produkts.

Ist Crowdfunding in Australien legal?

Ja. Die australische Regierung änderte 2017 das Corporations Act von 2001, um einen gesetzlichen Rahmen für Crowdfunding zu schaffen.17

Ist Crowdfunding in Nigeria legal?

Alle Kleinst-, Klein- und Mittelunternehmen, die als Unternehmen in Nigeria eingetragen sind und eine mindestens zweijährige Betriebsgeschichte vorweisen, sind berechtigt, über ein Crowdfunding-Portal Gelder zu beschaffen, im Austausch für die Ausgabe von Aktien, Schuldverschreibungen oder anderen Anlageinstrumenten, die die Kommission von Zeit zu Zeit festlegen kann.18