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Was ist Straight-Through Processing (STP)?

Straight-through processing (STP) revolutioniert Finanztransaktionen, indem es elektronische Zahlungen und Wertpapiergeschäfte automatisiert und manuelle Eingriffe überflüssig macht. Unternehmen und Banken nutzen STP, um Effizienz und Genauigkeit zu verbessern und den Weg für schnellere und zuverlässigere Finanzabläufe zu ebnen. Erfahren Sie, wie Computer, elektronische Börsen und das Internet die wachsenden Fähigkeiten von STP fördern und es zu einem Eckpfeiler der modernen Finanztechnologie machen.

Wichtige Erkenntnisse

• Straight-through processing (STP) automatisiert Zahlungs- und Wertpapierhandelstransaktionen elektronisch ohne manuelle Eingriffe, rationalisiert den Prozess und reduziert Fehler.
• Die Einführung von Automated Clearing Houses (ACH) und des SWIFT-Netzwerks in den 1970er Jahren revolutionierte die Bankenbranche, indem sie die Geschwindigkeit und Effizienz von Zahlungstransfers verbesserte.
• STP verbessert Geschäftsabläufe durch Kostensenkung, Verbesserung des Cashflows und Bereitstellung fortschrittlicher Analysen, sodass Unternehmen Ausgabemuster verfolgen und kostspielige Fehler minimieren können.
• Im Wertpapierhandel ermöglicht STP einen vollständig elektronischen T+2-Abrechnungszyklus, reduziert menschliche Eingriffe und erhöht die Effizienz in Back-Office-Prozessen.
• Neue technologische Fortschritte verbessern STP weiterhin in Bereichen wie Kryptowährungstransaktionen, Underwriting und Gehaltsabrechnung, was zu schnelleren und zuverlässigeren Finanzprozessen führt.

Wie Straight-Through Processing (STP) funktioniert

Im Allgemeinen ist Straight-Through Processing am bekanntesten in den Bereichen Zahlungen und Wertpapierhandel. Es handelt sich jedoch um eine Methodik, die in einer Vielzahl technischer Szenarien implementiert werden könnte. In allen Bereichen von STP entwickelt sich die Technologie für STP ständig weiter. Im Zahlungsverkehr haben Kryptowährungen und Fintech-Anbieter viel schnellere Arten des Straight-Through Processing eingeführt, insbesondere als Alternativen zu Banken.

STP in der Zahlungsabwicklung: Entwicklung und Auswirkungen

Straight-Through Processing ist eine Innovation, die sich parallel zur Integration von Computern und Computerprogrammierung entwickelt hat. In den frühen 1970er Jahren begann die Entwicklung von Automated Clearing Houses (ACH-Netzwerke).1 Die Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT) wurde ebenfalls um diese Zeit gegründet.2 SWIFT und ACH verbesserten Bankzahlungstransfers erheblich gegenüber einem früheren Telegrafiesystem, bei dem ein einzelner Bediener Telegrafieüberweisungsaufträge per Morsecode eingab. ACH wurde erstmals in den Vereinigten Staaten von der Federal Reserve Bank of San Francisco eingeführt, hauptsächlich als Lösung für direkte Gehaltszahlungen.3

Kurzer Fakt

Die 1970er Jahre brachten die ersten Bemühungen um STP bei Bankzahlungen hervor.

Seit den 1970er Jahren bilden ACH- und SWIFT-Netzwerke den Hauptrahmen für die meisten inländischen und globalen Zahlungstransfers. Jeder Finanzdienstleister, der im Zahlungsabwicklungsgeschäft tätig sein möchte, muss sich an ein Zahlungsabwicklungsnetzwerk anschließen, um elektronisches STP zu ermöglichen.

Die meisten elektronischen Zahlungsabwicklungen qualifizieren sich als STP, aber fortgeschrittene Codierung kann verdächtige Transaktionen für Sicherheitsspezialisten kennzeichnen oder stoppen.

ACH und SWIFT waren bahnbrechende Einführungen, die die Fähigkeiten der Banken veränderten und auch eine Vielzahl von Möglichkeiten für Finanztechnologieplattformen schufen. STP hat die Zahlungseffizienz und -geschwindigkeit sowohl im Inland als auch weltweit erhöht. STP vereinfacht die Nutzung von Zahlungs- und Routing-Informationen und macht manuelle Eingaben überflüssig.

Vergleich von STP und traditionellen Zahlungsmethoden

Traditionelle Geldtransfers erforderten mehrere Abteilungen sowohl auf der sendenden als auch auf der empfangenden Seite und dauerten oft Tage, um abgeschlossen zu werden. Die Zahlung wurde zunächst per Telefon oder über ein Softwareprogramm initiiert. Die Zahlungsabwicklungsdetails mussten von einer Person in beiden Unternehmen per Telefon, E-Mail oder Fax bestätigt werden. Die Abwicklungsdetails wurden dann manuell in ein Zahlungssystem eingegeben und später von einem Vorgesetzten bestätigt, um die Genauigkeit sicherzustellen, bevor die Zahlung freigegeben wurde. Vor ACH und SWIFT wurden Zahlungstransaktionen dann per telegrafischer Nachricht mit einem speziellen Code gesendet. Der Prozess konnte je nach den beteiligten Details zwischen mehreren Stunden und einigen Tagen dauern, um überhaupt initiiert zu werden.

Internationale Zahlungen an Schwellenländer müssen vor Abschluss oft strenge Kriterien und lokale regulatorische Anforderungen erfüllen. Infolgedessen waren möglicherweise mehrere Personen sowohl auf der initiierenden als auch auf der empfangenden Seite der Zahlung sowie Mitarbeiter etwaiger zwischengeschalteter Banken beteiligt. Telegrafische Überweisungen hatten eine höhere Anfälligkeit für Fehler, Verzögerungen und erhöhte Kosten. Auch der Mangel an Automatisierung verursachte Instabilität sowie fehlende genaue Verarbeitungserwartungen, was Probleme für Lieferanten und Kunden schuf, die versuchten, rechtzeitige Geschäftszahlungen zu leisten.

Wie Sie sich vorstellen können, war STP eine große Hilfe für Unternehmen. Es konnte den Buchhaltungsprozess für Unternehmen rationalisieren, insbesondere in den Bereichen Kreditorenbuchhaltung und Debitorenbuchhaltung. Es half bei der Nachverfolgung und Inkassoeffizienz von Geldern von und zu Geschäftspartnern und Kunden. Es reduzierte die Anzahl der Fehler im Zusammenhang mit Buchhaltungsfunktionen und verbesserte das Betriebskapital und die Cashflow-Effizienz. Es trug auch zu verbesserten Geschäftsanalysen bei, da Unternehmen Kundenverhalten und Ausgabemuster sowie kostspielige Verzögerungen oder Fehler durch Kunden oder das System verfolgen können.

Implementierung von STP in E-Commerce-Transaktionen

STP ermöglicht es Unternehmen, ihre Kunden im Web zu authentifizieren, ihnen ein Produkt zu verkaufen, eine Zahlung zu initiieren und die Lieferung des Produkts festzulegen – alles mit nur wenigen Klicks. E-Commerce-Verkäufer benötigen eine Transaktionslösung, die vielschichtig sein kann. E-Commerce-Plattformen können mit Markenanbietern wie Visa, Mastercard, American Express oder Discover zusammenarbeiten. Sie können auch mit einem Fintech wie PayPal zusammenarbeiten. Das Angebot von Zahlungsplänen und Ratenkrediten wird durch Fintechs wie Affirm ebenfalls immer beliebter. Die Vertriebsbemühungen können verbessert werden, da Online-Systeme potenziell Produkte und Dienstleistungen automatisch über einen einzigen Verkaufspunkt mit einer Vielzahl von Zahlungsmöglichkeiten anbieten können – alles online.

Amazon.com ist ein führendes Unternehmen, das STP einsetzt und sich darauf konzentriert, Hindernisse für Kundenkäufe zu beseitigen. Amazon hat sich durch den Einsatz von Automatisierungstechnologie und ausgefeilten Algorithmen ausgezeichnet, um seine Kunden zu bedienen und Umsätze zu steigern.

Nutzung von STP bei Kryptowährungstransaktionen

Kryptowährungen sind elektronische Überweisungen, die keine manuellen Eingriffe erfordern. Kryptowährungen, eine aufkommende Form von STP für Transaktionen, ermöglichen elektronische Überweisungen ohne manuelle Eingriffe. Der größte Vorteil von Kryptowährungen ist, dass sie die Notwendigkeit einer zwischengeschalteten Holdinggesellschaft beseitigen. Krypto-Gelder können direkt von einer Person zur anderen in einem eindeutigen Netzwerk übertragen werden.

Kosteneinsparungen durch STP: Ein praktisches Beispiel

Angenommen, Bank ABC verarbeitet täglich 200 Geldtransfers ohne ein Straight-Through-Processing-System. Durch Analysen hat die Bank berechnet, dass von je 200 verarbeiteten Zahlungen 20 Zahlungen fehlerhaft verarbeitet werden, also 10 % der Zahlungen. Der Bank werden 20 $ für jede nicht ordnungsgemäß verarbeitete Zahlung berechnet. Die Gebühr wird von der empfangenden Bank oder der Korrespondenzbank erhoben, da sie die Zahlungsanweisungen korrigieren oder manuelle Eingaben zur Fehlerbehebung durchführen müssen.

Hier sind die Zahlen:

200 Zahlungen werden pro Tag oder 4.000 Zahlungen pro Monat verarbeitet

Eine Fehlerrate von 10 % entspricht 20 Zahlungen pro Tag oder 400 Fehlern pro Monat

Bei einer Gebühr von 20 $ pro Fehler werden Bank ABC 400 $ pro Tag oder 8.000 $ pro Monat berechnet

Nach der Implementierung von STP sanken die Zahlungsfehler auf 1 % pro 200 Zahlungen.

Bei einer Fehlerrate von 1 % wurden nur zwei Zahlungen pro Tag oder vierzig Zahlungen pro Monat falsch verarbeitet

Bei einer Gebühr von 20 $ pro Fehler reduzierte Bank ABC die Fehlerkosten auf 40 $ pro Tag oder 800 $ pro Monat

Mit einem STP-System können genaue Abwicklungs- und Routing-Informationen im System gespeichert werden, wodurch manuelle Eingaben von Zahlungsdetails und kostspielige Fehler für die Bank und Kunden vermieden werden.

Nutzung von STP im Wertpapierhandel für Effizienz

In der heutigen Zeit umfasst fast der gesamte Wertpapierhandel auf dem Sekundärmarkt elektronische Verarbeitung. Auf der Vorderseite kann es bei der Platzierung von Aufträgen zu menschlichen Eingriffen kommen, aber größtenteils erledigen elektronische Systeme die gesamte Arbeit. Hier kommt STP ins Spiel. Jede Transaktion auf dem Sekundärmarkt erfordert einen Handelsabwicklungsprozess, der mit STP verbunden ist. Dies bedeutet Millionen von STP-Transaktionen pro Tag für Aktien, Anleihen, Investmentfonds, Exchange-Traded Funds, Pink-Sheet-Geschäfte usw. Alle Finanzdienstleistungsunternehmen haben eine Form von Back-Office-Mitarbeitern, die für die Verwaltung der über STP durchgeführten Handelsabrechnungen verantwortlich sind.

1971

Die Nasdaq wurde als erste elektronische Börse eingeführt.

Wie bei einer Bank werden elektronische Handelsgeschäfte von Back-Office-Mitarbeitern überwacht. Geschäfte können aufgrund codierter Sicherheitsmaßnahmen gekennzeichnet oder gestoppt werden, was dann möglicherweise das Eingreifen eines Menschen erfordert. Größtenteils werden Wertpapiergeschäfte, einschließlich des Austauschs eines tatsächlichen Zertifikats, innerhalb von zwei Tagen abgeschlossen. Im Jahr 2017 verordnete die Securities and Exchange Commission eine T+2-Abrechnung für Wertpapiergeschäfte.4

Im Wertpapierhandel bezieht sich der STP-Prozess auf den vollständigen T+2-Zyklus. Mit STP kann der gesamte Prozess von Anfang bis Ende elektronisch ohne menschliche Eingriffe durchgeführt werden. STP für den Wertpapierhandel erfordert die Notwendigkeit von Wertpapiercodes sowie die Verwendung von Brokerage-Buchhaltungscodes, ähnlich der Codierung, die für Bank- und Routing-Nummern erforderlich ist. Elektronische Systeme arbeiten über Code-Identifikatoren, die einen vollständigen elektronischen Verarbeitungszyklus ermöglichen.

Technologische Innovationen zur Verbesserung von STP

Computer, Mainframes, elektronische Börsen und das Internet verbessern alle die Möglichkeiten für STP-Verarbeitung und Innovation. Technologie hilft auch, die tatsächliche Verarbeitungszeit eines vollständigen STP-Zyklus zu verbessern. Einige Bereiche, die von verbesserten technologischen Fortschritten für STP profitieren, sind Underwriting und Gehaltsabrechnungen.

Kreditgeber haben die Möglichkeit, das Underwriting mithilfe von STP vollständig zu automatisieren. Dazu wird eine Codierung verwendet, um Kreditparameter, Authentifizierungen und Genehmigungen festzulegen. Dies kann die Kreditvergabe nach Einreichung eines Online-Antrags nahezu sofort ermöglichen.

Auch Gehaltsabrechnungssysteme profitieren von STP. Elektronische Zeiterfassungsprotokolle ermöglichen einen einfachen Durchlauf von Autorisierung und Genehmigung, auf den dann eine direkte Einzahlung folgen kann. Im Gehaltsabrechnungsgeschäft arbeiten viele Fintechs mit Unternehmen zusammen, um Arbeitnehmern Optionen für tägliche direkte Einzahlungen zu bieten, was hilft, Cashflow-Herausforderungen zu lösen.