Disintermediation

Was ist Disintermediation?

Der Begriff Disintermediation bezeichnet den Prozess der Ausschaltung des Finanzintermediärs bei einer Transaktion. Er kann es einem Verbraucher ermöglichen, direkt bei einem Großhändler zu kaufen anstatt über einen Einzelhändler, oder einem Unternehmen erlauben, direkt beim Hersteller zu bestellen anstatt über einen Händler. In der Finanzbranche tritt er auf, wenn ein Investor direkt Aktien kauft anstatt über einen Makler oder ein Finanzinstitut. Der Zweck der Disintermediation ist in der Regel die Senkung der Kosten, die Beschleunigung der Lieferung oder beides.

Heutzutage haben Internetplattformen und sogar Kryptowährungen die Disintermediation einfacher gemacht, obwohl Unternehmen vor neuen Herausforderungen stehen können, wie der Abwicklung von Versandlogistik und der Ressourcenzuweisung selbst.

Wichtigste Erkenntnisse

• Disintermediation beinhaltet die Eliminierung von Intermediären, um Kosten zu senken oder die Lieferung in Lieferketten und Transaktionen zu beschleunigen.
• Das Internet hat Disintermediation ermöglicht, sodass Verbraucher und Unternehmen direkt interagieren können, aber es sind neue Online-Mittelsmänner entstanden.
• Im Finanzwesen bedeutet Disintermediation die Umgehung von Banken oder Maklern, um direkt in Finanzprodukte zu investieren.
• Kryptowährungen veranschaulichen Disintermediation, indem sie Peer-to-Peer-Transaktionen ohne Banken oder staatliche Aufsicht ermöglichen.
• Während Disintermediation Kosten senkt, kann sie Unternehmen dazu zwingen, Aufgaben zu übernehmen, die zuvor von Intermediären verwaltet wurden, was neue betriebliche Komplexitäten mit sich bringt.

Wie Disintermediation funktioniert und ihre Auswirkungen

Disintermediation wird in verschiedenen Branchen eingesetzt und kann die Gesamtkosten einer Transaktion senken. Die Entfernung des Intermediärs kann auch dazu führen, dass eine Transaktion schneller abgeschlossen wird. Sie ist heute ein Eckpfeiler des Internetmodells, wo sie oft als Business-to-Consumer (B2C)-Modell bezeichnet wird.

Sie kann auftreten, wenn ein Großeinkauf einem interessierten Käufer ermöglicht, Waren, manchmal in großen Mengen, direkt vom Produzenten zu kaufen. Dies kann zu niedrigeren Preisen für den Käufer führen, da der Intermediär, wie ein traditioneller Einzelhandelsladen, aus dem Kaufprozess entfernt wird. Dies erspart dem Käufer die Kosten des Aufschlags, der mit dem Übergang eines Produkts vom Großhändler zum Einzelhändler verbunden ist, bevor es den Käufer erreicht.

Das Konzept entstand in der Finanzbranche und ermöglichte es Investoren, Finanzprodukte direkt ohne einen Intermediär wie einen Makler oder eine Bank zu kaufen. Die Regierung legte 1967 eine Obergrenze für Bankzinsen für bundesversicherte Konten fest, sodass Verbraucher begannen, ihr Geld von Sparkonten abzuziehen, um durch Direktinvestitionen in Anleihen oder Aktien bessere Renditen zu erzielen.1

Kurzer Fakt

Nicht alle Unternehmen bieten Großhandelsoptionen direkt für Kunden an, da es eine erhebliche Investition in Ressourcen erfordert, um diese Bestellungen auszuführen und zu versenden.

Herausforderungen und Überlegungen zur Disintermediation

Intermediäre spielen oft eine wertvolle Rolle im Prozess, ein Produkt vom Produktionsband zum Verbraucher zu bringen. Ein Produzent hat ein Netzwerk von Großhändlern, die seine Produkte vorbestellen und für den Vertrieb versenden. Sie beschäftigen Vertriebsmitarbeiter, um Bestellungen für Produkte von Einzelhändlern zu gewinnen. Ein Einzelhandelsgeschäft ist erforderlich, um die Produkte richtig zu präsentieren, die Kunden in die Läden zu bringen und die Verkäufe zu tätigen. All diese Rollen müssen vom Produzenten dupliziert werden, der die Zwischenhändler ausschalten möchte.

Disintermediation erhöht oft die Arbeitsbelastung für ein Unternehmen, da es nun Aufgaben verwalten muss, die zuvor von Intermediären erledigt wurden.

Der direkte Umgang mit Käufern kann die Versandkosten für Unternehmen erhöhen. Spezialisierte Speditionen nutzen Skaleneffekte, um diese Kosten für ihre Kunden zu senken.

Die Rolle des Internets bei der Disintermediation

Das Internet kann Disintermediation ermöglichen, indem es Verbrauchern und kleinen Unternehmen erlaubt, direkt bei Produzenten zu bestellen. Allerdings sind Unternehmen wie Amazon, Etsy und eBay zu neuen elektronischen Mittelsmännern geworden, und Apps werden oft über Google Play oder den Apple App Store verkauft.

Beispiele aus der Praxis für Disintermediation

Der Aufstieg von Online-Intermediären mag unvermeidlich gewesen sein. Nur wenige Produzenten können die Ressourcen aufwenden, um eine Einzelhandelsplattform und -schnittstelle zu entwickeln, die mit denen von Amazon, eBay oder Etsy konkurrieren könnte, und noch weniger haben die Mittel, einen professionellen Marketingplan zur Förderung ihrer Produkte zu entwickeln.

Dennoch konnten einige Produkte mindestens einen Intermediär – den Einzelhändler – überspringen. Elektronikhersteller wie Apple, Google und HP sind Paradebeispiele. Kosmetikmarken, die einst nur in Kaufhäusern verkauft wurden, verkaufen jetzt direkt über ihre Websites an Verbraucher. Viele kleine lokale Unternehmen florieren, indem sie ihre Waren auf eigenen Websites und in sozialen Medien bewerben. Diese Produkte werden oft auch auf den Websites von Einzelhändlern verkauft.

Nischenmärkte, die Disintermediation annehmen

Einige Internetgiganten haben sich der Nischen-Disintermediation angenommen. Google AdSense ermöglicht es Unternehmen, ihre Botschaften zu kontrollieren, während Meta (ehemals Facebook) lokalen Unternehmen ermöglicht, direkt mit Kunden in Kontakt zu treten und ihnen Produkte zu bewerben.

Dieses Potenzial wurde in gewissem Maße realisiert, insbesondere von kleinen unabhängigen Unternehmen und Website-Betreibern. Aber bald tauchten Online-Marketingspezialisten auf, um die Botschaft für Unternehmen zu verwalten, die die Arbeit auslagern wollten. Dieser Prozess wird manchmal als Reintermediation bezeichnet.

Die Auswirkungen von Kryptowährungen auf die Disintermediation

Die Strategie der Disintermediation ist entscheidend für die Entwicklung dezentraler Kryptowährungen, die auf Blockchain-Technologie basieren, wie Bitcoin. Ein Merkmal dieser Systeme ist, dass Benutzer auf Peer-to-Peer (P2P)-Basis direkt miteinander Transaktionen durchführen, ohne dass eine Bank oder eine Währungsbehörde die Transaktionen ermöglicht oder validiert.

Anstatt sich auf einen vertrauenswürdigen Dritten zu verlassen, verwenden Blockchain-Systeme einen verteilten Konsensmechanismus wie Proof of Work (PoW) oder Proof of Stake (PoS). Diese Mechanismen stützen sich auf kryptografische Funktionen und algorithmische Verarbeitung, um Sicherheit und Integrität zu gewährleisten.

Wichtig

Disintermediation ist ein kritischer Bestandteil des Kryptowährungsgeschäfts. Banken und Regierungen werden ausgeschaltet. Transaktionen sind Peer-to-Peer.

Disintermediation in der Reisebranche

Die Reisebranche wurde durch Disintermediation transformiert, hauptsächlich über das Internet.

Der Prozess begann, als American Airlines Direktbuchungen auf seinem Sabre Global Distribution System (heute Travelocity) einführte und den Dienst auf frühen Online-Seiten wie PRODIGY und CompuServe verfügbar machte.

Der Reisevermittler muss nun darum kämpfen, mit Verbrauchern zu konkurrieren, die Hotelzimmer, Kreuzfahrten, Mietwagen und Flüge direkt bei den Anbietern oder über eine Reise-Website buchen können, die ihnen einen umfassenden Vergleich von Optionen ermöglicht.

Online-Reisebuchungen sind jedoch kein perfektes Beispiel für Disintermediation. Eine Website wie Expedia ist im Wesentlichen ein Intermediär. Sie kauft Hotelbuchungen in großen Mengen mit Rabatt und verkauft sie an Verbraucher weiter, wobei sie Einnahmen aus dem Aufschlag erzielt.

Wie profitieren Verbraucher von Disintermediation?

Theoretisch erhalten Verbraucher einen besseren Preis für ein Produkt, wenn ein Schritt in seiner Lieferkette eliminiert wird. In der Praxis müssen notwendige Schritte in der Lieferkette dennoch von jemandem erledigt werden. Unternehmen und ihre Kunden profitieren von Disintermediation, wenn die notwendigen Aufgaben ohne die Dienste eines Intermediärs ebenso effizient und günstiger erledigt werden können.

Wann tritt Disintermediation auf?

Disintermediation tritt immer dann auf, wenn ein Schritt in der Lieferkette eliminiert wird. Ein Verbraucher ruft ein Hotel direkt an, um eine Reservierung vorzunehmen, anstatt über eine Website oder einen Reisevermittler zu buchen. Ein Einzelhändler bestellt direkt bei einem Hersteller anstatt über einen Vertriebsmitarbeiter eines Händlers.

Oder in einem viel größeren Maßstab: Amazon baut sein eigenes Versandnetzwerk auf, um direkt an Verbraucher zu liefern, anstatt sich auf FedEx oder UPS zu verlassen.

Was ist Disintermediation im E-Commerce?

Seit seinen Anfängen wurde das Internet als ideale Plattform für Disintermediation angesehen. Es hat das Potenzial, den Intermediär zu entfernen und Verbrauchern sowie Unternehmen den direkten Umgang mit Produzenten und Großhändlern zu ermöglichen. Aber es hat sich nicht ganz so entwickelt. Die meisten Verbraucher suchen die meiste Zeit neue Intermediäre wie Amazon auf, um eine breite Palette von Optionen, Kundenservice und schnelle Lieferung an einem Ort zu erhalten.