Eigenkapitalkurve

Wichtige Erkenntnisse

• Eine Eigenkapitalkurve zeigt die Performance eines Trading-Kontos im Zeitverlauf und hebt Rentabilität und Risiko hervor.
• Eine positive Steigung einer Eigenkapitalkurve deutet in der Regel auf profitable Handelsstrategien hin, während eine negative Steigung auf Verluste hindeutet.
• Trader wenden häufig gleitende Durchschnitte auf Eigenkapitalkurven an, um zu entscheiden, wann sie den Handel beenden oder wieder aufnehmen.
• Eigenkapitalkurven können verwendet werden, um die Leistung verschiedener Handelsstrategien zu vergleichen und zu bewerten.
• Backtesting ermöglicht es Tradern, Eigenkapitalkurven zu generieren, um ihre Strategien auf Basis historischer Daten zu bewerten.

Die Komponenten einer Eigenkapitalkurve verstehen

Da eine Eigenkapitalkurve Leistungsdaten in grafischer Form darstellt, ist sie ideal für eine schnelle Analyse der Performance einer Strategie. Zudem können mehrere Eigenkapitalkurven verwendet werden, um die Leistung und das Risiko verschiedener Handelsstrategien zu bewerten.

So berechnen Sie eine Eigenkapitalkurve

Angenommen, ein Trader beginnt mit 25.000 $ und kauft 100 Aktien zu je 50 $, die er später zu je 75 $ verkauft, mit einer Provision von 5 $.

Der Handel wird wie folgt in einer Tabelle festgehalten:

Startkapital = Startkapital – ((Einstiegskurs x Aktienanzahl) - Provision)

25.000 $ - ((50 $ x 100) - 5 $)

25.000 $ - (5.000 $ - 5 $)

25.000 $ – 4.995 $

20.005 $

Startkapital = Startkapital – ((Ausstiegskurs x Aktienanzahl) - Provision)

20.005 $ + ((75 $ x 100) - 5 $)

20.005 $ + (7.500 $ - 5 $)

20.005 $ + 7.495 $

27.500 $

Wiederholen Sie den obigen Vorgang für jeden neuen Handel.

Strategien für den Handel mit der Eigenkapitalkurvenanalyse

Alle Handelsstrategien erzeugen eine Eigenkapitalkurve mit Gewinn- und Verlustperioden. Die visuelle Darstellung ähnelt einem Aktienchart. Trader können einen gleitenden Durchschnitt, entweder einfach oder exponentiell, auf ihre Eigenkapitalkurve anwenden und als Indikator nutzen.

Eine einfache Regel könnte eingeführt werden, um den Handel mit der Strategie zu stoppen, wenn die Eigenkapitalkurve unter den gleitenden Durchschnitt fällt. Sobald die Eigenkapitalkurve wieder über den gleitenden Durchschnitt steigt, möchte der Trader möglicherweise die Strategie wieder aufnehmen. Handelsautomatisierungssoftware ermöglicht es Tradern, ihre Strategie zu backtesten, um zu sehen, wie sie auf historischen Daten abgeschnitten hätte. Dies beinhaltet in der Regel die Möglichkeit, für jede verwendete Strategie eine Eigenkapitalkurve zu generieren.

Handelssignalregeln könnten verstärkt werden, indem ein weiterer gleitender Durchschnitt zur Eigenkapitalkurve hinzugefügt wird und auf ein Crossover der beiden Linien gewartet wird, bevor eine Entscheidung zum Stoppen oder Starten der Strategie getroffen wird. Steigt beispielsweise der schnelle gleitende Durchschnitt über den langsamen gleitenden Durchschnitt, würde der Trader seine Strategie beginnen oder wieder aufnehmen, und wenn der schnelle gleitende Durchschnitt unter den langsamen gleitenden Durchschnitt fällt, würde er seine Strategie stoppen.