Einkommensglättung

Wichtige Erkenntnisse

• Gewinnglättung gleicht Schwankungen des Nettogewinns mithilfe von Bilanzierungstechniken aus.
• Unternehmen glätten ihre Gewinne, um stabil zu wirken und Investoren anzuziehen.
• Gewinnglättung muss den GAAP entsprechen, um legal zu bleiben.
• Zu den Techniken gehören das Zurückstellen von Einnahmen und die Anpassung der Aufwandsrealisierung.
• Obwohl nicht illegal, kann unangemessene Gewinnglättung an Betrug grenzen.

Was ist Gewinnglättung?

Gewinnglättung ist eine Bilanzierungsstrategie, die Schwankungen des ausgewiesenen Nettogewinns von einer Periode zur nächsten reduziert. Unternehmen können sie nutzen, um Investoren anzuziehen, die eine gleichmäßige Performance bevorzugen, und manchmal um Ziele wie Investorenanwerbung oder Steuerplanung zu unterstützen. Sie ist legal, wenn sie den GAAP entspricht, kann aber betrügerisch werden, wenn sie außerhalb der Regeln durchgeführt wird.

Detaillierter Blick auf die Praktiken der Gewinnglättung

Das Ziel der Gewinnglättung ist es, die Schwankungen der Gewinne von einer Periode zur nächsten zu reduzieren, um ein Unternehmen so darzustellen, als hätte es stetige Gewinne. Es soll Perioden mit hohen Einkünften im Vergleich zu Perioden mit niedrigen Einkünften oder Perioden mit hohen Ausgaben im Vergleich zu Perioden mit niedrigen Ausgaben glätten. Buchhalter tun dies, indem sie Einnahmen und Ausgaben auf legale Weise verschieben.

Beispiele für Techniken der Gewinnglättung sind das Zurückstellen von Einnahmen in einem guten Jahr, wenn das folgende Jahr voraussichtlich schwierig wird, oder die Verzögerung der Erfassung von Ausgaben in einem schwierigen Jahr, weil die Leistung in naher Zukunft voraussichtlich steigen wird.

Unternehmen könnten auch Ausgaben in bestimmten Jahren verzögern, um Finanzmittel von Risikokapital- oder Private-Equity-Investoren einzuwerben. Ein hohes EBITDA dank Gewinnglättung kann durch EBITDA-Multiplikator-Berechnungsmethoden zu einer hohen Bewertung führen.

Obwohl es kontraintuitiv erscheinen mag, in guten Jahren bewusst die Umsatzrealisierung zu verlangsamen, haben Unternehmen mit vorhersehbaren finanziellen Ergebnissen in der Realität niedrigere Finanzierungskosten. Daher ist es oft sinnvoll, ein gewisses Maß an Bilanzmanagement zu betreiben. Aber es ist eine schmale Grenze zwischen dem, was der Internal Revenue Service (IRS) erlaubt, und glatter Täuschung.

Gewinnglättung beruht nicht auf "kreativer" Buchführung oder Falschdarstellungen, die glatten Betrug darstellen würden, sondern auf dem Spielraum, den die Auslegung der GAAP bietet. Durch faire und ethische Erwartungssteuerung setzen Unternehmen, die ein wenig Gewinnglättung anwenden, in der Regel keine Alarmzeichen.

Warum Unternehmen sich für Gewinnglättung entscheiden

Es gibt viele Gründe, warum ein Unternehmen Gewinnglättung betreibt. Dazu gehören die Senkung der Steuern, die Anziehung neuer Investoren oder als Teil einer strategischen Geschäftsentscheidung.

Steuern senken

Je nach Land zahlen Unternehmen einen progressiven Körperschaftsteuersatz; das bedeutet, je höher das Einkommen, desto höher die gezahlten Steuern. Um dies zu vermeiden, können Unternehmen Rückstellungen für Verluste erhöhen oder Spenden an Wohltätigkeitsorganisationen erhöhen; beides würde Steuervorteile bringen.

Investoren anziehen

Investoren suchen Stabilität in ihren Anlagen. Wenn die Finanzdaten eines Unternehmens volatile Gewinne zeigen, könnte ein Investor durch das Risiko und die Unsicherheit einer Investition in dieses Unternehmen abgeschreckt werden. Ein Unternehmen, das von Jahr zu Jahr konstante Renditen zeigen kann, zieht eher Investoren an, die sich wohler fühlen, wenn sie über einen längeren Zeitraum stetige Renditen sehen.

Geschäftsstrategie

Eine Geschäftsstrategie, die ein Unternehmen bei hohen Gewinnen anwenden kann, besteht darin, die Ausgaben zu erhöhen. In diesem Fall könnte es die an Mitarbeiter ausgezahlten Boni erhöhen oder mehr Arbeiter einstellen, um die Lohnkosten zu steigern. Wenn das Einkommen für das Jahr voraussichtlich niedriger ausfällt, könnte die Strategie umgekehrt angewendet werden; Entlassung von Arbeitnehmern oder Reduzierung von Boni, um die Ausgaben zu senken. Diese Maßnahmen glätten nicht nur das Einkommen, sondern ermöglichen es einem Unternehmen, je nach den Umständen effizienter zu arbeiten.

Praxisbeispiel für Gewinnglättung

Ein häufig genanntes Beispiel für Gewinnglättung ist die Änderung der Wertberichtigung für zweifelhafte Forderungen, um den Forderungsausfall von einer Berichtsperiode zur nächsten zu verändern. Angenommen, ein Kunde erwartet, für bestimmte Waren über zwei Abrechnungsperioden keine Zahlung zu erhalten: 1.000 $ in der ersten Berichtsperiode und 5.000 $ in der zweiten Berichtsperiode.

Wenn die erste Berichtsperiode voraussichtlich ein hohes Einkommen aufweist, kann das Unternehmen den Gesamtbetrag von 6.000 $ als Wertberichtigung für zweifelhafte Forderungen in dieser Berichtsperiode ansetzen. Dies würde den Forderungsausfall in der Gewinn- und Verlustrechnung um 6.000 $ erhöhen und den Nettogewinn um 6.000 $ reduzieren. Dadurch würde eine Periode mit hohem Einkommen durch Einkommensminderung geglättet. Es ist wichtig, dass Unternehmen bei der Anpassung von Konten Urteilsvermögen und legale Buchhaltungsmethoden anwenden.