Eigenkapitaldefizit

Wichtige Erkenntnisse

• Ein negatives Nettovermögen tritt auf, wenn die Verbindlichkeiten die Vermögenswerte einer Person oder eines Unternehmens übersteigen.
• Ein negatives Nettovermögen resultiert oft aus unerwarteten Rückgängen der aktuellen oder zukünftigen Vermögenswerte.
• Die Verwaltung von Schulden und die Erhöhung von Ersparnissen können Einzelpersonen oder Unternehmen helfen, sich von einem negativen Nettovermögen zu erholen.
• Die regelmäßige Überwachung der Vermögenswerte kann plötzliche finanzielle Ungleichgewichte verhindern, die zu einem negativen Nettovermögen führen.
• Ein negatives Nettovermögen wird auch als Insolvenz bezeichnet, wenn es ohne Gegenmaßnahmen über einen längeren Zeitraum besteht.

Was ist ein negatives Nettovermögen?

Ein negatives Nettovermögen liegt vor, wenn eine Person oder ein Unternehmen mehr Schulden hat, als sie an Vermögenswerten besitzen. Dies deutet auf finanzielle Schwierigkeiten und mögliche Instabilität hin. Einfach ausgedrückt bedeutet es, dass die Gesamtverbindlichkeiten größer sind als die Gesamtvermögenswerte. Dies kann aus mehreren Gründen geschehen, darunter ein Rückgang des Immobilienwerts, Geschäftsverluste oder zu hohe Kreditaufnahme. Wenn jemand beispielsweise ein Haus im Wert von 200.000 US-Dollar besitzt, aber noch 250.000 US-Dollar für die Hypothek und andere Schulden schuldet, hat er ein negatives Nettovermögen.

Die Funktionsweise des negativen Nettovermögens

Ihr Nettovermögen ist der Betrag, um den Ihre Vermögenswerte Ihre Verbindlichkeiten übersteigen. Einfach ausgedrückt ist das Nettovermögen die Differenz zwischen dem, was Sie besitzen, und dem, was Sie schulden. Wenn Ihre Vermögenswerte größer sind als Ihre Verbindlichkeiten, haben Sie ein positives Nettovermögen. Umgekehrt haben Sie ein negatives Nettovermögen, wenn Ihre Verbindlichkeiten größer sind als Ihre Vermögenswerte.

Ihr Nettovermögen bietet eine Momentaufnahme Ihrer finanziellen Situation zu einem bestimmten Zeitpunkt. Wenn es regelmäßig berechnet wird, kann Ihr Nettovermögen als finanzielles Zeugnis betrachtet werden, das es Ihnen ermöglicht, Ihre aktuelle finanzielle Gesundheit zu bewerten, zu sehen, wo Sie heute im Vergleich zu einem früheren Zeitpunkt stehen, und Ihnen zu helfen, herauszufinden, was Sie tun müssen, um Ihre finanziellen Ziele in der Zukunft zu erreichen.

Ein negatives Nettovermögen bedeutet nicht unbedingt eine drohende Insolvenz. So wie Vermögenswerte manchmal einbrechen können, können sie auch schnell wieder ansteigen. Aktienkurse zum Beispiel können extrem volatil sein. Eine Person, deren Nettovermögen größtenteils in ihrem Aktienportfolio gebunden ist, kann ein vorübergehendes negatives Nettovermögen erleben, wenn der Markt fällt und das Portfolio einen großen Teil seines Wertes verliert. Dies kann nur eine vorübergehende Situation sein, wenn sich der Markt erholt und die Person ihre Bestände während des Abschwungs behält, anstatt sie zu verkaufen.

Ein negatives Nettovermögen kann es jedoch für eine Person schwierig oder unmöglich machen, bei Bedarf Geld zu leihen. Für Unternehmen kann es auch die Finanzierungsmöglichkeiten stark einschränken und das zukünftige Geschäftswachstum behindern.

Beispiel für ein negatives Nettovermögen

Während der Finanzkrise 2007-2008, als die Immobilienwerte in den USA stark fielen, stellten viele Menschen fest, dass sie mehr Hypothekenschulden hatten, als ihre Häuser zu diesem Zeitpunkt wert waren – eine Situation, die manchmal als „unter Wasser“ bezeichnet wird. Da ein Haus oft der größte Vermögenswert einer Person ist, führte dies dazu, dass viele Haushalte zumindest vorübergehend ein negatives Nettovermögen aufwiesen.

Die Immobilienpreise erholten sich in den folgenden Jahren, sodass für Haushalte, die durchhalten konnten, ein vorübergehendes negatives Nettovermögen kein großes Problem darstellte. Für Menschen, die ihre Häuser verkaufen, refinanzieren oder eine Beleihung benötigten, war es jedoch ein ernstes Problem. Besonders schwierig war es für diejenigen, die ihren Arbeitsplatz verloren und/oder sahen, wie der Wert von Wertpapieren oder anderen finanziellen Vermögenswerten, die sie besaßen, infolge der Krise einbrach. Viele Hausbesitzer in dieser Situation verloren ihre Häuser durch Zwangsversteigerungen.1

Wie können Sie Ihr Nettovermögen berechnen?

Die Berechnung Ihres Nettovermögens ist relativ einfach. Listen Sie alle Ihre Vermögenswerte und deren aktuellen Dollarwert auf und addieren Sie sie. Dann machen Sie dasselbe für Ihre Verbindlichkeiten oder Schulden. Ziehen Sie anschließend die Gesamtsumme Ihrer Verbindlichkeiten von der Gesamtsumme Ihrer Vermögenswerte ab.

Es gibt viele kostenlose Online-Rechner, die Sie zu diesem Zweck nutzen können. Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) bietet auf ihrer Website beispielsweise das Tool „Calculate My Net Worth“ an.

Wie häufig ist ein negatives Nettovermögen?

Im Jahr 2019 hatten laut dem Aspen Institute etwa 10,4 % der US-Haushalte ein negatives Nettovermögen, insgesamt 13 Millionen Haushalte. Basierend auf seiner Analyse von Daten des Federal Reserve Board stellte das Institut fest: „Ein negatives Nettovermögen ist oft – aber nicht immer – ein Indikator für finanzielle Notlagen.“

„Haushalte mit negativem Nettovermögen bestehen aus einer Mischung von Menschen, die in chronischer finanzieller Not leben, und solchen, die auf dem Weg zum Aufbau positiven Vermögens sind (normalerweise durch eine Hypothek und Wohneigentum)“, erklärte der Bericht. „Der Anstieg der Studienkreditschulden macht die Zukunft des ‚vorübergehenden‘ negativen Nettovermögens jedoch unsicherer, da mehr Haushalte länger für die Rückzahlung benötigen.“2

Schadet ein negatives Nettovermögen Ihrer Kreditwürdigkeit?

Wahrscheinlich nicht, zumindest nicht direkt. Das liegt daran, dass Ihre Kreditwürdigkeit auf der Grundlage der Informationen in Ihren Kreditberichten berechnet wird, und diese enthalten weder Ihre Investitionen noch andere Vermögenswerte.3 Mit anderen Worten: Die Formel zur Kreditbewertung weiß nicht, ob Ihr Nettovermögen positiv oder negativ ist.

Wenn Sie jedoch auch Schwierigkeiten haben, Ihre Kreditzahlungen zu leisten, wird sich dies in Ihren Kreditberichten widerspiegeln und Ihre Kreditwürdigkeit beeinträchtigen.

Wie können Sie ein negatives Nettovermögen vermeiden?

Da Ihr Nettovermögen sowohl auf Ihren Verbindlichkeiten als auch auf Ihren Vermögenswerten basiert, können Sie sich vor einem negativen Nettovermögen schützen, indem Sie keine unnötig hohen Schulden aufnehmen und regelmäßig sparen und investieren, um Ihre Vermögenswerte aufzubauen.

Ein diversifiziertes Vermögensportfolio ist ebenfalls wichtig. Während einige Vermögenskategorien zu einem bestimmten Zeitpunkt an Wert verlieren können, könnten andere ihren Wert halten oder sogar steigern, was den Schlag für Ihr gesamtes Nettovermögen verringert.