Drittanbieterdistributor

Wichtige Erkenntnisse

• Drittanbieter-Vertriebsgesellschaften verkaufen Investmentfonds für Fondsmanagementgesellschaften ohne direkte Verbindung.
• Sie bieten aufgrund ihrer Unabhängigkeit von Fondsgesellschaften in der Regel unvoreingenommene Beratung.
• Partnerschaften mit Vertriebsgesellschaften beinhalten oft zahlreiche Gebühren wie Ausgabeaufschläge und Bestandspflegeprovisionen.
• Vertriebsgesellschaften helfen Investmentfondsgesellschaften, Kosten für Marketing und den Aufbau von Vertriebsteams zu sparen.
• Beispiele sind Eaton Vance Distributors und Vanguard Marketing Corporation, die den Fondsvertrieb übernehmen.

Was ist ein Drittanbieter-Vertrieb?

Ein Drittanbieter-Vertrieb ist ein unabhängiges Institut, das Investmentfonds im Auftrag von Fondsmanagementgesellschaften an Anleger verkauft, ohne eine direkte Verbindung zu den Fonds selbst zu haben. Ihre Unabhängigkeit ermöglicht es ihnen, im Allgemeinen unvoreingenommene Produktauswahlen anzubieten, während ihre Partnerschaften mit Fondsgesellschaften oft Gebühren und spezifische Vereinbarungen beinhalten. Sie bieten Anlegern auch einen breiteren Zugang zu einer Vielzahl von Investmentfondsoptionen.

Wie Drittanbieter-Vertriebe funktionieren

Drittanbieter-Vertriebe arbeiten mit Investmentgesellschaften zusammen, um Investmentfonds zu verkaufen. Drittanbieter-Vertriebe verfügen in der Regel über umfassende nationale und internationale Vertriebsteams, um die Investmentfonds der Investmentgesellschaft zu vertreiben. Vertriebsgesellschaften haben außerdem ein breites Vertriebsnetz und Fachwissen im Vertrieb von Investmentfonds.

Mit Partnerschaften zwischen Drittanbieter-Vertrieben und Investmentfondsgesellschaften sind zahlreiche Gebühren verbunden. Der Vertrieb erhält in der Regel Ausgabeaufschläge für den Verkauf der Investmentfonds der Investmentgesellschaft sowie einen Teil der mit dem Fonds verbundenen Bestandspflegeprovisionen. Die Betriebskosten eines Investmentfonds enthalten auch eine Marketinggebühr, die an den Vertrieb gezahlt wird. Weitere Gebühren, die ein Vertrieb einem Investmentfonds in Rechnung stellen kann, umfassen Netzwerkgebühren, Due-Diligence-Gebühren, Plattformwartungsgebühren und Verwaltungsgebühren.

Je nach Kostenstruktur können diese Gebühren für einen Investmentfonds lohnenswert sein, da sie den Zeit- und Kostenaufwand für die Suche nach neuen Kunden und die Einstellung eines Vertriebsteams mit entsprechenden Gehalts- und Sozialleistungskosten vermeiden. Letztendlich hängt es von den Margen zwischen den beiden Optionen oder der optimalen Balance zwischen beiden ab.

Schnelle Fakten

Eine 12B-1-Gebühr ist die wichtigste Fondsgebühr im Zusammenhang mit Marketing und Vertrieb des Fonds. Die 12B-1-Gebühr ist eine jährliche Marketing- und Vertriebsgebühr, die an den Vertrieb gezahlt wird.

Einer der Vorteile der Nutzung eines Drittanbieter-Vertriebs ist seine offensichtliche Unabhängigkeit von Investmentfondsgesellschaften. Als Dritter kann der Vertrieb unvoreingenommene Empfehlungen an Anleger geben, ohne ein bestimmtes Produkt gegenüber einem anderen zu bevorzugen. Dies könnte dazu führen, dass potenzielle Anleger die bestmögliche, auf ihre Bedürfnisse zugeschnittene Beratung erhalten, anstatt dass ein Investmentfonds sich selbst verkauft, um Vertriebsziele zu erreichen.

Fondsmanager versuchen in der Regel, die Produkte ihrer eigenen Unternehmen zu verkaufen, aber mit einem Drittanbieter erhalten Anleger möglicherweise Zugang zu einer breiten Palette von Produkten vieler verschiedener Unternehmen. Der einzige Haken – wie oben erwähnt – ist die möglicherweise höhere Gebührenstruktur bei der Nutzung dieser Vertriebe.

Wichtige Funktionen von Drittanbieter-Vertrieben

Partnerschaftsvereinbarungen für den Drittanbieter-Vertrieb variieren in der Branche. Viele Drittanbieter-Vertriebe bieten auch eine Reihe von Dienstleistungen an, die Investmentfonds unterstützen.

Als Vertrieb arbeitet das Unternehmen mit der Investmentgesellschaft zusammen, um einen Marketingplan für den Vertrieb des Investmentfonds zu erstellen. Drittanbieter-Vertriebe arbeiten in der Regel mit Vertriebsmitarbeitern mit globalen Vertriebsnetzen zusammen. Sie können für den Verkauf einzelner Fonds verantwortlich sein und mit Brokerhäusern zusammenarbeiten, um den Vertrieb von Fonds über elektronische Brokerage-Handelsplattformen sicherzustellen.

In einigen Fällen kann ein Unternehmen eine eigene Drittanbieter-Vertriebseinheit aufbauen, um mit der Investmentgesellschaft für den Vertrieb von Investmentfonds zusammenzuarbeiten. Es gibt auch unabhängige Vertriebe mit einer Reihe von Dienstleistungsangeboten für Investmentfondsgesellschaften.

Führende Drittanbieter-Vertriebe in der Branche

Eaton Vance und Vanguard sind zwei Investmentfondsgesellschaften, die Vertriebseinheiten für den Verkauf von Investmentfonds aufgebaut haben. Eaton Vance Distributors fungiert als Vertrieb für die Investmentfonds von Eaton Vance. Die Vanguard Marketing Corporation ist der Vertrieb für die Investmentfonds von Vanguard.

ALPS Distributors ist einer der führenden unabhängigen Vertriebe der Investmentfondsbranche. ALPS bietet Vertriebs- und Broker-Dealer-Dienstleistungen für eine Vielzahl von Investmentfondsgesellschaften an. Seine Kunden reichen von Start-ups bis zu großen, etablierten Fondsgesellschaften. ALPS verfügt über Fachkenntnisse im Vertrieb einer breiten Palette von Produkttypen, darunter offene Fonds, geschlossene Fonds, Unit Investment Trusts, börsengehandelte Fonds (ETFs) und Privatplatzierungen.