Erklärungsdatum

Wichtige Erkenntnisse

• Das Deklarationsdatum ist der Zeitpunkt, an dem ein Unternehmen seine nächste Dividendenzahlung ankündigt; es ist auch das Verfallsdatum einer Option.
• Sobald eine Dividende deklariert ist, wird es zur rechtlichen Verpflichtung des Unternehmens, sie auszuschütten.
• Das Deklarationsdatum ist wichtig, wird aber als weniger kritisch angesehen als das Ex-Dividenden-Datum, das Record-Datum und das Zahlungsdatum.
• Bei Optionen fallen US-Deklarationsdaten in der Regel auf den dritten Freitag des Monats, oder auf den Donnerstag, wenn ein Feiertag ist.
• Anleger nutzen Dividendendaten, um einkommensorientierte Anlagestrategien zu gestalten.

Was ist das Deklarationsdatum?

Das Deklarationsdatum ist das Datum, an dem ein Unternehmen eine bevorstehende Dividendenzahlung öffentlich bekannt gibt. An diesem Datum erfahren die Aktionäre und die breite Öffentlichkeit, dass eine Dividende ausgezahlt wird, die Höhe der zu zahlenden Dividende, das Ex-Dividenden-Datum, das Record-Datum und das Zahlungsdatum. Dies sind wichtige Informationen, da sie im Detail angeben, was bestehende Aktionäre erhalten werden und bis zu welchem Datum potenzielle Investoren Aktionäre werden müssen, um die Dividende zu erhalten.

Das Deklarationsdatum bezieht sich auch auf Optionen. In diesem Fall ist das Deklarationsdatum, auch als Verfallsdatum bekannt, der letzte Tag, an dem ein Optionsinhaber wählen kann, ob er seine Option ausübt oder nicht.

Bedeutung des Deklarationsdatums beim Investieren

Die meisten Anleger betrachten das Deklarationsdatum als das unwichtigste aller Dividenden-Daten, zu denen das Ex-Dividenden-Datum, das Zahlungsdatum und das Record-Datum gehören. Es wird als am wenigsten wichtig angesehen, weil an diesem Tag ein Unternehmen lediglich Informationen über die Dividende weitergibt.

Zum Beispiel ist das Zahlungsdatum der Zeitpunkt, an dem die Dividende empfangen wird, das Ex-Dividenden-Datum ist das letzte Datum, an dem ein Anleger eine Aktie halten muss, um für eine Dividende berechtigt zu sein, und das Record-Datum ist das Datum, bis zu dem ein Aktionär beim Unternehmen registriert sein muss. Sobald eine Dividende genehmigt ist, wird sie zu einer deklarierten Dividende. Sie wird zur rechtlichen Verpflichtung des Unternehmens, sie zu zahlen.

Das Deklarationsdatum für US-Aktienoptionen ist der dritte Freitag des angegebenen Monats. Fällt ein Feiertag auf einen Freitag, fällt das Deklarationsdatum auf den dritten Donnerstag.

Wichtige Dividenden-Daten erklärt

Am Deklarationsdatum gibt das Unternehmen ein Record-Datum bekannt, an dem es seine Bücher auf die Namen der Aktionäre prüft, die eine Dividende oder Ausschüttung erhalten werden.

Das Ex-Dividenden-Datum ist das Datum, vor dem ein neuer Investor Aktien kaufen muss, um die Dividende zu erhalten. Bestehende Aktionäre, die ihre Aktien vor diesem Datum verkaufen, erhalten die Dividende nicht; der Käufer erhält sie. Wenn Sie Ihre Aktien am oder nach dem Ex-Dividenden-Datum verkaufen, erhalten Sie die Dividende dennoch.

Das Ex-Dividenden-Datum liegt in der Regel zwei Werktage vor dem Record-Datum, aufgrund des US-amerikanischen T+3-Abrechnungssystems. Schließlich erfolgt das Zahlungsdatum, wenn das Unternehmen Dividendenschecks versendet oder sie den Anlegerkonten gutschreibt.

Anleger achten genau auf Aufzeichnungen von Dividendenzahlungen; der Erhalt von Dividenden ist ein wichtiger Bestandteil vieler einkommensorientierter Anlagestrategien. Diese können eigenständige Ansätze zur Aufrechterhaltung eines stetigen Einkommens ohne großes Risiko und/oder eine Ergänzung zu einer breiteren Portfoliostrategie sein.

Wie Deklarationsdaten den Optionshandel beeinflussen

Deklarationsdaten werden auch mit Aktienoptionen in Verbindung gebracht, da es das letzte Datum ist, an dem ein Optionsinhaber seine Aktienoptionen ausüben kann. Ein Aktienoptionsvertrag zwischen zwei zustimmenden Parteien besteht in der Regel aus 100 Aktien eines Basiswerts. Put- und Call-Optionen sind die beiden Hauptarten von Optionen. Bei einem Call geht ein Käufer einen Vertrag ein, um eine Aktie zu einem bestimmten Preis bis zu einem bestimmten Datum zu kaufen. Bei einem Put schließt der Optionskäufer einen Vertrag ab, um eine Aktie zu einem vereinbarten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu verkaufen.

Praktisches Beispiel: Das Deklarationsdatum in Aktion verstehen

Am 10. März 2020 teilt die ABC Company ihren Aktionären mit, dass am 12. April 2020 eine Dividende gezahlt wird. ABC legt weiter fest, dass alle Aktionäre, die vor dem 25. März 2020 in den Büchern des Unternehmens registriert sind, für die Dividendenzahlung berechtigt sind. In diesem Szenario für die ABC Company ist das Deklarationsdatum der 10. März 2020, das Zahlungsdatum der 12. April 2020, das Record-Datum der 25. März 2020 und das Ex-Dividenden-Datum der 23. März 2020, zwei Tage vor dem Record-Datum.

Wenn ein Aktionär seine Aktie vor dem 23. März 2020, dem Ex-Dividenden-Datum, verkauft hätte, wäre er nicht berechtigt, die Dividendenzahlung am 12. April 2020 zu erhalten. Wenn er seine Aktie jedoch beispielsweise am 30. März verkauft hätte, wäre er dennoch berechtigt, die Dividendenzahlung am 12. April 2020 zu erhalten.