Differenzwetten

Wichtige Erkenntnisse

• Spread-Wetten ermöglicht es Anlegern, auf die Marktrichtung zu spekulieren, ohne das zugrunde liegende Wertpapier zu besitzen.
• Es beinhaltet einen Hebel, der sowohl potenzielle Gewinne als auch Verluste verstärkt.
• Spread-Wetten ist in einigen Rechtsgebieten in der Regel steuerfrei und provisionsfrei.
• Es ist für US-Bürger aufgrund rechtlicher und regulatorischer Beschränkungen nicht verfügbar.
• Risikomanagement-Instrumente wie Stop-Loss-Aufträge können helfen, Verluste beim Spread-Wetten zu begrenzen.

Was ist Spread-Wetten?

Spread-Wetten beinhaltet das Spekulieren auf die Preisbewegung eines Finanztitels, ohne ihn zu besitzen, und erlaubt es Händlern, von steigenden oder fallenden Märkten zu profitieren. Es bietet gehebelte Exposure über verschiedene Märkte hinweg, birgt aber Risiken wie Margin Calls und ausgeweitete Spreads bei Volatilität.

Händler nutzen oft Strategien wie Stop-Loss-Aufträge oder Arbitrage, um das Risiko zu managen. Im Gegensatz zu CFDs haben Spread-Wetten meist Steuervorteile und keine Provisionen, obwohl Verluste die ursprüngliche Einlage übersteigen können.

Wie Spread-Wetten funktioniert

Spread-Wetten ermöglicht es Anlegern, auf Preisbewegungen verschiedener Finanzinstrumente wie Aktien, Devisen, Rohstoffe, Währungen, Kryptowährungen und festverzinsliche Wertpapiere zu spekulieren. Mit anderen Worten: Ein Anleger wettet darauf, ob der Markt ab dem Zeitpunkt der Annahme seiner Wette steigen oder fallen wird. Er kann auch selbst bestimmen, wie viel er bei seiner Wette riskieren möchte. Es wird als steuerfreie, provisionsfreie Tätigkeit beworben, die es Anlegern ermöglicht, sowohl in Bullen- als auch in Bärenmärkten Gewinne zu erzielen.

Spread-Wetten ist ein gehebeltes Produkt, das bedeutet, dass Anleger nur einen kleinen Prozentsatz des Positionswerts als Einlage hinterlegen müssen. Beträgt der Wert einer Position beispielsweise 50.000 $ und die Margin-Anforderung 10 %, ist nur eine Einlage von 5.000 $ erforderlich. Dies verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste, was bedeutet, dass Anleger mehr als ihre ursprüngliche Investition verlieren können.

Wichtig

Spread-Wetten ist für Einwohner der Vereinigten Staaten aufgrund regulatorischer und rechtlicher Einschränkungen nicht verfügbar.

Risikomanagement-Strategien für Spread-Wetten

Trotz des Risikos, das mit dem Einsatz hoher Hebel verbunden ist, bietet Spread-Wetten wirksame Instrumente zur Verlustbegrenzung:

Standard-Stop-Loss-Aufträge: Stop-Loss-Aufträge verringern das Risiko, indem sie einen Verlusttrade schließen, sobald ein Markt ein festgelegtes Preisniveau passiert. Diese Auftragsart schließt Ihren Trade zum bestmöglichen Preis nach Erreichen des Stop-Wertes, aber hohe Marktvolatilität kann ihn zu einem schlechteren Kurs schließen.

Garantierte Stop-Loss-Aufträge: Dieser Stop-Loss-Auftrag garantiert die Schließung des Trades zu Ihrem festgelegten Wert, unabhängig von den Marktbedingungen, verursacht jedoch eine zusätzliche Brokergebühr.

Das Risiko kann auch durch den Einsatz von Arbitrage gemindert werden, indem man gleichzeitig in zwei Richtungen wettet.

Beispiel für einen Spread-Wetten-Trade

Nehmen wir an, der Preis der ABC-Aktie liegt bei 201,50 $ und ein Spread-Wetten-Anbieter mit einem festen Spread quotiert den Geld-/Briefkurs bei 200 $ / 203 $ für Transaktionen. Der Anleger ist bärisch eingestellt und glaubt, dass ABC unter 200 $ fallen wird, also schlägt er zu und verkauft zum Geldkurs von 200 $. Er entscheidet sich, 20 $ für jeden Punkt zu setzen, den die Aktie unter seinen Transaktionspreis von 200 $ fällt. Fällt ABC auf einen Geld-/Briefkurs von 185 $/188 $, kann der Anleger seinen Trade mit einem Gewinn von {($200 - $188) * $20 = $240} schließen. Steigt der Preis auf 212 $/215 $ und er entscheidet sich, den Trade zu schließen, verliert er {($200 - $215) * $20 = -300 $}.

Das Spread-Wetten-Unternehmen verlangt eine Margin von 20 %, was bedeutet, dass der Anleger 20 % des Positionswerts bei Eröffnung hinterlegen muss: {($200 * $20) * 20% = $800} auf sein Konto, um die Wette zu decken. Der Positionswert ergibt sich aus der Multiplikation des Wetteinsatzes mit dem Geldkurs der Aktie ($20 x $200 = $4.000).

Vorteile von Spread-Wetten

Long/Short

Anleger können sowohl auf steigende als auch auf fallende Kurse setzen. Im Gegensatz zu physischen Aktien, die für Leerverkäufe geliehen werden müssen, vereinfacht Spread-Wetten den Prozess so einfach wie den Kauf.

Keine Provisionen

Spread-Wetten-Unternehmen verdienen Geld durch den Spread, den sie anbieten. Es gibt keine separate Provisionsgebühr, was es Anlegern erleichtert, die Handelskosten zu überwachen und ihre Positionsgröße zu bestimmen.

Steuervorteile

Spread-Wetten wird in einigen Steuerrechtsgebieten als Glücksspiel betrachtet, und folglich können realisierte Gewinne als Spielgewinne und nicht als Kapitalgewinne oder Einkommen besteuert werden. Anleger, die Spread-Wetten betreiben, sollten Aufzeichnungen führen und vor Abschluss ihrer Steuererklärung den Rat eines Buchhalters einholen.

Tipp

Da die Besteuerung von Spielgewinnen in einigen Ländern weitaus geringer ist als die von Kapitalgewinnen oder Handelseinkommen, kann Spread-Wetten je nach Standort recht steuereffizient sein.

Nachteile, die beim Spread-Wetten zu beachten sind

Margin Calls

Anleger, die Hebelwirkung nicht verstehen, können Positionen eingehen, die für ihr Konto zu groß sind, was zu Margin Calls führen kann. Anleger sollten bei einem einzelnen Trade nicht mehr als 2 % ihres Anlagekapitals (Einlage) riskieren und stets den Positionswert der Wette kennen, die sie eröffnen möchten.

Weite Spreads

In Zeiten der Volatilität können Unternehmen die Spreads ausweiten, was Stop-Loss-Aufträge auslösen und die Handelskosten erhöhen kann. Seien Sie vorsichtig mit Aufträgen vor Gewinnmitteilungen und Wirtschaftsberichten.

Vergleich von Spread-Wetten und CFDs

Viele Spread-Wetten-Plattformen bieten auch den Handel mit Differenzkontrakten (CFDs) an, die eine ähnliche Art von Vertrag sind. CFDs sind derivative Kontrakte, bei denen Händler auf kurzfristige Kursbewegungen wetten können. Bei CFDs erfolgt keine Lieferung physischer Güter oder Wertpapiere, aber der Vertrag selbst hat während seiner Laufzeit einen übertragbaren Wert. Der CFD ist somit ein handelbares Wertpapier, das zwischen einem Kunden und dem Broker vereinbart wird, die die Differenz zwischen dem anfänglichen Preis des Handels und seinem Wert bei Auflösung oder Umkehrung des Handels austauschen.

Obwohl CFDs es Anlegern ermöglichen, die Kursbewegungen von Futures zu handeln, sind sie selbst keine Futures-Kontrakte. CFDs haben keine Verfallsdaten mit festgelegten Preisen, sondern werden wie andere Wertpapiere mit Kauf- und Verkaufskursen gehandelt.

Spread-Wetten hingegen haben feste Verfallsdaten, die bei der ersten Platzierung der Wette festgelegt werden. Der CFD-Handel erfordert außerdem, dass Provisionen und Transaktionsgebühren im Voraus an den Anbieter gezahlt werden; im Gegensatz dazu erheben Spread-Wetten-Unternehmen keine Gebühren oder Provisionen. Wenn der Vertrag geschlossen wird und Gewinne oder Verluste realisiert werden, schuldet der Anleger dem Handelsunternehmen entweder Geld oder bekommt Geld von ihm. Werden Gewinne erzielt, verbucht der CFD-Händler den Gewinn aus der Schließposition abzüglich der Eröffnungsposition und der Gebühren. Gewinne aus Spread-Wetten ergeben sich aus der Veränderung der Basispunkte multipliziert mit dem in der ursprünglichen Wette vereinbarten Dollarbetrag.

Sowohl CFDs als auch Spread-Wetten unterliegen Dividendenzahlungen, wenn eine Long-Position angenommen wird. Obwohl kein direkter Besitz des Vermögenswerts besteht, zahlen ein Anbieter und ein Spread-Wetten-Unternehmen Dividenden, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert dies tut. Bei realisierten Gewinnen aus CFD-Geschäften unterliegt der Anleger der Kapitalertragsteuer, während Gewinne aus Spread-Wetten in der Regel steuerfrei sind.

Was ist Financial Spread Betting?

Spread-Wetten ist eine Möglichkeit, auf die Veränderung des Preises eines Wertpapiers, Indexes oder Vermögenswerts zu wetten, ohne das zugrunde liegende Instrument tatsächlich zu besitzen.

Ist Spread-Wetten Glücksspiel?

Obwohl Spread-Wetten zur Spekulation mit Hebelwirkung genutzt werden kann, kann es auch zur Absicherung bestehender Positionen oder zum Tätigen fundierter Richtungswetten verwendet werden. Daher bevorzugen viele, die daran teilnehmen, den Begriff Spread-Trading. Aus regulatorischer und steuerlicher Sicht kann es in bestimmten Rechtsgebieten als eine Form des Glücksspiels betrachtet werden, da keine tatsächliche Position im Basiswert eingenommen wird.

Ist Financial Spread Betting in den USA legal?

Die meisten US-amerikanischen Broker bieten Spread-Wetten nicht an, da es in vielen US-Bundesstaaten illegal oder strenger regulatorischer Prüfung unterworfen sein kann. Daher ist Spread-Wetten weitgehend eine Nicht-US-Aktivität.