Einlagenzertifikat

Was ist ein Certificate of Deposit (CD)? Vor- und Nachteile

Wichtige Erkenntnisse

Die besten CDs können höhere Zinssätze zahlen als Spar- und Geldmarktkonten.
CDs sind eine sicherere und konservativere Anlage als Aktien und Anleihen, bieten aber geringere Wachstumschancen.
Sie finden CDs bei Banken, Kreditgenossenschaften und Brokerhäusern.
Viele Banken und Kreditgenossenschaften bieten CDs mit sehr niedrigen Zinssätzen an. Die besten CD-Zinssätze können drei- bis viermal so hoch sein wie der nationale Durchschnittszinssatz.

Was ist ein Festgeld (Certificate of Deposit, CD)?

Ein Certificate of Deposit (CD) ist eine Art Sparkonto, das für einen vereinbarten Zeitraum einen festen Zinssatz auf Ihre Einlage zahlt. Die besten CD-Zinssätze können höher sein als die der besten traditionellen Sparkonten, aber Sie verlieren Flexibilität bei Abhebungen – wenn Sie Ihr Geld vorzeitig abheben, wird in der Regel eine Vorfälligkeitsentschädigung fällig.12

CDs gibt es mit verschiedenen Laufzeiten, meist zwischen drei Monaten und zehn Jahren. Erfahren Sie mehr darüber, wie CDs funktionieren, sowie über ihre Vor- und Nachteile.

Tägliche Rangliste der besten CDs und Sparkonten

Wir aktualisieren diese Rangliste jeden Werktag, um Ihnen die besten verfügbaren Einlagenzinsen zu bieten:

Beste 3-Monats-CD-Zinssätze

Beste 6-Monats-CD-Zinssätze

Beste 1-Jahres-CD-Zinssätze

Beste 18-Monats-CD-Zinssätze

Beste 2-Jahres-CD-Zinssätze

Beste 3-Jahres-CD-Zinssätze

Beste 4-Jahres-CD-Zinssätze

Beste 5-Jahres-CD-Zinssätze

Beste Hochzinssparkonten

Beste Geldmarktkonten

Mira Norian / Investopedia

Wie Festgelder funktionieren

Die Eröffnung eines CDs ähnelt der Eröffnung eines beliebigen Standard-Bankkontos. Wenn Sie sich umsehen, sollten Sie diese Faktoren berücksichtigen:

Zinssatz: Die meisten CD-Zinssätze sind fest, sodass Sie genau wissen, wie viel Sie am Ende der Laufzeit verdienen werden. Dies ist eine gute Möglichkeit, eine hohe jährliche Rendite (APY) zu sichern, wenn allgemein mit fallenden Zinsen gerechnet wird. Andererseits könnten Sie dadurch jedoch Nachteile haben, wenn die Zinsen steigen, nachdem Sie sich gebunden haben. Es gibt auch einige CDs mit variablem Zinssatz, die eine höhere Rendite erzielen können, wenn die Zinsen steigen, aber sie bieten in der Regel insgesamt eine niedrigere Rendite als die besten CDs.

Laufzeit: Dies ist der Zeitraum, für den Sie zustimmen, Ihre Einlagen angelegt zu lassen (6 Monate, 18 Monate, 2 Jahre, 5 Jahre usw.). Die Laufzeit endet am Fälligkeitsdatum, an dem Sie Ihr Geld ohne Vorfälligkeitsentschädigung abheben können.

Kapital: Dies ist der Betrag, den Sie bei Eröffnung des CDs einzahlen.

Finanzinstitut: Die Bank oder Kreditgenossenschaft, die Sie wählen, legt Richtlinien fest, z. B. Vorfälligkeitsentschädigungen (EWPs) und ob Ihr CD bei Fälligkeit standardmäßig automatisch wieder angelegt wird.

Sie haben entweder monatliche oder vierteljährliche Abrechnungszeiträume mit Papier- oder elektronischen Kontoauszügen. Die Zinszahlungen werden Ihrem CD-Guthaben gutgeschrieben, und die Zinsen werden in der Regel täglich oder monatlich verzinst.

Vor- und Nachteile von CDs

CDs können in mehreren Situationen eine gute Idee sein. Ein CD kann eine gute Option sein, wenn Sie Bargeld haben, das Sie voraussichtlich einige Zeit nicht benötigen. Die Anlage in ein CD kann Ihnen helfen, für ein bestimmtes bevorstehendes Ereignis oder eine Ausgabe zu sparen, wie z. B. einen Urlaub, ein neues Haus oder ein Auto.

Ein CD kann eine gute Idee sein, wenn Sie einen Teil Ihrer Ersparnisse konservativ anlegen möchten. Es kann Ihnen helfen, ein geringeres Risiko und eine geringere Volatilität zu erreichen als bei einer Anlage in Aktien- und Anleihemärkten.

Der Hauptnachteil von CDs ist, dass Ihr Geld in der Anlage gebunden ist. Dies kann jedoch für einige Sparer, die befürchten, in Versuchung zu geraten, ihre Ersparnisse abzuheben, von Vorteil sein. Die feste Laufzeit eines CDs und die Vorfälligkeitsentschädigung wirken abschreckend auf Ausgaben.

Beste Zinssätze können höher sein als bei Spar- oder Geldmarktkonten

Garantierte, vorhersehbare Rendite ist weniger riskant als volatile Aktien und Anleihen

Bundesweit versichert, wenn bei einer FDIC- oder NCUA-versicherten Bank oder Kreditgenossenschaft eröffnet

Kann helfen, Versuchungen zu vermeiden, Geld auszugeben

Strafen für vorzeitige Abhebungen

Erzielt im Laufe der Zeit in der Regel weniger als Aktien und Anleihen

Fester Zinssatz könnte sich nachteilig auswirken, wenn die Zinsen während der Laufzeit steigen

Viele CDs bieten sehr niedrige Zinssätze

Tipp

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Was passiert mit meinem CD bei Fälligkeit?

Ihr Finanzinstitut wird Sie über das Fälligkeitsdatum des CDs informieren, zusammen mit Anweisungen, welche Maßnahmen Sie mit den fälligen Beträgen ergreifen können.3

In der Regel werden Ihnen drei Optionen angeboten.

Das CD-Guthaben in ein neues CD umschichten: In der Regel in ein CD, das der Laufzeit Ihres fälligen CDs am nächsten kommt. Wenn Sie z. B. ein 1-Jahres-CD haben, würde es wahrscheinlich in ein neues 1-Jahres-CD umgeschichtet werden. Dies kann eine schlechte Wahl sein, da der Zinssatz des neuen CDs möglicherweise viel niedriger ist als der beste verfügbare Zinssatz für diese Laufzeit.

Das Guthaben auf ein Konto bei demselben Institut überweisen: Zu den Optionen gehören Spar-, Giro- und Geldmarktkonten (MMAs).

Den Erlös abheben: Der Erlös kann auf ein externes Bankkonto überwiesen oder Ihnen als Papierscheck zugeschickt werden.

In vielen Fällen wird die Bank standardmäßig Ihren Erlös in ein neues CD umschichten, wenn Sie nicht rechtzeitig eine Entscheidung treffen.

Welche CD-Laufzeit sollte ich wählen?

Sobald Sie sicher sind, dass Sie einen bestimmten Geldbetrag für einige Zeit nicht benötigen, müssen Sie die für Sie richtige CD-Laufzeit bestimmen.

Berücksichtigen Sie Ihre Pläne für das Geld. Wenn es für ein bestimmtes Ziel oder Projekt gedacht ist, hilft der voraussichtliche Beginn dieses Projekts bei der Bestimmung der idealen CD-Laufzeit. Wenn Sie einfach nur Bargeld ohne bestimmtes Ziel ansparen, entscheiden Sie sich möglicherweise für eine längere Laufzeit und einen höheren Zinssatz.

Überlegen Sie auch, was in Bezug auf den Leitzins der Fed erwartet wird. Wenn erwartet wird, dass die Fed die Zinsen anhebt – und die CD-Zinsen wahrscheinlich ebenfalls steigen – dann sind kurz- und mittelfristige CDs sinnvoller als langfristige CDs (oder Hochzinssparkonten). Sie möchten sich z. B. nicht für fünf Jahre auf einen relativ niedrigen Zinssatz festlegen, wenn bald neue, höhere Zinssätze verfügbar werden.

Umgekehrt, wenn Sie erwarten, dass die Zinsen in naher Zukunft sinken, möchten Sie vielleicht langfristige CDs (z. B. 3-Jahres-CDs oder sogar 5-Jahres-CDs), um sich die heutigen höheren Zinssätze für Jahre zu sichern.

Eine weitere Möglichkeit, bei steigenden Zinsen in CDs zu investieren, ist der Kauf eines CDs mit variablem Zinssatz oder eines Bump-Up-CDs.

Ein CD mit variablem Zinssatz hat einen APY, der sich auf der Grundlage eines Referenzzinssatzes ändert – er kann steigen oder fallen, daher kann es sinnvoll sein, wenn Sie steigende Zinsen erwarten. Ein Bump-Up-CD ermöglicht es Ihnen, den Zinssatz zu einem von Ihnen gewählten Zeitpunkt zu erhöhen, und der Zinssatz kann nicht sinken.

Wichtig

Variable-CDs und Bump-Up-CDs haben in der Regel niedrigere Zinssätze als die besten verfügbaren CDs. Dies sollten Sie bei der Prüfung dieser Produkte abwägen.

Wie viel muss ich einzahlen, um ein CD zu eröffnen?

Jede Bank und jede Kreditgenossenschaft legt eine Mindesteinlage fest, die für die Eröffnung eines CDs erforderlich ist – diese kann in manchen Fällen nur 100 $ betragen. Manchmal legt eine Bank eine Mindesteinlagenpolitik für alle CDs fest. Einige bieten Zinsstufen mit einer höheren jährlichen Rendite (APY) für diejenigen, die höhere Mindesteinlagen tätigen.

Sie könnten erwarten, dass größere Einlagen höhere APYs einbringen. In der Praxis ist dies nicht immer der Fall. Viele der besten Konten in jeder CD-Laufzeit können mit bescheidenen Investitionen von nur 500 $ oder 1.000 $ eröffnet werden. Und die meisten Spitzenzinssätze stehen jedem zur Verfügung, der mindestens 10.000 $ hat. Eine Einlage von 25.000 $ ist nur gelegentlich für einen Spitzenzinssatz erforderlich.

Tipp

Jumbo-CDs (die eine Mindesteinlage von 50.000 $ oder 100.000 $ erfordern) können mehr zahlen, aber nicht immer.

Wo bekomme ich ein CD mit dem besten Zinssatz?

Viele Banken, Kreditgenossenschaften und Brokerhäuser bieten CDs an. Viele CDs bieten jedoch sehr niedrige Zinssätze.

Investopedia veröffentlicht eine Liste der besten CD-Zinssätze, die jeden Werktag aktualisiert wird, mit Laufzeiten von 3 Monaten bis zu 5 Jahren. Sie finden auch Listen der besten Zinssätze für bestimmte Laufzeiten hier:

Beste 3-Monats-CD-Zinssätze

Beste 6-Monats-CD-Zinssätze

Beste 1-Jahres-CD-Zinssätze

Beste 18-Monats-CD-Zinssätze

Beste 2-Jahres-CD-Zinssätze

Beste 3-Jahres-CD-Zinssätze

Beste 4-Jahres-CD-Zinssätze

Beste 5-Jahres-CD-Zinssätze

Die CD-Zinssätze können stark variieren. Informieren Sie sich über alle verfügbaren Optionen, nicht nur bei Ihrer derzeitigen Bank.

Tipp

Achten Sie bei der Eröffnung eines CDs oder der Wahl Ihrer Laufzeit auf den Leitzins der Fed. Wenn in naher Zukunft sinkende Zinsen erwartet werden, könnte es klug sein, jetzt einen hohen Zinssatz zu sichern. Wenn jedoch mit steigenden Zinsen zu rechnen ist, sollten Sie sich für ein kurzfristiges CD entscheiden oder Ihr Geld auf einem Hochzinssparkonto parken.

Sind CDs sicher?

CDs sind eine der sichersten Möglichkeiten, Ihr Geld anzulegen. Erstens ist ihr Zinssatz fest und garantiert, im Gegensatz zu Konten mit variablen Zinssätzen, die sich jederzeit ändern können. Zweitens sind CD-Anlagen in der Regel durch die gleiche bundesstaatliche Einlagensicherung geschützt, die auch für andere Einlagenprodukte gilt.

Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert Bankkonten, und die National Credit Union Administration (NCUA) versichert Konten bei Kreditgenossenschaften. In beiden Fällen sind bis zu 250.000 $ Ihrer Gelder (und manchmal mehr) für den seltenen Fall geschützt, dass das Institut ausfällt.45

Stellen Sie einfach sicher, dass Sie mit einer FDIC-versicherten Bank oder einer NCUA-versicherten Kreditgenossenschaft zusammenarbeiten; alle Institute auf unserer Liste der besten CD-Zinssätze bieten FDIC- oder NCUA-Versicherung.

CDs im Vergleich zu Spar- und Geldmarktkonten

CDs ähneln Spar- oder Geldmarktkonten, da sie es Ihnen ermöglichen, Geld für einen bestimmten Zeitraum anzulegen und Zinsen zu verdienen. Sie können für ein bestimmtes Ziel sparen, z. B. für eine Anzahlung für ein Haus, ein neues Auto oder einen Urlaub. Oder Sie können ein CD nutzen, um einfach eine garantierte Rendite auf Bargeld zu erzielen, das Sie für eine Weile nicht benötigen.

Spar- und Geldmarktkonten ermöglichen Ihnen sowohl zusätzliche Einzahlungen als auch Abhebungen. Bei CDs tätigen Sie jedoch eine einmalige Anfangseinlage, die bis zum Fälligkeitsdatum auf dem Konto verbleibt. Im Gegenzug für den Verzicht auf den Zugriff auf Ihre Gelder zahlen CDs möglicherweise höhere Zinssätze als die besten Spar- oder Geldmarktkonten.1

Was passiert, wenn ich mein Geld vorzeitig abheben muss?

Die Eröffnung eines CDs beinhaltet die Zustimmung, die Gelder für die Dauer der Laufzeit auf dem Konto zu belassen, aber das bedeutet nicht, dass Sie keine Optionen haben, falls sich Ihre Pläne ändern.

Die gängigste Methode, mit der Finanzinstitute eine vorzeitige Kündigung ermöglichen, ist die Erhebung einer Vorfälligkeitsentschädigung (EWP) auf den Erlös, bevor dieser ausgezahlt wird, gemäß den spezifischen Bedingungen und Berechnungen, die in Ihrem Einlagenvertrag festgelegt sind, als Sie das Zertifikat eröffnet haben. Das bedeutet, dass Sie bereits vor Zusage des CDs feststellen können, ob die EWP für Sie akzeptabel ist.

Tip

Überprüfen Sie vor dem Abschluss eines Festgeldes stets die Richtlinien des Instituts für vorzeitige Abhebungen. Wenn diese besonders streng sind – oder wenn Sie ein anderes Festgeld mit einem ähnlichen Zinssatz und milderen Bedingungen finden können –, dann ist es ratsam, sich von den härtesten Strafen fernzuhalten.

Die Vorfälligkeitsentschädigung wird in der Regel als Zinszahlung für mehrere Monate berechnet, wobei bei längeren Festgeldlaufzeiten mehr Monate anfallen.6 Zum Beispiel könnte die Richtlinie einer Bank vorschen, für alle Festgelder mit Laufzeiten bis zu 12 Monaten drei Monatszinsen abzuziehen, für Laufzeiten bis zu drei Jahren sechs Monatszinsen und für langfristige Festgelder Zinsen für ein ganzes Jahr. Dies sind natürlich nur Beispiele; jede Bank und Kreditgenossenschaft legt ihre eigene Vorfälligkeitsentschädigung fest.

Allerdings gibt es auf dem Markt einige besonders strenge Strafen, bei denen ein fester Prozentsatz als Strafe angewandt wird. Abhängig von Ihrem effektiven Jahreszins und der Dauer, die das Geld auf dem Konto verbleibt, kann dieser Prozentsatz höher sein als das, was Sie mit dem Festgeld verdienen. Das bedeutet, dass die Strafe in das ursprünglich eingezahlte Kapital eingreifen könnte, sodass Sie am Ende weniger haben als zu Beginn. Daher sollten diese Arten von Vorfälligkeitsentschädigungen am besten vermieden werden.

CD Ladders: Warum sollte ich eine bauen?

Eine CD-Leiter ist eine Strategie, mit der Sie in Festgelder investieren können, während Sie regelmäßig auf Ihre Mittel zugreifen können und gleichzeitig hohe Renditen aus mehrjährigen Festgeldern erzielen.

Betrachten wir, wie man eine CD-Leiter aufbaut, die bis zu 5-jährige Festgelder umfasst.

Zu Beginn nehmen Sie den Geldbetrag, den Sie in Festgelder investieren möchten, und teilen ihn durch die Anzahl der Festgelder, in die Sie investieren werden. Nehmen wir an, Sie haben 25.000 $; in diesem Fall würden Sie in fünf Festgelder investieren, um die Leiter zu bauen. Sie legen ein Fünftel der Mittel in ein Top-1-Jahres-Festgeld, ein weiteres Fünftel in ein Top-2-Jahres-Festgeld und so weiter bis zu einem 5-Jahres-Festgeld. Das ergibt fünf Festgelder mit unterschiedlichen Laufzeiten, jeweils im Wert von 5.000 $.

Wenn dann das erste Festgeld in einem Jahr fällig wird, nehmen Sie die daraus resultierenden Mittel und eröffnen ein Top-5-Jahres-Festgeld. Ein Jahr später wird Ihr ursprüngliches 2-Jahres-Festgeld fällig, und Sie investieren diese Mittel in ein weiteres 5-Jahres-Festgeld.

Sie machen dies jedes Jahr mit dem jeweils fälligen Festgeld, bis Sie ein Portfolio aus fünf 5-Jahres-Festgeldern haben, die alle hohe effektive Jahreszinsen erzielen, aber eines davon alle 12 Monate fällig wird.

Tipp

CD-Leiter machen Ihr Geld zugänglicher, als wenn es für eine bestimmte Laufzeit festgelegt wäre.

Wie werden die Zinssätze für Festgelder bestimmt?

Der Leitzinsrahmen der Federal Reserve spielt eine große Rolle bei den Zinssätzen, die Banken und Kreditgenossenschaften für Einlagenkonten zahlen. Im Allgemeinen steigen oder fallen die Zinssätze für Einlagenkonten (und Kreditprodukte) tendenziell, wenn der Leitzins der Fed steigt oder fällt. So funktioniert es.

Höchstens achtmal im Jahr entscheidet das Federal Open Market Committee (FOMC), ob der Zielbereich für den Federal Funds Rate angehoben, gesenkt oder beibehalten wird. Dieser Zinssatzbereich bestimmt die Zinssätze, die Banken verlangen, um sich gegenseitig über Nacht überschüssige Reserven zu leihen.7

Jeden Morgen werden die Zinssätze gewichtet, gemittelt und veröffentlicht. Der resultierende Zinssatz wird zu einem Referenzwert, der beeinflusst, was Finanzinstitute den Verbrauchern für ihre Einlagen auf Spar-, Geldmarkt- und Festgeldkonten zahlen.7 Je höher der Federal Funds Rate, desto höher ist in der Regel der Zinssatz, den Sie für ein Festgeld erhalten können.

Deshalb ist es wichtig, vor dem Abschluss eines Festgeldes, insbesondere eines langfristigen, die Zinsaussichten zu prüfen. Werfen Sie einen Blick auf unsere Liste der besten Festgeldzinsen und behalten Sie das FOMC im Auge, um die richtige Entscheidung zu treffen.

Häufig gestellte Fragen

Wie werden Festgeldeinkünfte besteuert?

Wenn Sie ein Festgeld halten, wird die Bank die verdienten Zinsen in regelmäßigen Abständen Ihrem Konto gutschreiben. Dies geschieht in der Regel täglich oder monatlich und wird in Ihren Kontoauszügen als verdiente Zinsen ausgewiesen.

Genau wie Zinsen, die auf einem Spar- oder Geldmarktkonto gezahlt werden, sind diese Zinsen steuerpflichtiges Einkommen. Sie werden Ihnen im neuen Jahr als verdiente Zinsen gemeldet, die Sie in Ihrer Steuererklärung als Einkommen angeben.8

Für steuerliche Zwecke werden Ihre Festgeldeinkünfte besteuert, sobald die Bank sie Ihrem Konto gutschreibt, unabhängig davon, wann Sie Ihre Festgelder abheben.

Kann man bei einem Festgeld Geld verlieren?

Es ist nahezu unmöglich, bei einem Festgeld Geld zu verlieren, und zwar aus zwei Gründen. Erstens sind sie durch den Emittenten garantiert, d. h. dieser ist gesetzlich verpflichtet, Ihnen genau den vereinbarten Zins- und Kapitalbetrag zu zahlen. Zweitens sind Festgelder auch von der Bundesregierung bis zu 250.000 $ versichert. Das bedeutet, dass Ihr Kapital selbst dann zurückgezahlt würde, wenn die Bank oder Kreditgenossenschaft Pleite ginge.45

Sollte ich mein Festgeld verlängern lassen?

Im Allgemeinen ist es nicht ratsam, Ihr Festgeld in ein ähnliches Festgeld mit derselben Laufzeit bei demselben Institut verlängern zu lassen. Der Zinssatz, den Sie erhalten würden, ist oft weit niedriger als der beste verfügbare Zinssatz für diese Laufzeit. Ein Vergleich ist wichtig, wenn Sie den höchsten effektiven Jahreszins für Ihre Einlagenzertifikate erzielen möchten.

Kann ich meinem Festgeld zusätzliche Mittel hinzufügen?

Nein, Sie können Ihrem Festgeld während seiner Laufzeit in der Regel keine Mittel hinzufügen, aber Sie können andere Festgelder kaufen. Einige Banken erlauben es Ihnen möglicherweise, während einer Nachfrist Mittel hinzuzufügen, die je nach Emittent variieren kann.

Gibt es eine Vorfälligkeitsentschädigung für Festgelder?

Ja, in der Regel müssen Sie eine Vorfälligkeitsentschädigung zahlen, wenn Sie Ihr Geld vor Ende der Laufzeit von einem Festgeld abheben.2 Einige Emittenten bieten jedoch Festgelder ohne Vorfälligkeitsentschädigung an, obwohl diese tendenziell niedrige Zinssätze haben.