Dow Jones Gesamtmarktindex

Dow Jones U.S. Total Market Index: Wichtige Erkenntnisse und Analyse

Wichtige Erkenntnisse

Der Dow Jones U.S. Total Market Index (DWCF) ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index, der 95% des US-Aktienmarktes abdeckt.
Mit etwa 3,741 Aktien umfasst der DWCF große, mittlere, kleine und Kleinstunternehmen aus den USA.
Der Index schließt ausländische Wertpapiere, börsengehandelte Produkte und andere Investmentgesellschaften aus.
Der DWCF bietet einen umfassenden Überblick über den US-Aktienmarkt und dient als Grundlage für spezifische Segmentindizes.

Was ist der Dow Jones U.S. Total Market Index?

Der Dow Jones U.S. Total Market Index (DWCF) ist ein umfassender Maßstab für US-Aktien, der etwa 95% des Marktes basierend auf der Marktkapitalisierung abdeckt. Er umfasst Large-Cap-, Mid-Cap-, Small-Cap- und Micro-Cap-Unternehmen und spielt eine Rolle bei der Darstellung aller US-Aktien mit Ausnahme der kleinsten und am wenigsten liquiden.

Der Index ist eine wichtige Ressource für Anleger, die eine breite Exposition gegenüber dem US-Aktienmarkt anstreben. Er dient als Benchmark und Forschungsinstrument, indem er einen breiten Überblick über Markttrends bietet.

Den Dow Jones U.S. Total Market Index verstehen

Der Dow Jones U.S. Total Market Index ist auch als Dow Jones U.S. Index bekannt. Der Index umfasst die meisten Aktien, mit Ausnahme der kleinsten und am wenigsten liquiden US-Aktien. Die Dow Jones Large-Cap-, Mid-Cap-, Small-Cap-, Value- und Growth-Indizes werden aus den Aktienbestandteilen des Dow Jones U.S. Total Market Index gebildet.

Als extrem breiter Index wird der Fonds von Dow Jones weiter unterteilt, um separate Teilindizes zu schaffen, die jedes wichtige Marktsegment nach Aktiengröße, Sektor und anderen Kriterien abbilden. Alle Indizes werden nach einer objektiven und transparenten Methodik erstellt und verwaltet, mit dem grundlegenden Ziel, zuverlässige, genaue Messungen der US-Eigenkapitalperformance zu liefern.

Insgesamt umfasst der Dow Jones U.S. Total Market Index etwa 3,741 Aktien, die an den US-Börsen gehandelt werden; er umfasst Large-, Mid-, Small- und Micro-Cap-Unternehmen.¹ Die Zahl umfasst keine ausländischen Wertpapiere, börsengehandelten Produkte oder anderen Investmentgesellschaften.

Wichtig

Breite Marktindizes sind nicht immer Gesamtmarktindizes. Beispielsweise können dadurch viele Micro-Cap-Aktien ausgeschlossen werden, die die kleinsten an Börsen gehandelten Unternehmen sind.

Vergleich des DWCF mit anderen breiten Marktindizes

Breite Marktindizes umfassen nur Wertpapiere mit angemessener Größe und Liquidität, damit sie in einem Portfolio institutioneller Größe gekauft werden können. Viele Micro-Cap-Wertpapiere werden nicht mit ausreichendem Volumen gehandelt, um effizient in Produkte wie Indexfonds und börsengehandelte Fonds (ETF) aufgenommen zu werden.

Die anderen bekanntesten Gesamtmarktindizes neben dem Dow Jones U.S. Total Market Index sind der Wilshire 5000 Total Market Index und der CRSP US Total Market Index. Alle drei Indizes sind float-bereinigt und kapitalisierungsgewichtet.

Benannt nach den fast 5,000 Aktien, die es bei seiner Einführung enthielt, ist der Wilshire 5000 Total Market Index (TMWX) ein breit angelegter, nach Marktkapitalisierung gewichteter Index, der aus 3,818 börsennotierten Unternehmen besteht, die die folgenden Kriterien erfüllen: Es ist ein in den USA ansässiges Unternehmen; an einer US-Börse notiert; mit öffentlich verfügbaren Aktienkursdaten. Der Wilshire 5000 bleibt der am häufigsten verwendete Benchmark für den gesamten US-Aktienmarkt.²

Der Russell 3000 Index ist ein weiterer nach Marktkapitalisierung gewichteter Aktienindex, der von FTSE Russell verwaltet wird und eine Exposition gegenüber dem gesamten US-Aktienmarkt bietet. Der Index bildet die Performance der 3,000 größten US-gehandelten Aktien ab, die etwa 98% aller in den USA eingetragenen Aktienwerte repräsentieren.³

Verwendung des DWCF für Marktforschung

Indizes wie der Dow Jones U.S. Total Market Index liefern nützliche Informationen und Einblicke, wie z.B. das Verständnis vergangener Trends und Veränderungen in Anlagemustern zu erleichtern. Indizes bieten einen hilfreichen Maßstab für alle Arten von Vergleichen und liefern auch Momentaufnahmen von Trends, jedoch kein detailliertes Bild.

Indizes reagieren auf tatsächliche Geschäfte, und während Anleger aufgrund der Erwartung guter oder schlechter Nachrichten handeln mögen, sind Indizes mathematische Berechnungen, die nichts mit Emotionen zu tun haben. In dieser Hinsicht können Aktienindizes wertvoller sein, um eine historische Perspektive zu bieten, als ein Mittel zur Vorhersage zukünftiger Marktbewegungen. Sie können besonders nützlich sein, um langfristige Trends zu erkennen.

S&P Dow Jones Indices. "Dow Jones U.S. Total Stock Market Index." Download "Factsheet," Page 3. Abgerufen am Dec. 7, 2020.

Wilshire. "Wilshire 5000 Family : Wilshire 5000 Total Market Index." Abgerufen am Dec. 7, 2020.

FTSE Russell. "Russell U.S. Style Indexes." Abgerufen am Dec. 7, 2020.

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