Diversifizierter Fonds

Was ist ein diversifizierter Fonds?

Ein diversifizierter Fonds ist ein Investmentfonds, der breit über mehrere Marktsektoren, Anlageklassen und/oder geografische Regionen investiert ist. Er hält eine Vielzahl von Wertpapieren, oft in mehreren Anlageklassen. Seine breite Marktdiversifikation hilft, idiosynkratische Ereignisse in einem Bereich davon abzuhalten, das gesamte Portfolio zu beeinträchtigen.

Indexfonds sind Paradebeispiele für diversifizierte Fonds, obwohl diversifizierte Fonds keinen Index nachbilden müssen und aktiv verwaltet werden können. Darüber hinaus ist ein Aktienindexfonds beispielsweise nur innerhalb des Aktienuniversums diversifiziert und hält keine anderen Vermögenswerte wie Anleihen oder Rohstoffe. Ein diversifizierter Fonds kann mit spezialisierten oder fokussierten Fonds wie Sektorfonds verglichen werden, die sich auf Aktien in bestimmten Sektoren wie Biotechnologie, Pharmazie oder Versorger konzentrieren.

Wichtige Erkenntnisse

• Diversifizierte Fonds beziehen sich auf gepoolte Investitionen, die Portfolios über mehrere Anlageklassen, Regionen und/oder Branchen aufbauen.
• Diversifikation ist eine wichtige Anlagestrategie zur Reduzierung systematischer Risiken in einem Portfolio bei gleichzeitiger Aufrechterhaltung der erwarteten Rendite.
• Diversifizierte Fonds können von passiven Indexfonds, die breite Indizes nachbilden, bis hin zu aktiv verwalteten Fonds, die breit investieren, reichen.

Diversifizierte Fonds verstehen

Diversifizierte Fonds zielen in erster Linie darauf ab, idiosynkratische oder unsystematische Risiken zu mildern, indem sie in ein breites Spektrum von Wertpapieren in mehreren Marktsektoren oder geografischen Regionen investieren. Diversifizierte Fonds können auch Aktien in mehreren Ländern verwalten. Ein multi-regionaler Fonds, der auch in mehrere Sektoren investiert, wäre einer der breitest diversifizierten Fonds des Marktes. Diversifizierte Fonds können auch in mehrere Anlageklassen investieren, um die Risiken noch weiter zu streuen. Mit einem Portfolio aus mehreren Anlageklassen können Manager auch die Optimierung der Renditen anstreben.

Insgesamt achten diversifizierte Fonds sowohl auf unsystematische als auch auf systematische Risiken. Sie versuchen, diese Risiken durch ihre breite Diversifikation zu mindern. Da unsystematische Risiken oft sektorspezifisch sind, können sie durch Multi-Sektor-Investitionen verringert werden. Fonds, die breit über Regionen diversifiziert sind, können möglicherweise auch einige marktweite systematische Risiken bewältigen, die einem bestimmten Land oder einer Region innewohnen.

Anleger wählen diversifizierte Fonds aus mehreren Gründen. Konservative Anleger können diversifizierte Fonds bevorzugen, weil sie ein geringeres Risiko konzentrierter Verluste bieten, ohne auf erwartete Renditen zu verzichten. Diversifizierte Fonds sind daher oft auch auf ein Gleichgewicht optimiert, das Anlegern die höchste Rendite für ihr Risiko bietet.

Investieren in diversifizierte Fonds

Im Allgemeinen bieten alle Fonds Diversifikation, indem sie in ein breites Spektrum von Wertpapieren investieren. Investmentfonds helfen Anlegern im Allgemeinen, die idiosynkratischen Risiken zu diversifizieren, die ein einzelnes Wertpapier oder eine Gruppe von Wertpapieren in einem bestimmten Sektor betreffen können. Bei der Suche nach diversifizierten Fonds müssen Anleger möglicherweise genau überlegen, welche Risiken sie mindern möchten oder welche Engagements sie behalten möchten.

Indexfonds

Breite Marktindexfonds können eine Art diversifizierter Fonds sein und niedrige Kosten bei breiter Marktdiversifikation bieten. Der Wilshire 5000 Index Fund (WFIVX) beispielsweise versucht, die Rendite und die Bestände des Wilshire 5000 Index nachzubilden. Der Wilshire 5000 Index repräsentiert den gesamten investierbaren US-Aktienmarkt. Anleger haben daher Zugang zum gesamten Spektrum der US-Marktsektoren und -Kapitalisierungen. Er unterliegt jedoch dem gesamten systematischen Marktrisiko, das US-Unternehmen im Allgemeinen betrifft.

Ein global diversifizierter Indexfonds kann eine Minderung unsystematischer Risiken und einiger systematischer Risiken bieten, die mit Märkten in einzelnen Ländern verbunden sind. Der Vanguard Total World Stock Index Fund ist ein Beispiel. Der Fonds versucht, die Bestände und die Performance des FTSE Global All Cap Index nachzubilden. Er umfasst Aktien aus entwickelten und Schwellenländern in allen Marktsektoren und -kapitalisierungen.

Kurzer Fakt

Ein ausgewogener Fonds ist ein Investmentfonds, der typischerweise eine Komponente aus Aktien und Anleihen enthält. Ein Investmentfonds ist ein Korb von Wertpapieren, die Anleger erwerben können. Typischerweise halten sich ausgewogene Fonds an eine feste Vermögensallokation von Aktien und Anleihen, wie z.B. 70% Aktien und 30% Anleihen oder 60/40 usw.

Aktiv verwaltete Fonds

Vanguard und JPMorgan bieten einige der branchenweit besten aktiv verwalteten diversifizierten Fonds.

Vanguard Diversified Equity Fund: Der Vanguard Diversified Equity Fund investiert zur Diversifikation in acht aktiv verwaltete US-Aktienfonds. Durch die zugrunde liegenden Fonds strebt der Vanguard Diversified Equity Fund eine Diversifikation über Wachstum, Value und Kapitalisierung an. Die größte zugrunde liegende Beteiligung des Fonds ist der Vanguard Growth and Income Fund.

JPMorgan Diversified Fund: Der JPMorgan Diversified Fund investiert in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien- und festverzinslichen Anlagen. Der Fonds investiert sowohl in zugrunde liegende Fonds als auch in einzelne Aktien.

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