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Was ist ein Zahlungsverzug (Default)?

Ein Zahlungsverzug (Default) tritt ein, wenn planmäßige Zahlungen von Zinsen oder Tilgung auf eine Schuld nicht gemäß den vereinbarten Bedingungen geleistet werden, unabhängig davon, ob es sich bei dieser Schuld um ein Darlehen oder ein Wertpapier handelt. Einzelpersonen, Unternehmen und sogar Länder können mit ihren Schuldenverpflichtungen in Verzug geraten. Das Ausfallrisiko ist eine wichtige Überlegung für Gläubiger.

Wichtige Erkenntnisse

• Zahlungsverzug kann bei besicherten Schulden auftreten, wie z. B. einem Hypothekendarlehen, das durch ein Haus besichert ist, oder bei unbesicherten Schulden, wie Kreditkarten oder Studienkrediten.
• Zahlungsverzug setzt Kreditnehmer rechtlichen Forderungen aus und kann ihren zukünftigen Zugang zu Kreditmöglichkeiten einschränken.
• Kreditnehmer können Zahlungsverzug vermeiden, indem sie mit Kreditgebern zusammenarbeiten, ihre Schulden umstrukturieren oder versuchen, bessere Kreditkonditionen zu sichern.
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• Investopedia / NoNo Flores

Einen Zahlungsverzug verstehen

Ein Zahlungsverzug kann bei besicherten Schulden auftreten, wie z. B. einem Hypothekendarlehen, das durch ein Haus besichert ist, oder einem Geschäftskredit, der durch Unternehmensvermögen besichert ist. Wenn ein Kreditnehmer keine fristgerechten Zahlungen leistet, kann das Darlehen in Verzug geraten, sodass der Kreditgeber das zur Besicherung verwendete Vermögen oder die Sicherheit beanspruchen kann.

Auch große Unternehmen können in Verzug geraten, wenn sie nicht in der Lage sind, planmäßige Zahlungen auf eine Anleihe oder eine andere Verpflichtung zu leisten. Unternehmensausfälle können manchmal zur Insolvenz führen.

Zahlungsverzug kann auch bei unbesicherten Schulden auftreten, wie z. B. Kreditkartensalden. Ein Zahlungsverzug verschlechtert die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers und kann seine Fähigkeit, in Zukunft Kredite aufzunehmen, einschränken.

Zahlungsverzug bei besicherten vs. unbesicherten Schulden

Kreditgeber oder Investoren können klagen, um die Gelder zurückzufordern, wenn eine Einzelperson, ein Unternehmen oder ein Land mit einer Schuld in Verzug gerät. Ihre Erfolgsaussichten bei der Rückforderung hängen teilweise davon ab, ob die Schuld besichert oder unbesichert ist.

Besicherte Schulden

Wenn ein Kreditnehmer mit seiner Hypothek in Verzug gerät, kann seine Bank oder sein Kreditgeber letztendlich die Zwangsvollstreckung des Hauses einleiten, das zur Besicherung diente. Gleiches gilt für Autokredite, bei denen Kreditgeber das Fahrzeug zurücknehmen können, wenn ein Kreditnehmer in Verzug gerät. Dies sind Beispiele für besicherte Kredite. Der Kreditgeber hat einen rechtlichen Anspruch auf einen bestimmten Vermögenswert, der mit einem besicherten Kredit erworben wurde.1

Unternehmen, die mit besicherten Schulden in Verzug geraten, können Insolvenzschutz beantragen, um die Zwangsvollstreckung zu vermeiden, und sich so Zeit verschaffen, um mit Gläubigern eine Einigung auszuhandeln.2

Unbesicherte Schulden

Ein Zahlungsverzug kann auch bei unbesicherten Schulden auftreten, wie z. B. Arztrechnungen und Kreditkartensalden. Unbesicherte Schulden sind nicht durch einen Vermögenswert gedeckt, aber der Kreditgeber hat im Falle eines Zahlungsverzugs dennoch einen rechtlichen Anspruch. Kreditkartenunternehmen warten oft einige Monate, bevor sie ein Konto in Verzug setzen.

Die Schulden würden nach sechs oder mehr Monaten ohne Zahlungen auf einen ausstehenden Saldo "abgeschrieben". Der Kreditgeber würde sie als Verlust abschreiben und das Konto bei einer abgeschriebenen Schuld schließen.3 Der Gläubiger kann die abgeschriebene Schuld dann an ein Inkassobüro verkaufen, das dann versucht, die Schulden vom Kreditnehmer einzutreiben.

Wichtig

Ein Inkassobüro, das eine abgeschriebene, unbesicherte Schuld kauft, kann eine Pfändung oder ein Urteil gegen das Vermögen des Kreditnehmers erwirken.4 Ein Urteilspfandrecht ist eine gerichtliche Entscheidung, die Gläubigern das Recht gibt, Eigentum eines Schuldners in Besitz zu nehmen, wenn der Schuldner seinen vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt.5

3 Arten von Zahlungsverzug

Es gibt technisch gesehen drei verschiedene rechtliche Arten von Verzögerungen oder Verzug bei vertraglichen oder rechtlichen Verpflichtungen, insbesondere in Rechtsordnungen des Zivilrechts.

Mora solvendi wird auch "Schuldnerverzug" genannt. Dies bezieht sich auf einen Verzug seitens des Schuldners oder Verpflichteten – der Partei, die eine Pflicht oder Verpflichtung schuldet. Es wird weiter in zwei Unterkategorien unterteilt: Eine Kategorie betrifft Verzug bei Verpflichtungen zur Leistung oder Lieferung einer bestimmten Sache. Wenn beispielsweise ein Verkäufer die Ware nicht am vereinbarten Datum liefert, wäre dies ein Schuldnerverzug. Die andere Kategorie tritt bei Verpflichtungen auf, die eine persönliche Leistung oder Handlung erfordern. Wenn beispielsweise ein Auftragnehmer eine Dienstleistung nicht bis zur vereinbarten Frist erbringt, wäre dies ebenfalls ein Schuldnerverzug.

Mora accipiendi wird auch "Gläubigerverzug" genannt. Dies bezieht sich auf einen Verzug seitens des Gläubigers oder Berechtigten – der Partei, der eine Verpflichtung geschuldet wird. Dies tritt ein, wenn der Gläubiger die Annahme der Leistung oder Zahlung verweigert, obwohl sie ordnungsgemäß vom Schuldner angeboten wurde. Wenn beispielsweise ein Käufer die Annahme von Waren verweigert, die den Vertragsspezifikationen entsprechen, wäre dies mora accipiendi.

Schließlich wird compensatio morae auch als gegenseitiger Verzug bezeichnet. Dies bezieht sich auf eine Situation, in der sowohl der Schuldner als auch der Gläubiger bei wechselseitigen Verpflichtungen in Verzug sind. Wenn beispielsweise in einem Kaufvertrag der Verkäufer die Ware nicht liefert und der Käufer gleichzeitig den Preis nicht zahlt, wäre dies compensatio morae.

Diese Konzepte sind wichtig für die Bestimmung der Haftung und der Rechtsmittel bei Vertragsstreitigkeiten. In zivilrechtlichen Fällen bestimmen diese drei, welche Partei schuld ist, in welchem Maße und welche Konsequenzen daraus folgen sollten.

Allgemeine Auswirkungen eines Zahlungsverzugs

Es gibt mehrere mögliche Ergebnisse, die eintreten können, wenn Sie mit einem Kredit in Verzug geraten. Die folgende Liste hängt nicht nur von der Art des Kredits ab, mit dem Sie in Verzug geraten, sondern auch von Ihrer Kredithistorie, Ihrem Nettovermögen, Ihren liquiden Mitteln und Ihrer rechtlichen Stellung in Bezug auf Ihren Kreditvertrag. Wir werden uns später spezifischere Ergebnisse des Zahlungsverzugs bei bestimmten Schuldenarten ansehen.

Schädigung der Kreditwürdigkeit: Ein Zahlungsverzug bei Schulden kann Ihre Kreditwürdigkeit stark beeinträchtigen. Verspätete Zahlungen und Zahlungsverzug werden an Kreditauskunfteien gemeldet und können bis zu sieben Jahre in Ihrer Kreditauskunft verbleiben. Diese niedrigere Punktzahl erschwert die Aufnahme neuer Kredite oder Darlehen und kann zu höheren Zinssätzen bei zukünftigen Kreditaufnahmen führen.

Rechtliche Schritte: Gläubiger können Sie verklagen, um die Schulden einzutreiben. Wenn sie gewinnen, können sie ein Urteil gegen Sie erwirken, das zu Lohnpfändung, Kontopfändung oder Grundpfandrechten führen kann.

Inkassoaktivitäten: Ihre Schulden können an ein Inkassobüro verkauft werden. Diese Büros können bei der Beitreibung aggressiv vorgehen, häufig mit häufigen Anrufen und dem Versenden von Briefen.

Vermögensbeschlagnahme: Bei besicherten Schulden wie Hypotheken oder Autokrediten kann der Kreditgeber den Vermögenswert zurücknehmen. Dies bedeutet, dass Sie Ihr Haus durch Zwangsvollstreckung oder Ihr Fahrzeug durch Rücknahme verlieren könnten.

Beschäftigungsprobleme: Manche Arbeitgeber überprüfen Kreditauskünfte im Rahmen ihres Einstellungsprozesses. Ein Zahlungsverzug in Ihrer Kreditauskunft könnte Ihre Berufsaussichten potenziell beeinträchtigen, insbesondere in Bereichen wie Finanzen oder solchen, die Sicherheitsüberprüfungen erfordern.

Wohnungsprobleme: Vermieter überprüfen häufig Kreditauskünfte bei der Bewertung von Mietanträgen. Ein Zahlungsverzug kann es erschweren, eine Wohnung oder ein Haus zu mieten, oder erfordert möglicherweise höhere Kautionen. Gleiches gilt für Hypotheken, die den Nachweis einer guten finanziellen Lage erfordern, bevor ein Hauskredit gesichert werden kann.

Höhere Versicherungsprämien: In einigen Bundesstaaten verwenden Versicherungsgesellschaften kreditbasierte Versicherungs-Scores zur Bestimmung von Prämien. Ein Zahlungsverzug kann zu höheren Tarifen für Kfz-, Haus- oder andere Versicherungen führen.

Schwierigkeiten bei der Kontoeröffnung bei Banken: Einige Banken verwenden ChexSystems oder ähnliche Dienste, um Antragsteller für neue Konten zu überprüfen. Eine Vorgeschichte von Zahlungsverzug kann die Eröffnung neuer Bankkonten erschweren.

Steuerliche Konsequenzen: Wenn eine Schuld erlassen oder gestrichen wird, kann der erlassene Betrag vom IRS als steuerpflichtiges Einkommen betrachtet werden. Dies kann zu einer unerwarteten Steuerrechnung führen und finanzielle Schwierigkeiten weiter verschärfen.

Zahlungsverzug bei einem Studienkredit

Studienkredite sind eine weitere Art von unbesicherten Schulden. Ein Zahlungsverzug bei einem Studienkredit hat die gleichen Konsequenzen wie die Nichtzahlung einer Kreditkarte: Er wirkt sich auf Ihre Kreditwürdigkeit, Ihre Bonität und Ihre zukünftigen Kreditaussichten aus. Wer mit bundesstaatlichen Studienkrediten in Verzug gerät, kann auch mit Lohnpfändung rechnen müssen.

Zuerst sind Sie "säumig"

Ihr Darlehen gilt offiziell als säumig, wenn Ihre Zahlung 90 Tage überfällig ist. Dies wird allen drei großen Kreditauskunfteien gemeldet, sodass Ihre Bonität sinkt. Neue Kreditanträge können abgelehnt oder nur zu einem höheren Zinssatz genehmigt werden, der risikoreicheren Kreditnehmern berechnet werden kann.6

Eine schlechte Bonität kann Sie auch auf andere Weise verfolgen. Potenzielle Arbeitgeber und potenzielle Vermieter überprüfen oft die Kreditwürdigkeit von Bewerbern, insbesondere von Mitarbeitern, die für die Ausübung ihrer Tätigkeit eine Sicherheitsüberprüfung benötigen.

Dann sind Sie "in Verzug"

Das Darlehen gerät in Verzug, wenn Ihre Zahlung mindestens 270 Tage überfällig ist. Etwa ein Drittel aller Kreditnehmer von bundesstaatlichen Studienkrediten war irgendwann einmal in Verzug.67

Kreditnehmer, die keine Kreditsanierungsvereinbarung mit der Default Resolution Group im Office of Federal Student Aid des Ministeriums abschließen, können schließlich mit der Einbehaltung von Steuerrückerstattungen und anderen Bundesleistungen sowie mit Pfändungen von bis zu 15 % ihres Nettogehalts rechnen müssen.8

Tipp

Sie können am bundesstaatlichen Studienkredit-Rehabilitationsprogramm teilnehmen oder eine Kreditkonsolidierung nutzen, wenn Ihre bundesstaatlichen Studienkredite in Verzug sind.9

Stundung oder Nachsicht

Ein guter erster Schritt ist, Ihren Kreditgeber zu kontaktieren, sobald Sie feststellen, dass Sie möglicherweise Schwierigkeiten haben könnten, Ihre Zahlungen zu leisten. Der Kreditgeber kann möglicherweise mit Ihnen einen erreichbareren Rückzahlungsplan ausarbeiten oder Ihnen helfen, eine Stundung oder Nachsicht für Ihre Darlehenszahlungen zu erhalten.

Vorübergehende Hilfe für Studienkreditnehmer

Studienkreditzahlungen und die Anhäufung von Zinsen auf ausstehende Darlehen wurden vom Bildungsministerium (DOE) als COVID-19-Hilfsmaßnahme ausgesetzt. Das DOE verlängerte dann die Aussetzung der Zahlungen für bundesstaatliche Studienkredite im November 2022 als Reaktion auf eine gerichtliche Anordnung eines Bundesgerichts, die den Studienkrediterlassplan des Weißen Hauses blockierte.

Die Zahlungen für Studienkredite sollten 60 Tage nachdem das Ministerium die Erlaubnis zur Umsetzung des Programms erhalten hatte oder der Rechtsstreit beigelegt war, wieder aufgenommen werden. Die Verzinsung der Studienkredite wurde dann am 1. September 2023 wieder aufgenommen, und die Zahlungen begannen im Oktober 2023 erneut.10

Staatsbankrott (Sovereign Default)

Ein Staatsbankrott tritt ein, wenn ein Land seine Schulden nicht zurückzahlt. Ein Land, das sich in Verzug befindet, kann in der Regel nicht von einem Gericht zur Erfüllung seiner Verpflichtungen gezwungen werden, anders als ein einzelner Schuldner oder ein Unternehmen. Es steht jedoch vor einer Reihe anderer Risiken und Probleme. Die Wirtschaft könnte in eine Rezession geraten oder die Währung könnte an Wert verlieren. Das in Verzug geratene Land könnte für Jahre von den Schuldenmärkten ausgeschlossen sein.

Ein Staatsbankrott kann aus verschiedenen Gründen eintreten, darunter politische Unruhen, wirtschaftliches Missmanagement oder eine Bankenkrise. Griechenland geriet 2015 mit einer Zahlung von 1,73 Milliarden US-Dollar an den Internationalen Währungsfonds (IWF) in Verzug, bevor es zusätzliche Schuldenerleichterungen von der Europäischen Union erhielt.11

Wichtig

Fitch, ein führender Anbieter von Bonitätsbewertungen, stufte die Kreditwürdigkeit der USA am 1. August 2023 von AAA auf AA+ herab. Das Unternehmen gab an, dass es in den nächsten drei Jahren eine "haushaltspolitische Verschlechterung" erwartet, und verwies auf die Tendenz der Bundesregierung zu Last-Minute-Verhandlungen über die Schuldenobergrenze des Landes.12 Das US-Haushaltskomitee hat darauf hingewiesen, dass dies erst das zweite Mal in der Geschichte des Landes ist, dass ein Kreditratinganbieter diese Maßnahme ergriffen hat.13

Zahlungsverzug bei einem Terminkontrakt (Futures-Kontrakt)

Ein Zahlungsverzug bei einem Terminkontrakt tritt ein, wenn eine Partei die im Vertrag festgelegten Verpflichtungen nicht erfüllt. Der Verzug betrifft in diesem Fall in der Regel die Nichtabwicklung des Kontrakts bis zum erforderlichen Datum.

Ein Terminkontrakt ist eine rechtliche Vereinbarung für ein zukünftiges Geschäft, das eine bestimmte Ware oder einen bestimmten Vermögenswert betrifft. Eine Partei des Vertrags stimmt dem Kauf zu einem bestimmten Datum und Preis zu, und die andere Partei stimmt dem Verkauf zu den vertraglich festgelegten Meilensteinen zu. Wenn eine Partei in Verzug gerät, könnten sie mit Inkassomaßnahmen und Klagen konfrontiert werden.

Fast Fact

Ein Zahlungsausfall bleibt gemäß der Kreditauskunftei Experian sieben Jahre lang in Ihren Kreditberichten und fließt in Ihre Kreditwürdigkeit ein.14

Was passiert, wenn Sie einen Kredit nicht bedienen?

Wenn Sie Ihre Kreditrate nicht bezahlen können, bedeutet das nicht zwangsläufig, dass Sie in Zahlungsverzug geraten müssen. Es gibt eine Reihe von Optionen und Alternativen, die Sie möglicherweise nutzen können:

Darlehensänderung: Eine Darlehensänderung beinhaltet die Zusammenarbeit mit Ihrem Kreditgeber, um die Bedingungen Ihres bestehenden Darlehens zu ändern. Dies könnte die Verlängerung der Darlehenslaufzeit, die Senkung des Zinssatzes oder sogar die Erlassung eines Teils des Kapitals umfassen. Ziel ist es, Ihre monatlichen Raten basierend auf Ihrer aktuellen finanziellen Situation erschwinglicher zu gestalten. Möglicherweise schulden Sie weiterhin den gleichen Betrag, aber die Änderung sorgt dafür, dass Ihre Zahlungen über einen längeren Zeitraum geringer ausfallen.

Schuldenkonsolidierung: Bei der Schuldenkonsolidierung wird ein neues Darlehen aufgenommen, um mehrere bestehende Schulden zu tilgen. Dieses neue Darlehen hat in der Regel einen niedrigeren Zinssatz als Ihre aktuellen Schulden, was Ihre monatlichen Zahlungen möglicherweise reduziert und sie leichter handhabbar macht. Diese Option eignet sich am besten für Personen mit guter Bonität, die für niedrigere Zinssätze in Frage kommen.

Umschuldung: Ähnlich wie die Schuldenkonsolidierung ersetzt die Umschuldung Ihr aktuelles Darlehen durch ein neues, oft mit besseren Konditionen. Dies könnte einen niedrigeren Zinssatz, eine längere Rückzahlungsfrist oder beides bedeuten, was zu niedrigeren monatlichen Raten führt.

Stundung: Eine Stundung ist eine vorübergehende Aussetzung oder Reduzierung der Darlehenszahlungen, die vom Kreditgeber gewährt wird. Diese Option wird oft bei kurzfristigen finanziellen Härtefällen wie Arbeitsplatzverlust oder medizinischen Notfällen genutzt. Während der Stundung laufen in der Regel weiterhin Zinsen auf, und Sie müssen die versäumten Beträge später zurückzahlen, entweder als Einmalzahlung oder durch Hinzufügen zu zukünftigen Zahlungen. Dennoch kann sie als vorübergehende Hilfe dienen, bis Sie wieder Zahlungen leisten können.

Schuldenberatung: Bei der Schuldenberatung arbeiten Sie mit einem Finanzexperten zusammen, der Ihre finanzielle Situation prüft, Ihnen bei der Erstellung eines Budgets hilft und Ratschläge zur Verwaltung Ihrer Schulden gibt. Wenn es den Anschein hat, dass Sie auf einen Zahlungsverzug zusteuern, könnte ein Gläubiger von Ihnen verlangen, dass Sie eine Beratung in Anspruch nehmen, um günstigere Schuldenkonditionen zu erhalten.

Verkauf von Vermögenswerten: Wenn Sie wertvolle Vermögenswerte besitzen, kann deren Verkauf zur Tilgung Ihrer Schulden eine Möglichkeit sein, einen Zahlungsverzug zu vermeiden. Dies könnte den Verkauf eines Autos, von Schmuck, Investitionen oder anderen hochwertigen Gegenständen umfassen.

Beispiel für einen Zahlungsverzug

Bed Bath & Beyond, einst eine große Einzelhandelskette in den Vereinigten Staaten, die auf Haushaltswaren spezialisiert war, beantragte am 23. April 2023 Gläubigerschutz nach Chapter 11. Dieser Antrag erfolgte nach Jahren rückläufiger Umsätze, Missmanagement und gescheiterter Sanierungsversuche.15

Das Unternehmen hatte mehrere Jahre lang zu kämpfen, da es einem intensiven Wettbewerb durch Online-Händler wie Amazon und andere Großmärkte ausgesetzt war. Die COVID-19-Pandemie verschärfte seine Probleme zusätzlich, wie es bei vielen stationären Einzelhändlern der Fall war.

Im Vorfeld seiner Insolvenzanmeldung geriet Bed Bath & Beyond mit einem erheblichen Teil seiner Schulden in Verzug. Im Januar 2023 warnte das Unternehmen, dass es aufgrund seiner Unfähigkeit, seine ausstehenden Darlehen zurückzuzahlen, eine Insolvenzanmeldung in Betracht ziehe. Zum Zeitpunkt der Insolvenzanmeldung gab das Unternehmen seine Vermögenswerte mit 4,4 Milliarden US-Dollar und seine Verbindlichkeiten mit 5,2 Milliarden US-Dollar an.16 Somit verfügte das Unternehmen nicht über genügend Vermögenswerte, um seine Schulden zu begleichen, und geriet daher mit Darlehen in Verzug.

Wie werde ich dies im echten Leben anwenden?

Wenn Sie jemals eine Hypothek oder einen Autokredit aufnehmen oder einfach nur eine Kreditkarte beantragen, müssen Sie verstehen, was passiert, wenn Sie Ihre Zahlungen nicht leisten. Ein Zahlungsverzug tritt ein, wenn Sie das geliehene Geld nicht zurückzahlen können.

Die Folgen eines Zahlungsverzugs hängen von der Art Ihres Darlehens ab. Wenn Ihr Darlehen durch ein Haus oder ein Auto besichert ist, kann der Kreditgeber die Sicherheit verkaufen, um seinen Verlust auszugleichen. Wenn Ihr Darlehen ungesichert ist, kann der Kreditgeber Sie verklagen oder die Schuld an ein Inkassobüro verkaufen. In beiden Fällen schadet ein Zahlungsverzug Ihrer Kreditwürdigkeit, was es in Zukunft schwieriger und teurer macht, Geld zu leihen.

Was passiert, wenn Sie eine Zahlung nicht bedienen?

Ihr Konto wird letztendlich an ein Inkassobüro weitergeleitet, das versucht, Ihre ausstehenden Zahlungen einzutreiben, wenn Sie mit einem Darlehen in Verzug geraten. Ein Zahlungsverzug bei einer Zahlung senkt Ihre Kreditwürdigkeit, beeinträchtigt Ihre Fähigkeit, in Zukunft Geld zu leihen, führt zu Gebühren und möglicherweise zur Beschlagnahme Ihres persönlichen Eigentums.

Wie lange bleibt ein Zahlungsverzug in Ihrer Kreditauskunft?

Zahlungsverzüge bleiben sieben Jahre in Ihrer Kreditauskunft. Ein Zahlungsverzug kann früher entfernt werden, wenn nachgewiesen werden kann, dass es sich um einen Fehler handelte. Ihre Kreditwürdigkeit sollte sich verbessern, nachdem der Zahlungsverzug entfernt wurde.

Was ist ein Beispiel für einen Zahlungsverzug?

Ein Zahlungsverzug ist eine versäumte Zahlung oder mehrere versäumte Zahlungen auf geliehenes Geld. Ein Beispiel für einen Zahlungsverzug wäre die Nichtzahlung Ihrer Kreditkartenrechnung oder Ihrer monatlichen Hypothekenzahlung.