Einführender Makler

Verstehen von Introducing Brokers (IB): Rollen, Registrierung und Verantwortlichkeiten

Was ist ein Introducing Broker?

Ein Introducing Broker (IB) ist ein registrierter Vermittler an den Futures-Märkten, der direkt mit Kunden zusammenarbeitet, um deren Konten zu betreuen und zu verwalten, die eigentliche Handelsausführung jedoch einem Futures Commission Merchant (FCM) überlässt. IBs konzentrieren sich auf den Aufbau von Kundenbeziehungen und die Beratung bei Handelsstrategien, während FCMs die technische Seite der Auftragsplatzierung und -abwicklung übernehmen.

In den USA müssen IBs bei der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) registriert sein und werden von der National Futures Association (NFA) reguliert, um sicherzustellen, dass sie innerhalb der festgelegten Branchenstandards arbeiten.

Diese Aufgabenteilung ermöglicht es IBs, als vertrauenswürdige Berater zu fungieren, während sie sich für die Handelsausführung und den Back-Office-Support auf FCMs verlassen.

Der Introducing Broker kann für ein Unternehmen arbeiten, das mit dem Unternehmen des Commission Merchants zusammenarbeitet oder eine Tochtergesellschaft davon ist.

Wichtige Erkenntnisse

Ein Introducing Broker (IB) berät Kunden an den Futures-Märkten, delegiert die Handelsausführung jedoch an Futures Commission Merchants (FCMs).
IBs konzentrieren sich auf Kundenbeziehungen, während FCMs Transaktionen und Back-Office-Abläufe abwickeln.
IB und FCMs teilen sich Gebühren und Provisionen und optimieren so durch Spezialisierung die Ressourcen.
Futures-IBs registrieren sich bei der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) und werden von der National Futures Association (NFA) reguliert.
Introducing Broker ermöglichen es Futures Commission Merchants, lokale Dienstleistungen ohne den Overhead von Filialen anzubieten.

Introducing Broker (IB): Wichtige Funktionen und Verantwortlichkeiten

Ein Introducing Broker fungiert als Mittelsmann und bringt eine Einzelperson oder ein Unternehmen, das Zugang zu den Futures-Märkten sucht, mit einem Futures Commission Merchant zusammen, der die Verantwortung für die Durchführung des Handels und die Abwicklung der Back-Office-Operationen übernimmt.

Im Allgemeinen gibt der IB Empfehlungen ab, während der Commission Merchant den Handel ausführt. Der Introducing Broker und der Broker, der die Transaktion ausführt, teilen sich die Gebühren und Provisionen.

Introducing Broker spielen an den Futures-Märkten die gleiche Rolle wie Aktienmakler an den Aktienmärkten. Sie werden jedoch von unterschiedlichen Behörden reguliert. Aktienmakler sind bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registriert und werden von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) reguliert.1 Futures-Introducing-Broker sind bei der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) registriert und werden von der National Futures Association (NFA) reguliert.2

Diese Regelung ermöglicht eine Spezialisierung, bei der sich der IB auf den Kunden konzentriert, während sich der FCM auf die Handelsabläufe konzentriert.

Die heutigen FCMs bieten Handelsplattformen an, auf denen Kunden Aufträge online platzieren und die Kontoverwaltung übernehmen können. Es wäre jedoch finanziell nicht tragbar für einen FCM, landesweit Filialen zu eröffnen, um seine Kunden zu bedienen. IBs können diesen lokalen Service bieten.

Wie Introducing Broker (IBs) mit Futures Commission Merchants (FCMs) zusammenarbeiten

Viele IBs sind Einzelunternehmen, einige sind jedoch größer mit mehreren Standorten. In jedem Fall ist ihr primäres Ziel der Kundenservice. Die Auslagerung der Akquise und Betreuung von Kunden an die IBs schafft Skaleneffekte für FCMs und die Futures-Branche.

Die meisten IBs ziehen es vor, den Handel auszulagern, da dies sie von den erheblichen Gemeinkosten befreit, die mit der Ausführung von Geschäften, der Führung von Konten und der Erfüllung von Finanzberichtspflichten verbunden sind.

IBs ermöglichen es FCMs, lokal Geschäfte zu tätigen, während sie gleichzeitig die Infrastruktur des FCM für den Handel nutzen.

Was ist der Futures-Markt?

Der Futures-Markt ist die Börse, an der Händler derivative Finanzkontrakte kaufen und verkaufen. Dies sind Vereinbarungen, einen bestimmten Rohstoff oder ein bestimmtes Finanzinstrument zu einem bestimmten Preis und zu einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Der Preis wird festgelegt, und der Käufer wird je nach Marktpreis bei Fälligkeit des Kontrakts Gewinn oder Verlust erzielen.

Futures spielen seit langem eine Rolle auf den Märkten für wichtige physische Rohstoffe wie Rohöl, Gold und Weizen. Produzenten und Käufer in volatilen Branchen erhalten im Voraus angemessene Preise. Händler können eine Absicherung gegen mögliche Verluste suchen oder einen spekulativen Tipp auf die Richtung der Rohstoffpreise abgeben.

Es gibt auch Futures-Märkte für Aktien, Indizes und Währungen, um nur einige zu nennen.

Wer braucht einen Introducing Broker?

Ein Introducing Broker ist ein Finanzberater, der sich auf Futures-Investitionen spezialisiert hat. Ein Anleger, der an Futures interessiert ist, aber nicht geneigt ist, sich alleine hineinzustürzen, würde einen Introducing Broker konsultieren.

Futures-Investitionen sind selbst im Vergleich zu Aktieninvestitionen relativ riskant und relativ komplex. Jeder, der entschlossen ist, direkt teilzunehmen, sollte die Feinheiten des Futures-Handels gut verstehen, bevor er einsteigt.

Wie viel Geld brauche ich, um Futures zu handeln?

Viele Plattformen für Futures-Händler verlangen eine Mindesteinlage von 5.000 bis 10.000 US-Dollar, um loszulegen. Der Handel mit Futures erfordert auch Margin-Einlagen, die je nach Art des gehandelten Rohstoffs und der Höhe des Kontrakts von nur 300 bis über 7.000 US-Dollar reichen können.

Denken Sie daran, dass ein Margin-Konto eine Art Sicherheit ist, die im Gegenzug für die Aufnahme von Bargeld vom Broker zur Finanzierung des Handels verlangt wird. Die Sicherheit könnte bei einem verlustreichen Investment verschwinden.

Abschließende Gedanken zur Rolle der Introducing Broker im Futures-Handel

Introducing Broker (IBs) spielen eine wichtige Vermittlerrolle auf dem Futures-Markt, ähnlich wie Aktienmakler auf dem Aktienmarkt. Sie konzentrieren sich auf die Beratung von Kunden und die Pflege von Beziehungen, während Futures Commission Merchants (FCMs) die Handelsausführung und die Back-Office-Operationen übernehmen. IBs sind bei der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) registriert und werden von der National Futures Association (NFA) reguliert, was zur Einhaltung von Vorschriften und Professionalität beiträgt.

Durch die Partnerschaft mit FCMs können IBs personalisierte, lokale Dienstleistungen anbieten und gleichzeitig die Infrastruktur und Skaleneffekte der FCMs nutzen. Für Anleger, insbesondere für diejenigen, die neu auf dem Futures-Markt sind, bieten IBs wertvolle Beratung und Unterstützung, obwohl es wichtig ist, die erheblichen Kapitalanforderungen und Komplexitäten des Futures-Handels zu verstehen.

FINRA. "Registered Financial Professionals."

National Futures Association. "Introducing Broker (IB) Registration."

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